Что такое дилерская деятельность
Дилерская деятельность
Дилерская деятельность – это совершение операций по купле-продаже ценных бумаг за свой счёт и от своего имени путём публичного объявления цен покупки или продажи конкретных ценных бумаг с обязательством продажи или покупки данных бумаг.
Согласно законодательству Российской Федерации, дилером может быть лишь юридическое лицо.
Простую покупку ценных бумаг за свой счёт, не предусматривая интересов своих клиентов, могут осуществить и другие участники рынка, например – брокеры. Но для того, чтобы публично выставлять котировки на покупку или продажу ценных бумаг, нужно получить статус дилера на рынке.
На российском рынке дилерская деятельность также, способна называться маркет – мейкерством – дилер, отвечающий за рынок определённой ценной бумаги, поддерживающий его ликвидность и определяющий текущие цены на ценную бумагу в зависимости от спроса и предложения на эту бумагу. Дилерами, как правило, выступают крупные компании, располагающими огромными средствами для стабильного поддержания рынка в «рабочем состояние».
У дилера почти всегда должно при себе иметься достаточное количество ценной бумаги, чтобы в случае изменения на неё спроса и предложения, выровнять ситуацию на рынке, когда конъюнктурный спрос на неё падает. Дилеры чаще всего работают с брокерами, но они также способны контактировать и с другими участниками. В отличие от прибыли, которую получает брокер, дилер же зарабатывает на разнице между ценой покупки актива и ценой продажи.
Дилерская деятельность и лицензирование
Чтобы юридическое лицо, имело достаточными полномочиями для выполнения дилерской деятельности, в обязательном порядке необходимо побеспокоиться о том, чтобы получить специализированную лицензию. Выдавать лицензию или нет решает федеральная служба по контролю деятельности финансовых рынков. Подобная лицензия лицензия выдаётся на срок в 3 года. В течении трёх лет у юридического лица есть полномочия профессионально участника РЦБ.
В российском законодательстве сказано, что лицензия для проведения дилерской деятельности может быть двух форм:
На базе данных лицензий, профессиональные субъекты финансовых рынков, а именно рынка ценных бумаг, осуществляют свою деятельность опираясь на конкретные требования по предъявлению итоговой отчётности. Поэтому все дилеры должны в обязательном порядке предоставлять всю необходимую статистическую отчётность, высшим органам контроля.
Можно выделить следующие функции дилера
При работе с котировками ценных бумаг, в руках дилера находиться весьма конфиденциальная информация об эмитенте. Единственное, что данную информация увидеть могут далеко не все участники рынка, а лишь конкретные. Таким образом, в полномочия дилеров входит обязанности по консультированию своих клиентов по поводу совершения торговых операций по купле/продаже разных активов.
Данная функция включает целый ряд действий:
Обязанности дилера на рынке. Так как дилер является не только участником рынка, но представляет сам рынок, поэтому способен осуществлять неоспоримые действия по сравнению со своими клиентами. Дилер всегда должен :
Кто такой дилер. Объясняем простыми словами
Дилер (англ. dealer — «торговец») — компания, которая закупает товар оптом, а продаёт в розницу или мелкими партиями — примерно то же, что дистрибьютор; профессиональный участник рынка ценных бумаг (юридическое лицо), который торгует на бирже от своего имени и за свой счёт.
Когда говорят о дилере как о продавце товаров, имеют в виду, что он представляет какую-то конкретную марку автомобилей, техники или оборудования. Часто к названию добавляют слово «официальный». Например, официальный дилер Lada или Volkswagen, Bosch или Apple. Дилер может торговать товарами одной марки или нескольких.
В основном дилерами называют компании, которые продают автомобили и проводят их гарантийное обслуживание. За остальными продавцами, которые специализируются на конкретных марках техники, закрепилось название дистрибьюторов.
Дилер на фондовом рынке (рынке ценных бумаг) — это квалифицированный инвестор, компания, которая продаёт и покупает акции, облигации и другие финансовые инструменты как самостоятельный игрок.
Дилер выставляет твёрдые цены (котировки) на покупку и продажу активов. Часто это двусторонние котировки, когда компания готова купить определённое количество бумаг по одной цене, а продать их же по другой. Дилер обязан исполнить сделки по объявленным им ценам, иначе ему могут предъявить иск о принудительном исполнении сделки. Аналогично действуют обычные пункты обмена валюты, выставляющие свои курсы купли-продажи валют.
Примеры употребления на «Секрете»
«Forex не имеет отношения к биржевому фондовому рынку. Когда россиянам предлагают «заработать на Forex» — это игра на деньги с форекс-дилером, где предлагают ставить на рост или падение курсов валют или котировок товаров. Правила игры в форекс-трейдинге устроены таким образом, чтобы человек проиграл свои деньги».
(Доцент экономического факультета РУДН Оксана Карпенко — об опасностях Форекса.)
«Бедственное положение дилеров заставило их совсем по-другому взглянуть на подержанные машины. Программы trade-in стали важной составляющей их дохода, потому что новые машины часто продают без прибыли, а маржа дилера от продажи автомобиля с пробегом обычно составляет 6–12%».
(Гендиректор GoodCar.ru Игорь Кравченко — о ситуации на авторынке в 2016 году.)
Ошибки в употреблении
Дилера не стоит путать с брокером — компанией, которая совершает сделки на бирже по заданию своего клиента. Если брокер зарабатывает, получая комиссию от сделки с ценными бумагами, то прибыль дилера формируется за счёт разницы между ценами заявок на покупку и продажу активов.
Нюансы
По российскому законодательству дилерами могут быть только юридические лица — коммерческие организации и госкорпорации (если это предусмотрено отдельным законом о создании такой госкорпорации).
Для выполнения дилерской деятельности на бирже необходимо получить лицензию Банка России. ЦБ публикует список организаций, имеющих такую лицензию. По состоянию на декабрь 2021 года в списке было 280 юрлиц, большинство из которых — банки, также в нём есть инвестиционные и брокерские компании.
Отдельно закон «О рынке ценных бумаг» регулирует работу форекс-дилеров, зарабатывающих на изменении котировок на международном рынке валют Форекс. Эти компании не вправе заниматься никакой другой профессиональной деятельностью. Форекс-дилеры заключают договоры с частными лицами (они должны сдать тест, чтобы дилер признал их квалифицированными инвесторами). В списке форекс-дилеров, зарегистрированных ЦБ, всего четыре участника этого рынка. Регулятор выступает за ограничение доступа частных лиц к рынку Форекс, называя его казино.
Некоторые биржи работают по дилерской системе. Например, для допуска акции к торгам на Лондонской фондовой бирже необходимо наличие минимум двух дилеров, готовых выставить твёрдые двусторонние котировки по этой бумаге. Это делают, чтобы обеспечить ликвидность новой ценной бумаги.
Чем брокер отличается от других профучастников?
Как это ни странно, в правовом поле России нет четкого определения понятия «профессиональный участник рынка ценных бумаг». Законодатель в рамках федерального закона № 39 «О рынке ценных бумаг» предлагает инвестору лишь список видов деятельности, которые к этому понятию относятся, а преамбулу с термином оставляет за кадром. Возможно, это связано с тем, что спектр деятельности профессиональных участников достаточно широк и единым понятием его охватить не представляется возможным.
Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» выделяют пять основных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
В отношении дилерской деятельности следует сказать, что для частного инвестора она может быть интересна с точки зрения формирования мнения о будущем движении цены.
Дилеры — это юридические лица, которые на основании лицензии имеют право осуществлять сделки купли-продажи финансовых инструментов по заранее объявленным ценам. Правда, стоит оговориться, что сделки они осуществляют исключительно в своих интересах.
Дилеры выполняют важную функцию на рынке ценных бумаг: принимая на себя обязательство по приобретению или реализации финансового инструмента по заранее известной цене, они участвуют в формировании справедливого уровня цен в рамках биржевых торгов.
Более того, наличие дилерской лицензии может свидетельствовать о том, что компания, имеющая в том числе дилерскую лицензию, имеет пул свободных денежных средств для осуществления брокерских операций, что может служить своего рода сигналом для позитивной оценки организации с финансовой точки зрения.
Двигаясь дальше и рассуждая о деятельности депозитария и реестродержателя, можно прийти к следующему выводу: такие организации формируют инфраструктурную площадку, которая призвана ускорять процесс передачи прав по ценным бумагам и в целом упрощать процесс оборота финансовых инструментов, при этом значительно уменьшая возможные риски при физической передаче ценных бумаг от одного инвестора к другому.
В отличие от вышеуказанных профессиональных участников, организации, предоставляющие брокерские услуги и услуги по управлению ценными бумагами, стоят на «первой линии» клиентского обслуживания, предоставляя широкий спектр услуг в рамках своих лицензий.
В целом стоит сказать, что брокер представляет собой посредника, который организует процесс исполнения клиентского поручения на лучших условиях. В то время как доверительный управляющий в рамках заранее оговоренной с клиентом стратегии самостоятельно распоряжается активами.
Цели инвестирования
Фактически вопрос выбора сводится к принятию решения о независимости инвестора на рынке. Хочется самостоятельно принимать решения, есть необходимые знания и некоторое свободное время — открываем брокерский счёт.
Если у вас есть желание стать инвестором, но вы сомневаетесь в собственных силах ввиду, например, недостатка опыта, возможно, стоит обратиться в управляющую компанию.
Говорить о недостатках или рассуждать о плюсах того или иного профессионального участника в рамках непосредственного процесса инвестирования не приходится — всё зависит от мотива инвестора, его знаний, финансовых возможностей, наличия достаточного количества времени для анализа рыночной ситуации.
Интересно, что независимо от того, какой стиль инвестирования будет выбран, цели всегда одинаковы и сводятся, как правило, к следующим:
— получить доход в виде прироста капитала, как при осуществлении сделок купли-продажи с финансовыми инструментами, так и в виде регулярных платежей (получение дивидендов по акциям, процент по облигациям и т.п.);
— нивелировать влияние инфляции на денежные средства клиента. Как правило, осуществление инвестиционных решений с помощью брокерской компании несколько дешевле, так как комиссия взимается за оказание услуги по сделкам, которые заключены по инициативе клиента. Брокер является лишь проводником для осуществления воли клиента.
Доверительное же управление предполагает кропотливую разработку стратегии, необходимость назначения управляющего и, как следствие, более высокие тарифы и пороговые суммы входа на рынок. При этом в рамках доверительного управления не предполагается наличие возможности самостоятельной торговли, если иное не предусмотрено договором. Насколько это комфортно тому или иному инвестору, зависит от факторов, указанных выше.
Дополнительно стоит сказать, что брокерская, дилерская, депозитарная деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться в разных сочетаниях.
Исключение составляет только деятельность по ведению реестра — она не может быть совмещена ни с какой другой.
Вместо заключения
Стоит также сказать, что важную роль в регулировании различных аспектов деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг играют саморегулируемые организации, утверждающие правила и стандарты осуществления своими членами профессиональной деятельности.
Подводя итог, хотелось бы заметить, что отсутствие обособленного термина «профессиональный участник рынка ценных бумаг» в скором времени все-таки должно быть устранено, так как от полноты нормативно-правовых актов зависит улучшение инвестиционного климата Российской Федерации.
Деятельность дилерская
Добавлено в закладки: 0
Что такое дилерская деятельность? Описание и определение термина
Дилерская деятельность – это во-первых предпринимательская деятельность, суть которой заключается в том, что продаются в розницу товары, приобретенные оптовыми партиями. Во-вторых деятельность, которую осуществляют участвующие на рынке ценных бумаг профессионалы.
Дилерская деятельность – это осуществление операций по купли-продаже ценных бумаг лично от себя, под собственным именем. Продажа и покупка ведутся способом публичного объявления цены, с последующим обязательством приобретения или продажи ценной бумаги по этой объявленной цене. Дилером по законодательству России, может быть только юридическое лицо.
Рассмотрим более детально, что значит термин дилерская деятельность.
На дилера возложены исполнение важных действий — поддерживать фондовый рынок.
Соглашаясь с этими обязательствами по котировке ценных бумаг, дилеры могут определять данную цену на существующем фондовом рынке. Такие цены необходимо публично определять, то есть цены становятся известны на биржах а также внебиржевой системе реализации и соответственно известны не только дилерам, но и другим инвесторам тоже.
Предоставляя публичную информацию о котировках, дилер имеет право сообщать и другие необходимые условия, соответственно они являются важными для составления договоров о купли-продажи: количество приобретаемых (продаваемых) ценных бумаг, установленные сроки действия известных цен.
Те, кто принимают у
частие на рынке, будучи в курсе проведения сделки, оценивают это и, в случае их согласия, могут заключать её с дилером на существующих условиях. У дилера появляется обязанность 
данную операцию осуществлять.
На российском рынке дилерская деятельность также может называться маркет–мейкерством – это дилер, отвечающий за рынок определённой ценной бумаги, поддерживает его ликвидность и определяет текущие цены на ценную бумагу в зависимости от спроса и предложения на эту бумагу.
Дилерская деятельность считает осуществление операций купли-продажи ценных бумаг от имени проводящего и за личный счет посредством публичного объявления цен покупки и/или продажи указанных ценных бумаге обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг определённым лицом, проводящим данную сделку, ценам.
Суть дилерской деятельности
Дилерский договор заключается между производителем и дилером и определяет их права и обязанности.
Но отношения сторон не ограничиваются поставками и оплатой продукции: маркетинговая практика выработала определенное количество принципов и отличий дилерства от обычной оптовой торговли. Дилер, кроме обязанностей покупателя и плательщика, имеет определенные права и несет дополнительные обязательства перед производителем.
Особенности дилерской деятельности
Особенностью деятельности дилера являются дополнительные обязательства, которые берёт на себя дилер путём публичного объявления цен покупки и (или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценам в оговоренный промежуток времени. Для многих компаний-производителей получение услуг 
дилера – это главный и единственный способ реализации своей продукции. Такие фирмы не создают свою сеть реализации, а говорят: «мы ищем дилеров, которые, реализовывают наш товар». Такая схема непременно выгодна и удобна для производителя (владельца марки) и для дилера.
Эксклюзивный дилер – посредник, дилер имеет эксклюзивные права на представительство в определённом регионе и возможность получение практически неограниченного заработка.
Мы коротко рассмотрели термин деятельность дилерская, постарались раскрыть его суть.
Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.
Кто такой дилер — описание работы и обязанностей
Современный рынок характеризуется наличием процессов, которые способствуют повышению темпов его развития. Торговля ведётся в любых местах, где это возможно. Значительная часть продаж осуществляется через интернет, то есть торговые площадки и социальные сети. Зачастую, сделки проводятся с участием посредников. Одним из таких посредников являются дилеры.
1. Кто такой дилер простыми словами
В повседневной жизни, люди ассоциируют дилера с торговым представителем или продавцом, который имеет определённое количество продукции и пытается продать её в рознице. В зависимости от разновидности деятельности, некоторые дилеры могут осуществлять продажи, не вкладывая при этом личных средств.
Для этого, производитель поставляет дилеру продукцию, которую тот продаёт и получает определенный процент от конечной стоимости. Остальная сумма переводится поставщику. Чаще всего, с такой схемой можно встретиться в торговле автомобилями. В большинстве остальных разновидностях деятельности, она подразумевает использование личных средств.
Граждане, осуществляющие торговлю ценными бумагами, также являются дилерами. Здесь дилер работает по аналогичной схеме, он покупает акции или другие ценные бумаги и после перепродает их с наценкой. Касательно рыночных отношений, здесь широко используется такое понятие, как «официальный дилер».
Официальный дилер — это юридическое лицо, у которого есть право на заключение прямых договоров о сотрудничестве с производителем.
Кроме этого, дилер получает возможность вести деятельности от имени данного производителя. Если у производителя есть только один такой представитель на конкретной территории или в стране, он будет называться «эксклюзивным».
2. Виды дилеров
Зная о каждом из направлений деятельности дилера, разобраться в его работе достаточно легко. Независимо от сферы деятельности, перед представителями данной профессии стоит одна задача, купить товар дешевле, а продать с наценкой. Но стоит знать, что это далеко не всё в чём заключается работа дилера.
После того как посредник получит товар, необходимо повлиять на увеличение его ценности. Такого эффекта можно достигнуть разными способами, основные из них, это маркетинг и реклама. Данная работа требует привлечения ряда сторонних специалистов. Перед ними стоит задача по применению доступных инструментов для увеличения цены товара для конечного потребителя.
Также на этом этапе могут заключаться договора с другими представителями с целью объединить бренды, что заметно увеличит привлекательность товара и повысит его ценность. В зависимости от сферы деятельности, существуют такие разновидности дилеров как:
3. Список обязанностей дилера
Работа дилера заключается в следующем:
Дилер приобретает товар у производителя крайне редко. Чаще всего, продукция закупается у дистрибьютора. На данном этапе, не совсем понятно, почему посреднику не проще связаться напрямую с производителем и получить товар по более выгодной цене. Это объясняется тем, что такое сотрудничество напрямую с дилером является неприемлемым для большинства производителей.
Большая часть крупных компаний в процессе развития собственной торговой сети предпочитают находить одного надёжного и дистрибьютора, которому будет поставляться практически вся производимая продукция. Такой подход к реализации товара намного выгоднее и удобнее, чем продажа небольших партий более мелким компаниям, находящимся в одном и том же регионе.
Кроме этого, таким образом производитель минимизирует риски, связанные с неправильным подходом к реализации выпущенной им продукции. В будущем, это может отразиться на его репутации. Это означает, что в случае присутствия в регионе или стране дистрибьютора с необходимым для дилера товаром, придётся сотрудничать именно с ним. При этом, сотрудничество заключается на равноправных условиях, и дилер не будет выступать подчинённым или одним из подразделений дистрибьютора. Они считаются деловыми партнёрами.
4. Особенности работы дилерского центра или сети
Представители больших корпораций или агенты, с целью распространения товара часто пользуются услугами дилерских центров. Дилерским центром можно назвать специализированную торговую площадку, где проводится презентация или происходит продажа фирменных товаров. Иногда в подобных местах могут предоставляться услуги по обслуживанию или ремонту фирменных изделий.
Наиболее яркий пример такого дилера, это автосалоны. На данный момент, практически в каждом регионе можно найти автомобильный дилерский центр. Приобретение иномарок или отечественных авто происходит именно через такое представительство. Некоторые точки продают автомобили одновременно нескольких корпораций.
Таким образом, они увеличивают доход и расширяют рынок сбыта. Сопутствующее понятие по отношению к дилерскому центру, это дилерская сеть. Это цепочка, состоящая из посредников, партнёров и представителей. Перед каждым из участников стоит задача по доведению продукции до потребителя под единым товарным знаком или брендом.
Дилерская сеть является мощным финансовым и маркетинговым инструментом, который используют производители с целью минимизировать риски, вложения, а также расширить рынок реализации. За счёт сокращения издержек, качество продаж значительно возрастает. Но при этом, с развитием подобных сетей, перед производителем стали возникать следующие задачи:
Производители могут положительно повлиять на работу дилерской сети путем ориентации на запросы потребителей, а также усовершенствование системы регулирования и управления.
5. Взаимоотношения дилера с производителем
Поскольку посредник приобретает товары через официального дистрибьютора, их отношения должны быть подкреплены соответствующим соглашением. Для этого подписывается договор непосредственно с производителем. В нём прописаны обязанности сторон, а также условия на которых будет происходить совместная работа.
Кроме этого, в договоре отображён факт того, что дилер в дальнейшем будет назначен официальным представителем предприятия. Посредник получает право вести деятельность от лица производителя и в его интересах. Кроме этого, он имеет право на:
6. Обязанности между дилером и производителем
В заключенном контракте между дилером и производителем прописаны условия, на которых будет осуществляться деятельность официального представителя. В дальнейшем, он будет представлять исключительно интересы изготовителя и делать всё возможное для увеличения количества продаж и повышения репутации бренда.
Одно из самых важных условий заключается в соблюдении требований об имидже и фирменном стиле товара. Также в договоре всегда есть пункт о запрете демпинга. У представителя нет права намеренно занижать цены на товар. Он должен соблюдать продиктованную производителем ценовую политику за исключением случаев, когда на экономику оказывают влияние такие факторы как снижение, рост курса валют или инфляция.
В таком случае, дилер может предпринять соответствующие меры по регулированию цены на товар с целью избежать убытков для самого себя и производителя. Касательно регулирования и мониторинга ценовой политики, эти обязанности производитель должен взять на себя, опираясь на особенности региона, в котором ведёт деятельность дилер.
7. Отличие дилера и работы по франшизе
На первый взгляд работа дилера очень имеет много общего с деятельностью по приобретённой франшизе. В обоих случаях, на работу специалиста оказывает большое влияние бренд реализуемой продукции. Но, работа дилера имеет несколько существенных отличий, а именно:
8. Чем дилер отличается от дистрибьютора
Существует мнение о том, что работа дилера и дистрибьютора практически ничем не отличаются, но это далеко не так. Деятельность дистрибьютора направлена на приобретение продукции в больших количествах и реализацию более мелкими партиями. Клиенты дистрибьюторов, это более мелкие посредники. После приобретения товара у дистрибьютора, они будут заниматься его продажей конечному потребителю.
Самое существенное отличие заключается в том, что клиенты дистрибьютора, это другие посредники, в то время как дилер продаёт товар конечному потребителю. В качестве примера можно привести вышеупомянутые дилерские автосалоны. Их задача, это продажа авто непосредственно потребителю. В данном случае, дилер выступает посредником между представителем автомобильной промышленности и теми, кто хочет приобрести транспортное средство.
Объект работы в данном случае, это конкретная марка автомобиля представленная несколькими моделями. Кроме этого, дилер выполняет работу по предпродажной подготовке, а также гарантийному обслуживанию. Дистрибьютор должен чётко следовать уставу производителя, включая условия ценообразования. Кроме этого, у него нет возможности закупать мелкие партии товара.
9. Кто может выступать дилером
Успех работы дилера заключается в правильности выбора сферы деятельности. Например, если посредник не разбирается в том или ином товаре, его лучше не рассматривать как вариант для перепродажи. Браться стоит только за ту сферу, в которой дилер уже хорошо разбирается. Касательно соглашений, они всегда заключаются между дистрибьюторами и дилерами на индивидуальной основе.
Инициатива практически всегда исходит от дилера. Зачастую, это юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, уже имеющий опыт работы в продажах. Начало деятельности дилера необязательно требует наличие стартового капитала, но, желательно знать, как нарабатывать клиентскую базу и уметь эффективно выстраивать стратегию продвижения выбранного товара в зависимости от региона реализации.
10. Значение дилера в условиях современного рынка
Большинство специалистов уверены в том, что дилер играет важную роль в условиях современных рыночных отношений. Именно от эффективности работы дилера зависит уровень продаж конкретных товаров. Кроме этого деятельность посредника оказывает влияние на удовлетворение спроса конечного потребителя в различных разновидностях товара.
По такой схеме реализуется практически вся продукция, начиная от автомобилей и заканчивая товарами бытового назначения. Также это выгодно для производителей. С помощью дилеров, они могут минимизировать риски, связанные с вероятностью накопления на складах произведённой продукции, а также пользуются услугами посредника по продвижению и поднятию репутации продукции на рынке.
В современных условиях, дилер, это посредник между дистрибьютором и компанией, занимающийся производством конкретного товара. Перечень продукции, которую дилер может рассматривать как вариант для заработка неограничен, как и количество направлений для реализации. Благодаря такой схеме, потребитель получает качественный товар по доступным ценам.