Что такое дивидендный страйк
Как жить на дивиденды: нюансы дивидендной стратегии
Тема пассивного заработка на сегодняшний день очень актуальна у россиян. Граждане все чаще задумываются о том, можно ли прожить на дивиденды, и какая сумма потребуется, чтобы начать инвестировать в акции. Но даже при наличии капитала нужно учитывать, что фондовый рынок не дает гарантий заработка. Чтобы увеличить шансы на получение прибыли, следует разобраться, что такое дивидендная стратегия, и подробно ознакомиться с ее нюансами.
Что такое дивидендная стратегия
Внимание! Дивидендная стратегия относится к консервативным методам вложения капитала и сопряжена с меньшими рисками, чем спекуляции.
Плюсы и минусы дивидендной стратегии
Преимущества дивидендной стратегии:
Недостатки дивидендной стратегии:
Ставим цель
Чтобы получать дивиденды в размере, достаточном для полноценной жизни, сначала рекомендуется определить, какой результат инвестор хотел бы получить в итоге, и поставить соответствующие цели. Для этого применяются принципы финансового планирования.
Если цель инвестора заключается в том, что единственным источником его доходов будут дивиденды, размер выплат должен достигать, к примеру, 60–80 тысяч рублей в месяц или минимум 720 тысяч рублей в год. Для получения такого результата потребуется большой первоначальный капитал. При наличии дополнительного источника доходов размер вложений может быть снижен. В таком случае дивиденды должны составлять около 20 тысяч рублей в месяц или 240 тысяч рублей в год.
Размер начального капитала
Многие успешные инвесторы утверждают, что получать стабильный доход можно только при условии реинвестирования не менее половины суммы полученных дивидендов. В таком случае размер капитала следует увеличить в 2 раза.
Внимание! Данные расчеты являются предварительными. Для получения итогового результата нужно учесть такие факторы, как диверсификация инвестиционного портфеля и налоговые отчисления.
Определяемся со сроками
Допустим, инвестор произвел расчеты, на основании которых ему нужно скопить капитал в размере 12 миллионов рублей для инвестиций в дивидендные акции. Далее нужно определить, какой срок для этого потребуется.
Существует несколько возможных вариантов:
Внимание! Для ускорения процесса накопления капитала рекомендуется выбирать высокодоходные активы и реинвестировать полученный доход в полном объеме.
Обычные или привилегированные акции
Существует 2 вида акций: обычные и привилегированные. В первом случае выплаты дивидендов зависят от решения совета директоров компании-эмитента. Для прогнозирования дохода рекомендуется изучить динамику выплат за последние годы.
В отличие от обычных акций, дивиденды по привилегированным ценным бумагам выплачиваются гарантированно. Чтобы спрогнозировать размер дохода, нужно изучить дивидендную политику компании.
Внимание! Несмотря на то что обычные акции не гарантируют получение дохода, их стоимость может быть выше, чем цена привилегированных акций. Это обусловлено более высокой ликвидностью первых.
Российские или иностранные акции
Некоторые американские компании выплачивают дивиденды акционерам на протяжении многих лет, регулярно увеличивая их размер. Если данная тенденция сохраняется в течение 25 лет и более, эмитент получает статус «дивидендного аристократа». К таким компаниям относятся PepsiCo Inc; Coca-Cola Co; Colgate-Palmolive Co; Medtronic plc; Johnson & Johnson; Kimberly-Clark; McDonald’s Corp; Procter & Gamble Co.
В России существует только 5 подобных дивидендных аристократов: Лукойл, Новолипецкий металлургический комбинат, Татнефть, НОВАТЭК и ТГК-1.
Внимание! Рекомендуется обратить внимание также на акции с высокой доходностью других российских предприятий, стабильно выплачивающих дивиденды. Например, «Московская биржа», Сбербанк, Газпром и др.
Диверсификация портфеля
Инвестиции в акции сопряжены с высокими рисками. Поэтому рекомендуется при формировании портфеля вложить половину средств в надежные облигации. Доходность ОФЗ составляет около 5,9–6 %. Поэтому доходность портфеля составит уже не 8 %, а 6,95 % годовых. Это нужно учесть при расчете суммы начального капитала.
Налоги на дивиденды
Учитывая все нюансы, можно сделать вывод, что не рекомендуется рассматривать дивиденды в качестве единственного источника доходов. В дополнение к ним следует применить другие варианты инвестирования, приносящие небольшую, но стабильную прибыль. Это могут быть вложения в облигации, банковские депозиты или недвижимость.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Дивиденды для начинающих: 5 стратегий заработка на бирже`
Дивиденды − это часть чистого заработка, которым компания делится со своими акционерами. Инвесторы следят за новостями о фирме и собирают свой портфель дивидендных акций. В данной статье рассмотрим, какие компании платят дивиденды и как понять, сколько получает пользователь, как выбрать правильную фирму и какие стратегии получения профита по дивидендным акциям существуют. Информации в сети предостаточно, мы рассмотрим самые ключевые моменты касающиеся дивидендов.
Что такое дивиденды?
Это часть чистого дохода, которым организация делится с акционерами. Для получения дивидендов требуется выполнить следующие действия:
Учтите, что дивиденды выплачиваются отечественными фирмами и международными, но мы рассмотрим более углубленно компании, представленные на moex.com.
На https://www.moex.com/ процент поступает на счет клиента уже очищенный от НДФЛ 13%. Можно обсудить с компанией процесс перевода средств. Начисления могут перечисляться не на брокерский счет, а сразу на банковскую карту. Это выгодно в двух ситуациях:
Помните, что не каждая фирма платит процент. Решение относительно выплаты принимается акционерами на основе информации предоставленной после совета директоров организации. Чистый профит фирмы может быть направлен на разные цели, кроме дивидендов, деньги направлены на открытие новых офисов, представительств, бонусные выплаты сотрудникам и т.д. Все зависит от воли акционеров компании. Госкомпании в РФ согласно законодательству должны платить акционерам 50% чистого профита по МСФО. Однако Газпром начал выплачивать дивиденды меньше 30%.
Частных компаниях размер выплат и их необходимость определяют по своему желанию. Частый вопрос, когда Яндекс начнет платить дивиденды? На данный момент только ходят слухи относительно выплаты процентов. В этом нет ничего странного, поскольку организация молодая, развивающаяся, и пока она не видит смысла тратить деньги на привлечение акционеров. Для примера, компания Apple до 2012 года не платила дивиденды. Не начали выплачивать дивиденды Амазон и Гугл.
Как выплачиваются проценты?
Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:
Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.
Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:
На данном собрании утверждается окончательный размер дивидендов. Примерно с марта по июнь начинается дата отсечки или дата закрытия реестра (экс дивидендная дата). Это дата, на которую составляется список акционеров, при наличии в этом перечне вашей фамилии, вы получаете процент.
Нюансы Мосбиржи
На данной площадке акции торгуются Т+2 − отложенная поставка на счет. Это значит что, для попадания в реестр акционеров на 15 марта за 2 рабочих дня нужно купить акции. После даты отсечки фирма обязуется перевести долю на счет клиента.
После отсечки стоимость бумаг чаще снижается. Это связано с тем, что средства уходят с фирмы и на размер дивидендов, котировки снижаются. Это происходит для того, чтобы не было обидно инвесторам, покупающим акции без дивидендов. Те кто купили с выплатами, получают дивидендную доходность. Вероятней всего котировки со временем вырастут, как правило, бывает так. Такая ситуация называется дивидендный гэп.
Какие акции следует приобретать под дивиденды?
Для начисления дивидендов, для начинающих инвесторов нужно подобрать наиболее выигрышные акции. Для получения нормальной, точной информации перейдите на InvestFuture в раздел дивидендный календарь.
В разделе доступны данные относительно всех компаний в РФ выплачивающих ставки. После нужно нажать на категорию: 12 месяцев, перед вами откроется перечень фирм, которые в следующие 12 месяцев будут выплачивать дивиденды. Для примера:
Второй вариант − выбрали компанию, переходите на сайт. Практически у всех организаций, которые уплачивают данный тип процента, имеется раздел «Аукционы и инвесторы». Рассмотрим пример Газпрома:
Тактики торговли на дивиденды
Как начать получать дивиденды? Предстоит изучить существующие алгоритмы действий. Рассмотрим пять самых базовых.
Как зарабатывать на дивидендах
С Владимиром Петровичем и Алишером Бурхановичем
Мы уже говорили подробно о бирже, облигациях и фондах. Есть еще один способ заработать на вложениях в ценные бумаги.
Сегодня поговорим о дивидендах: что сделать, чтобы их получить, как они выплачиваются и почему влияют на решение инвестировать в акции той или иной компании.
Мы обновили эту статью
Со времени выхода статьи Артема кое-что поменялось: какие-то компании из примеров ушли с биржи, какие-то ссылки стали неактуальными, кто-то перестал платить дивиденды.
Поэтому инвестредакция обновила статью. Теперь она актуальна на 27 апреля 2021.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами. Когда вы покупаете акции компании на бирже, вы получаете право на дивиденды по этим акциям до тех пор, пока остаетесь акционером.
Вы держите акции, а компания выплачивает вам часть прибыли деньгами.
Еще реальный пример. По итогам 2019 года компания МТС трижды выплачивала дивиденды. Сначала в октябре 2019 года выплатила 8,68 Р за первые полгода, в январе 2020 — 13,25 Р за первые девять месяцев, а в июле 2020 — 20,57 Р по итогам всего 2019 года. В сумме получилось 42,5 Р на акцию, или чуть меньше 37 Р после налога.
Законодательство не определяет минимальный размер дивидендов или обязанность регулярно их выплачивать. Их могут выплачивать по результатам года, полугодия, квартала или по особым случаям. Или не выплачивать вообще, если деньги нужны компании на другие цели, например на развитие.
Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.
Дивиденды — это когда меняется цена акций?
Нет. Когда меняется цена акций — это не дивиденды. Красивые графики роста котировок акций на бирже и дивиденды — это две параллельные истории.
Чтобы деньги появились, вы должны продать акции на бирже. Тогда у вас на руках будут деньги. Так вы заработаете на изменении цены акции.
Дивиденды — это когда вы держите акции и компания выплачивает вам как акционеру часть прибыли деньгами. Чтобы получить дивиденды, не нужно ничего делать: деньги автоматически поступят на брокерский счет, ИИС или банковский счет — смотря как вы настроили свой брокерский счет или ИИС.
Вы сами решаете, что делать с полученными дивидендами. Можно потратить эти деньги или купить на них новые активы: вложить в акции, облигации, валюту или во что-то еще.
На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Или падают. Это не связанные напрямую вещи.
Как получить дивиденды по акциям
Чтобы получать дивиденды, нужно быть владельцем акций на определенную дату — дату фиксации реестра. Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше.
Реестр — это список акционеров компании с информацией о количестве принадлежащих им акций. Фиксация нужна, потому что на бирже кто-то постоянно покупает и продает акции. Поэтому для удобства компания говорит: «Все, вот кто в такую-то дату будет акционером — тем заплатим. Кто не акционер в ту дату — пардон, в следующий раз».
По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней.
Фиксация реестра под дивиденды «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года состоялась 27 сентября 2018 года. Все, кто был владельцем акций на эту дату, получили право на дивиденды.
Обычно акции растут, когда компания утверждает размер дивидендов. Могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось. Могут не отреагировать, если размер дивидендов такой же, как ожидали аналитики и участники торгов.
Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Брокер не мгновенно обработает выплаты — может потребоваться несколько дней на распределение денег по брокерским счетам и ИИС акционеров. В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров.
9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года. Перед этим с дивидендов удержали налоги. О завершении выплат «Норникель» отчитался 6 ноября 2018 года.
Как победить выгорание
Как узнать размер дивидендов и дату фиксации реестра
Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
Вот где будут искать информацию о дивидендах акционеры «Норильского никеля»:
Следить за собраниями акционеров. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате являются пунктами повестки общего собрания акционеров. Такие собрания бывают годовыми (годовое общее собрание акционеров — ГОСА) и внеочередными (внеочередное общее собрание акционеров — ВОСА). Хотя собрания могут и не включать вопрос выплаты дивидендов.
Прежде чем провести ВОСА или ГОСА, совет директоров утверждает рекомендуемый размер дивидендов. Мол, ребята, прибыли столько, предлагаем акционерам выплатить вот столько. На собрании ребята-акционеры, скорее всего, с этим согласятся. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.
Российские компании, как правило, контролируются мажоритарным акционером — это один или несколько человек, которые имеют достаточную долю в компании, чтобы единолично принимать решение за всех акционеров. В таких компаниях нам, миноритарным акционерам, участвовать в голосовании бессмысленно.
Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании.
В случае с дивидендами «Норильского никеля» за шесть месяцев 2018 года процесс был таким:
Дивидендная стратегия: чем опасна и чем полезна
Я запускаю небольшую серию из 3 статей про различные стратегии инвестирования. Как известно, существуют 3 различные стратегии — дивидендная, стоимостная и доходная (все остальные — побочные от этих трёх). И все они различаются механикой инвестирования и методом получения прибыли.
Оговорю сразу — статья больше написана для новичков, простыми словами и простыми примерами. Если вы суперпрофессионал, прошу отказаться от комментариев «да это все знают», «зачем писать очевидные вещи» и так далее, потому что не все знают и не всем очевидные. Приветствую комментарии с дополнениями к посту. И, да: ничто в этой статье не является инвестиционной рекомендацией.
Из названия понятно, что дивидендный инвестор зарабатывает за счёт получения дивидендов с ценных бумаг, а затем снимает их и тратит, или же реинвестирует и увеличивает тем самым свой капитал.
Дивиденд – это часть чистой прибыли компании, которую она решила распределить между акционерами и которая разделена на количество акций в обороте.
Давайте приведу пример.
У Публичного Акционерного Общества «Венера» в обороте находится 10 миллионов акций. По финансовому отчёту за 2020 год компания заработала чистую прибыль в размере 1 миллиарда рублей. Совет директоров компании решил распределить 50% прибыли среди акционеров, а остальные 50% направить на модернизацию производства и расширение бизнеса.
Итак, 500 миллионов рублей будут распределены на имеющиеся 10 миллионов акций — по 50 рублей на каждую акцию. Если у вас в собственности имеется 10 акций этой компании, то вы получите 500 рублей, если было 10 000 акций, то, соответственно, получите 500 тысяч рублей.
Дивиденды могут выплачиваться раз в год, полгода, квартал, иногда даже в месяц, выплачиваться «кое-как», или не выплачиваться вовсе.
В законе нет обязанности всем компаниям выплачивать дивиденды, поэтому большое количество компаний оставляет прибыль внутри и тратит на разные нужды, в том числе на модернизацию и расширение бизнеса или выплачивают символические 1-2% годовых. Акции таких компаний покупают инвесторы со стоимостной стратегией, поэтому о них в следующей статье. А пока вернёмся к компаниям, которые дивиденды платят.
Размер дивидендов — то, что особенно важно дивидендному инвестору. Размер дивидендов должен быть больше той границы, которую он себе ставит: кто-то ориентируется на процент банковского вклада, кто-то на доходность облигаций, кто-то на другие показатели.
Например, дивиденды в размере 3% в год не очень интересны такому инвестору, ведь ему гораздо проще и менее рискованнее положить эти самые деньги в банк под 4% годовых и не переживать.
Дивиденды более 7,1% годовых уже будут интересны большему количеству людей, так как на фондовом рынке размещены облигации федерального займа (ОФЗ) под ставку 7,1%. И, соответственно, чем выше доходность, тем больше желающих. Но стоит быть аккуратным: не всегда высокие дивиденды означают качество компании и гарантию выплат в будущем.
Компания Лензолото объявила о том, что дивиденды по её акциям составит 15 219,5 рублей при стоимости акции 18 890 рублей. То есть дивидендная доходность составляла 80,5% — вложил 19 тысяч, заработал сверху 15 тысяч. Естественно, нашлось очень много желающих получить такие щедрые дивиденды, и цена на акции резко подскочила почти в 2 раза — до 35 тысяч рублей за акцию. Всем, кто купил, осталось либо продать подорожавшую бумагу, либо ждать даты получения огромных дивидендов.
А вот, что случилось дальше. Многие, кто покупал внизу, продали акции на верху до получения дивидендов, потому что они знали один нюанс (о нём позже), цена начала немного проседать.
На следующий день после закрытия реестра акционеров цена акции упала до 12 тысяч за штуку. Тем, кто купил по 30 тысяч наверху не позавидуешь — они заработали 15 тысяч, но потеряли 17.
На самом деле, просадка после закрытия реестра бывает на всех акциях и практически всегда она может упасть ниже, чем был дивиденд, и она обычно отыгрывается, но особенность этой ситуации состоит в том, что компания Лензолото собралась банкротится и через дивиденды вывела все деньги из компании, продав складские остатки и всё имущество, включая станки, машины, оборудование и так далее. То есть, сейчас за 12 тысяч вы можете купить акции компании, у которой на балансе числится условно стол и стул, и которая, по сути, ничего не стоит. И такая просадка уже никогда не откупится. Как раз это и знали те люди, которые продавали акции наверху, не дожидаясь дивидендов.
При взгляде на размер дивидендов всегда надо обращать внимание на другие факторы.
По этому пункту лидерство по праву одерживают американские акции. Даже появился такой термин «Дивидендные аристократы» — это компании, которые регулярно выплачивают дивиденды, ни разу их не задержали и не пропустили, и у которых их размер повышается из года в год. Среди них: 3М, AT&T, Coca-Cola, Mc’Donalds, и другие. В России фондовый рынок ещё молодой, поэтому таких длинных периодов по регулярной выплате дивидендов не было, но уже можно отметить компании, которые стараются придерживаться этим правилам: Лукойл, Мосбиржа, Новатек, Алроса, Татнефть и некоторые другие.
Обычно прогнозы на будущие дивиденды вырастают из прогнозов на будущую прибыль компании. Следите за отчётностью и за различным новостным фоном. Например, конец строительства и запуск Северного Потока-2 заставит увеличиться прибыль и дивиденды компании Газпром на ощутимый размер и уже прогнозируются дивиденды 11-12% к текущим ценам.
Чем дольше вы инвестируете в одну и ту же компанию, и у неё растут финансовые показатели, а следом и стоимость акций, то тем больше будет ваша индивидуальная дивидендная доходность. Например, основную массу акций вы купили 2 года назад по 100 рублей, а сейчас она стоит 150 рублей. Дивиденд 10 рублей «для всех» — 6,6%, а для вас — 10%.
Также стоит обратить внимание на то, что если компания выплачивает несколько дивидендов в год, то процентное значение «доходность» следует складывать. Например, дивиденды у «Татнефть прив.» в 2019 году составили 4,29%, 4,87% и 6,01% — вроде не много за раз, но итого 15,17% за год.
Дивидендная стратегия инвестирования — руководство инвестора. Как жить на дивиденды?
Дивидендная стратегия инвестирования — как формируется доход инвестора?
В портфелях роста акцент сделан на бизнесе, чьи акции могут показать максимальный рост в будущем, отсюда и название. Вознаграждение акционерам если и выплачивается, то делается это нерегулярно, да и выплаты небольшие – это скорее приятный бонус, чем основная цель.
В дивидендных стратегиях (портфелях) цель противоположная, а доход состоит из 2 компонентов :
Хороший пример работы акций этого типа – поведение бумаг Johnson & Johnson на дистанции с начала 2010 г. по конец 2019 г. За этот период:
Этот пример практически идеален. Не все компании, выплачивающие дивиденды, показывают настолько стабильный рост, котировки могут оставаться в диапазоне или снижаться. Это не лучший сценарий, выплаты несколько исправляют ситуацию, но в целом доходность может быть низкой.
Показателен пример AT&T. Компания довольно крупная, вознаграждение акционерам выплачивается регулярно, но это не исправляет проблему с ростом котировок. В итоге при полном реинвестировании выплат на дистанции с 2010 г. по ноябрь 2021 г. годовая доходность равна 5,06%. Если учесть инфляцию, то она снижается до 2,89%. При этом все время росли выплаты акционерам..
Именно поэтому при инвестировании в дивидендные бумаги всегда говорят о сборе портфеля, включающего акции нескольких компаний. В него включаются десятки бумаг, в итоге высокий доход по одним компенсирует не лучшие результаты по другим.
Стратегия покупки дивидендных акций сводится к выбору и покупке соответствующих бумаг, дивиденды будут начисляться автоматически. Вариативность стратегий достигается за счет разных методик отбора акций – это напрямую влияет на доход и риски.
Дивидендные стратегии
Дивидендная стратегия – это методика отбора акций и правила работы с портфелем (будут дивиденды реинвестироваться или частично/полностью выводиться). Одни инвесторы предпочитают вкладывать деньги только в дивидендных аристократов, другие выдвигают менее жесткие требования к акциям.
Инвестирование в дивидендных аристократов и королей
Аристократы и короли – специфическая категория бизнеса, отличающегося стабильными многолетними выплатами дивидендов, при этом размер выплат постоянно растет. Оба термина зародились в США, именно в этой стране появились первые компании, стабильно повышающие вознаграждение акционеров десятилетиями.
Для вхождения в категорию аристократов набор требований иной:
Стратегия на дивидендных акциях аристократов удобна тем, что компаний немного и не придется тратить много времени на анализ. На момент подготовки обзора в США всего 65 компаний, соответствующих этим критериям.
Что касается эффективности этого направления, то на многолетней дистанции доходность практически не уступает обычным инвестпортфелям. На дистанции с 2005 г. по конец 2021 г. индекс, соответствующий аристократам, немного обходил по доходности обычный S & P 500.
Акцент на компаниях с максимальной историей выплат дивидендов
На американском рынке есть категория компаний, не попадающих ни в категорию королей, ни в категорию аристократов, но имеющих богатую историю выплат дивидендов. В перечисленные категории они не попадают по разным причинам:
Если акцентировать внимание только на корзине S&P 500 Dividend Aristocrats, то из поля зрения инвестора выпадет 20-30 неплохих дивидендных компаний. Убедиться в этом можно сравнив список бумаг с богатой историей выплат и список аристократов.
На d ripinvesting org есть так называемый радар, в нем бесплатно можно загрузить список лучших бумаг для дивидендных стратегий инвестирования (так называемых чемпионов) на американском рынке.
В списке чуть меньше 130 бумаг, все они выплачивают вознаграждение на протяжении как минимум 25 лет. Этот список почти вдвое превышает корзину S&P 500 Dividend Aristocrats. Если в приоритете – стабильность выплат и не особо важна формальная принадлежность к категории аристократов/королей, то стоит ориентироваться на этот список.
Российский рынок
Рынок РФ очень молод по сравнению с американским. Если применять те же критерии, что и к американским акциям, то ни одна из российских бумаг не будет им соответствовать.
Для понимания того насколько печальна ситуация со стабильностью выплат дивидендов можно изучить состав индекса Dividend Aristocrats Russia Index. Для попадания в него компания должна:
Нет требований по капитализации и ликвидности. Но даже при настолько лояльных требованиях в состав индекса попадает очень мало бумаг:
На роль настоящего аристократа претендовали бумаги НОВАТЭК, но в 2021 г. она не вошла в корзину Dividend Aristocrats Russia Index. Ситуация вряд ли радикально изменится в ближайшие годы, должны пройти десятилетия, чтобы на рынке РФ появились компании с такой же дивидендной историей как у Coca-Cola или Johnson & Johnson.
Из-за молодости рынка невозможно прогнозировать будущие дивиденды. При требовании выплат в течение лишь 5 лет практически любая компания может стать аристократом «на 1 день». На фоне остальных с точки зрения роста дивидендов выделяются лишь Лукойл и НОВАТЭК.
Что касается кандидатов на включение в инвестпортфель, то список может выглядеть так:
При подборе российских компаний для портфеля рекомендуем учитывать показатель так называемого индекса стабильности выплат дивидендов (DSI). Этот показатель рассчитывается на dohod.ru и позволяет оценить надежность бизнеса с точки зрения вознаграждения акционеров.
Возможные значения DSI :
В случае с Полюсом ситуация иная. Вознаграждение акционерам выплачивается, но индекс равен 0,5. Учитывая дивидендную политику и благоприятный прогноз на следующий год акции все же можно включать в портфель.
В целом, дивидендная стратегия инвестирования в акции РФ должна отдавать предпочтение стабильным бумагам. Желательно ограничить состав портфеля бумагами со значением индекса DSI не ниже 0,4. Это не единственный критерий, нужно учитывать прогноз по финансовым показателям, возможные корректировки дивидендной политики.
Гоняться за такими выплатами нет смысла. Чтобы знать заранее о таком решении нужно обладать инсайдерской информацией, у рядовых инвесторов нет к ней доступа. В таких ситуациях сразу же после выхода новости стоимость акций сильно растет и нет гарантий, что успеете купить бумаги вовремя. Лучше сосредоточиться на стандартных дивидендных инвестпортфелях с прогнозируемой доходностью.
Что касается российского рынка, то концентрировать внимание только на нем не стоит. Компаний слишком мало, они нестабильны и собрать адекватный портфель только из российских бумаг не получится.
Европейский рынок
В Европе есть свои аристократы, но требования для них не такие жесткие по сравнению с рынком США. Нужно, чтобы выплаты акционерам увеличивались в течение как минимум 10 лет подряд. В целом, в Европе есть много компаний, повышающих дивиденды в течение последних 10-15 лет.
Как и в случае с американским рынком есть индекс, включающий всех европейских аристократов. В корзине S&P Europe 350 Dividend Aristocrats, по ним можно ориентироваться в дивидендных бумагах рынка Европы. Темпы роста индекса уступают американскому S & P 500.
Примеры европейских аристократов для дивидендных стратегий:
Список можно продолжить. На европейском рынке можно насчитать как минимум 40-50 компаний, заслуживающих включения в дивидендный портфель.
Что касается доходности, то если составить мини-портфель из нескольких надежных компаний, то на 10-летней дистанции получим результат в 9,50% без учета инфляции. Если учесть инфляцию, то доходность снижается примерно до 7,50% годовых.
Что касается общего потенциала дивидендных аристократов Европы, то его хорошо показывает график соответствующего индекса в сравнении с S & P Europe 350. «Аристократический» индекс обгоняет конкурента.
Стоит ли включать REIT в дивидендный портфель
Дивидендная стратегия инвестирования в акции фондов недвижимости ( REIT )– неплохой выбор. Ключевая особенность этого типа компаний в том, что они обязаны направлять на выплаты акционерам не меньше 90% от чистой прибыли. Эти бумаги идеально подходят для случаев, когда рост котировок не особо важен, но нужно получить солидные дивиденды.
На дистанции в 23 года 5 крупнейших REIT обеспечили годовой рост в 16,19% без учета инфляции. Этот результат обгоняет S&P 500.
Можно ли жить на дивиденды
Ответ полностью зависит от стартового капитала. Расчет точных поступлений в будущем усложняется тем, что невозможно спрогнозировать размер выплат, это зависит от финансовых показателей бизнеса, решений руководства. Но можно ориентировочно оценить стартовый капитал.
Стратегия покупки дивидендных компаний способна обеспечить достаточный для комфортной жизни доход, но для этого понадобится солидный стартовый капитал. Оптимальный сценарий – реинвестировать дивиденды первые 15-20 лет, а после значительного роста портфеля начинать частично выводить их.