Что такое брошенный актив

И не осталось ничего: как выводят активы и как их вернуть

По статистике, к неофициальным платежам в бизнес-процессах прибегают 35% бизнесменов, а каждая пятая фирма в России стала жертвой экономического преступления. В числе преступлений корпоративного сектора лидирует незаконное присвоение активов, на втором месте – взяточничество и коррупция, третью и четвертую строчку «антирейтинга» занимает мошенничество (при закупках или со стороны клиента), а пятую – киберпреступления. Корпоративное мошенничество – инструмент борьбы за активы.

Способов хищения активов много, о некоторых бизнесменам лучше знать заранее. Оппоненты, которые задались целью вывести средства, могут быть креативными до предела, поэтому надо быть внимательным к деталям, чтобы предотвратить потери.

Владимир Журавчак, партнёр «Сотби»

Мошенничество и УК: есть вопросы

Подходы при защите и при обвинении разные. Например, защитники настаивают на узкой трактовке обмана и злоупотребления доверием. Потерпевшие используют другой подход, который находит подтверждение в судах: об обмане акционеров можно говорить, когда от них скрывают информацию, а в результате они не могут воспрепятствовать действию оппонента. Пример – крупные сделки и сделки с заинтересованностью.

Почему?

Согласно данным психологов, только 10% населения никогда не совершат правонарушение. Остальные готовы на это пойти при тех или иных обстоятельствах. К мошенничеству сотрудника далеко не всегда приводит жажда наживы. Обычно это сочетание факторов. «Треугольник корпоративного мошенничества» – давление внешних обстоятельств, реальная возможность остаться безнаказанным, наличие оснований для самооправдания – позволяет прийти к выводу, что при определённых обстоятельствах пойти на нарушение может любой, напоминает Евгения Озерова, комплаенс-менеджер IKEA. По её наблюдениям, часто сотрудник решается на это, попав в сложную ситуацию, в которой ему нужны деньги. Это особенно актуально для вывода небольших сумм. Так, топ-5 схем в ретейле: хищение наличных, аффилированные компании-контрагенты, фиктивные платежи, манипуляции с инвентаризацией, манипуляции с возвратами от покупателей.

В числе причин корпоративных нарушений может быть и то, что сотрудник просто не знает, что его действия, например копирование клиентской базы компании, являются нарушением. В числе других причин – нечёткость процедур в компании, давление руководства, непонимание ответственности, отсутствие контроля или неравноценный подход к дисциплинарным взысканиям разных сотрудников, перечисляет Анна Воронкова, директор по правовым вопросам и комплаенсу Roche Diagnostics.

Заметить, что с действиями сотрудника не всё гладко, можно по ряду факторов. Это и личностные факторы – его несменяемость, жизнь не по средствам, близкие отношения с контрагентом, нестабильная жизненная ситуация. И операционные – повышение или понижение данных отчётности, увеличение жалоб, работа с одним поставщиком, увеличение процента операций, проводимых вручную, высокий или низкий процент ротации кадров, отсутствие документов.

Из фирмы выводят активы: как понять?

При диагностике нарушения нужно использовать сведения из трёх независимых источников, неправильная диагностика может привести к тому, что правоохранительные органы и суд будут смотреть на одно и то же совершенно иначе. Нужно повышать ситуационную осведомлённость.

Тимур Зайнутдинов, «Бендерский и партнеры»

Александр Сотов, руководитель практики финансовых расследований и противодействия коррупции «ФБК Grant Thornton», при расследовании рекомендует опираться всегда на несколько источников. Это сообщение на горячую линию, сообщения от сторонних субъектов (правоохранительные органы, СМИ, интернет), результаты аудита. Информацию надо тщательно проверить и проанализировать, а методы противодействия зависят от политического решения – разбираться тихо или запускать юридическую процедуру.

В феврале 2017 года директор выехал в командировку в Великобританию. Затем досрочно её покинул и перестал выходить на связь. Вечером главбух обнаружил: пропали ключи от онлайн-банка, а со счетов общества – €740 000. Деньги нашлись (но не вернулись). А директор – нет.

Где деньги?
▪ Фирмы-однодневки в РФ – 7 млн руб.
▪ Фирма-нерезидент из Гонконга – €600 000.
▪ Ростовский адвокат – 3 млн руб.

Оспаривание: все споры прошли в АСГМ.

Где почитать: дело № А40-167034/2017 (оспаривание сделки с иностранным контрагентом), № А40-205159/17 (расходы на адвоката).

Расследование: ищем правильно

Секреты производства – коммерческая тайна, компьютерные программы, другие объекты интеллектуальной собственности. Все эти активы нематериальные, это приводит к затруднению оценки стоимости активов и величины ущерба. Законодатель всё ещё находится в 2004 году.

Владимир Тимошин, «Ильяшев и партнеры»

На возврат тоже нужны время и бюджет, причём некоторые активы, такие как криптовалюта, в силу их специфики сложно вернуть. «Преодоление предстоит законодателю».

На рынке «форензик» есть конкуренция. Если вы хотите, чтобы ваши инструкции были в тайне, то нанимайте детективов через адвокатов, наших или иностранных. В противном случае оппонент может получить доступ к вашей информации.

Евгений Ращевский, партнёр АБ «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнёры»

Сложности, с которыми приходится столкнуться, сводятся к трём основным моментам, считает Ращевский:

1) сложные корпоративные схемы, сложности в определении конечного бенефициара;

2) трасты и фонды, зарегистрированные в юрисдикциях, не позволяющих раскрытие реального владельца или бенефициара;

3) создание фиктивной кредиторской задолженности, в том числе подтверждённой судебным решением.

Не побывали ни на одной из конференций «Право.ru»? Вы можете это исправить! Мы припасли самое интересное напоследок:

На сайте конференций можно также приобрести материалы с уже прошедших мероприятий «Право.ru».

Источник

Что такое непрофильные активы банка?

Кредиты – это основа существования банковской системы. А для их обеспечения требуется залог. При неудачном стечении обстоятельств он, в конечном итоге, может стать непрофильным активом. Забирая залог, банк должен что-то с ним сделать, чтобы если не компенсировать все свои расходы, то хотя бы свести их к минимуму.

Определение

Под непрофильными активами, в общем смысле этой фразы, понимают все, что есть на балансе предприятия, но не приносит ему доход и никак не влияет на эффективность работы. Например, это может быть станок, который фактически не используется и в дальнейшем не будет. Если от него избавиться, то это никак не скажется на последующей деятельности. Не стоит путать с такими активами, которые применяются, хоть и редко, или не неся непосредственной пользы, все же оказывают влияние на работу предприятия. Но с банками ситуация несколько иная. Там непрофильные активы – это машины, квартиры, предметы быта и другое имущество, представляющее ценность. Его можно продать и что-то выручить, чем собственно такие финансовые организации и занимаются. Все активы разделяются на две категории:

Признаки

Существует пять основных параметров, позволяющих определить, насколько тот или иной актив может считаться непрофильным:

Если что-то, находящееся на балансе, отвечает данным показателям (возможно, даже не всем), то с большой долей вероятности оно не нужно компании.

Непрофильные активы банка

Финансовые организации, несмотря на значительные прибыли, получаемые в результате своей деятельности, нередко несут и существенные расходы. Например, выдача кредита под залог недвижимости – достаточно серьезное вложение. Банк рискует вообще не получить своих денег, если заемщик решит, что проще отдать квартиру или дом, чем долгие годы возвращать не только то, что взял, но еще и платить проценты. Может показаться, что в этом случае финансовая организация продаст помещение и вернут себе все потраченное, но это не совсем верно. С действительно дорогостоящими объектами редко когда возникают проблемы. Они, как правило, случаются именно с тем, что продать или сложно, или вообще невозможно. И вот в такой ситуации, на балансе банка «зависает» непрофильный актив, на который нужно тратить деньги. В противном случае его цена упадет еще ниже. Избавиться от него очень непросто. В конечном итоге в результате аукционов и торгов стоимость уменьшается до того уровня, на котором объект уже готовы приобрести. Вырученные за это деньги лишь в редких случаях окупают затраты.

Преимущества и недостатки

Как уже стало понятно из всего сказанного выше, непрофильные активы для банка практически всегда бывают убыточны. Это их главный недостаток. Однако без них работа финансовой системы была бы невозможной. Не имея стимула отдавать кредит (а именно в таком виде обычно выступает залог), должники бы всеми возможными способами уклонялись от таких выплат. И в этом заключается преимущество. Подразумевается, что такой объект намного ценнее для клиента, чем для банка, и он будет всеми силами исключать возможность его утери, как, собственно, обычно и происходит.

Продажа

Реализация непрофильных активов – это сложнейший процесс, который, ко всему прочему, еще и противозаконный. По крайней мере – для банков. В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности», такие организации не имеют права заниматься торговлей. То есть, даже имея «на руках» объект, избавиться от него практически невозможно. Разумеется, государство понимает всю «двоякость» такого подхода и сквозь пальцы смотрит на нарушения, но даже в таком деле лучше перестраховаться. Чаще всего продажа залога производится еще до того момента, как он «упадет» на баланс и станет непрофильным активом. Однако, без разрешения его фактического собственника-должника это невозможно, что и становится основным препятствием. В такой ситуации банк создает отдельное юридическое лицо, которое уже занимается именно реализацией в соответствии с законодательством и в рамках договоренностей передает ему непрофильные активы. Схема сложная, спорная и неудобная, но других вариантов пока нет.

Управление непрофильными активами

После получения в собственность такого объекта банк имеет право сохранять его состояние или улучшать его. Лишь в редких случаях, когда дело того стоит, можно перевести этот актив в профильные и использовать по назначению или так, как это удобно. Поиск покупателей может затягиваться на длительный срок и все это время нужно платить налоги, а также любые другие предусмотренные платежи, что вряд ли положительно скажется на состоянии финансовой организации. Только когда желающие приобрести непрофильный актив найдены, можно проводить торги или другим образом заниматься реализацией. Выглядит это все следующим образом: сначала у банка появляется какой-то объект, который нужно продать. Далее, информация об этом размещается на сайтах, в газетах и т. д. Цель – найти потенциальных покупателей. Если их несколько, то потом проводится аукцион, где частные или юридические лица предлагают свои цены. Кто даст больше – тот и забирает непрофильный актив.

К слову, на этой основе нередко используются мошеннические схемы, при которых стоимость не увеличивается, а уменьшается. Один покупатель предлагает другим своим подельникам поучаствовать в торгах, но они должны не уменьшать, а увеличивать цену. В результате объект забирают по дешевке, и выглядит все вполне законно.

Денежные средства

Они стоят в реестре непрофильных активов на отдельном месте. С одной стороны, может показаться что с деньгами как раз все очень просто, но на самом деле это не так. В соответствии с действующим законодательством, средства хоть и считаются имуществом, но объектом залога становится не могут. К примеру, кредит под депозит еще не дает права банку самостоятельно списывать суммы со счета для погашения задолженности. Об этом должен быть заключен дополнительный договор (или присутствовать дополнительное соглашение к вкладу). Получается, что, даже имея деньги клиента, финансовая организация все равно ничего не может с ними сделать без его на то разрешения. Более того, она все равно будет начислять проценты за «пользование», что грозит еще большим масштабом потерь. Правда, в большинстве случаев подобный счет подвергается аресту по решению суда и рано или поздно, но переходит в собственность банка. После этого все ограничения снимаются, и деньги идут в счет погашения долга.

Сбербанк

После кризиса 2008 года у многих банков возникли проблемы с непрофильными активами. Сбербанк, как самый крупный из них сполна ощутил на «своей шкуре», что значит управлять огромным количеством всевозможных объектов, львиная доля которых требует затрат на содержание, но не дает прибыли. Около года велся поиск возможного выхода, и в конечном итоге было создано АО «Российский аукционный дом». Компания активно взялась за распродажу всего непрофильного, причем не только у Сбербанка, но и многих других организаций по всей стране. Такой достаточно простой вариант стал примером для остальных. Сейчас в структуру Сбербанка входит огромное количество всевозможных дочерних предприятий, оказывающих населения большой перечень услуг. Судя по последним данным, уже в ближайшем будущем эта же компания возьмет на себя часть функций МФЦ. Например, будет выдавать паспорта.

Газпром

Кто не слышал об этой корпорации. Но и у нее есть проблемы с непрофильными активами. Газпром состоит из множества разных компаний, так что найти одну, которая бы занялась реализацией не составило труда. Это помогло корпорации удержаться на рынке и избавиться от всего ненужного. Сейчас она активно развивается и захватывает все новые и новые сферы рынка. Например, сравнительно недавно был создан негосударственный пенсионный фонд, в котором у Газпрома более 40% акций. Разумеется, факт избавления от непрофильных активов не мог слишком сильно сказаться на Газпроме. Тем не менее свою лепту их продажа внесла.

Заключение

Большинство предприятий, компаний, фирм и организаций в процессе своей деятельности обрастает ненужным имуществом. Вполне вероятно, в какой-то момент оно и было востребовано, но впоследствии стало ненужным. Избавляться от него не только можно, но и нужно. Это поможет заработать, очистить баланс и так далее. Для банков это особенно актуально, так как они стремятся максимально оптимизировать все свои расходы. В этом деле непрофильные активы являются серьезной помехой. Кроме того, у банка они обычно выражаются в достаточно дорогих объектах, которые можно выгодно реализовать.

Источник

Виды активов в инвестициях и личных финансах

В своих статьях на финансовую тематику я часто говорю об активах. Термин ассоциируется с бухгалтерией предприятия и тонной документов, которая там обрабатывается. Активы очень важны для нормальной работы бизнеса. Но и в обычной жизни они значат не меньше. Меня часто спрашивают, в какие активы я инвестирую. А специалисты по финансовому планированию интересуются, сколько я стою. Давайте разберем понятие и виды активов простыми словами применительно к человеку, который не планирует работать бухгалтером, но хочет взять под контроль свои личные финансы.

Понятие активов

Активы в жизни обычного человека – это любой вид движимого и недвижимого имущества, которое приносит сейчас или потенциально может принести в будущем доход его владельцу.

Со мной мог бы поспорить Р. Кийосаки, который в своих знаменитых книгах утверждал, что активами называется только то, приносит доход сейчас. Например, недвижимость под сдачу в аренду, ценные бумаги, депозиты в банке и т. д. А имущество, которое, наоборот, тянет с владельца деньги, это пассив.

По мнению Р. Кийосаки, та же квартира в одном случае может быть активом, если она генерирует доход, в другом случае – пассивом, если она используется для проживания владельца и членов его семьи и нуждается в оплате коммунальных услуг, налога на имущество, проведения ремонта и пр.

Единой точки зрения по определению нет. Кто-то придерживается классических взглядов и относит к активам любое имущество. Кто-то использует определение Р. Кийосаки. Себя отношу к представителям первого лагеря, потому что согласна с их мнением о том, что если имущество можно превратить в деньги (например, продать ту же квартиру, в которой живешь, и вложиться в акции), то оно уже заслуживает называться активом.

Но согласна с представителями второго лагеря в том, что в процессе жизни надо наращивать реальные активы (как раз те, которые приносят доход сейчас) и избегать тех, которые приносят владельцу лишь расходы. И здесь не должно быть фанатизма. Если вам негде жить, то покупка жилья это необходимые вложения. Если по работе дешевле и быстрее использовать машину, то и она будет актуальной для покупки. Другое дело – владение объектами, которые не используются в повседневной жизни, но требуют затрат на содержание.

Приведу пример из своего опыта. Я получила несколько лет назад по договору дарения земельный участок. Ежегодно платила за него налог. Это мои расходы. Участок в свое время приобретался с целью перевода его в другой вид разрешенного использования и продажи с прибылью. Но проект не удалось реализовать. Земля просто находилась в собственности в ожидании, что ситуация изменится и получится реализовать первоначальный план.

Но несколько месяцев назад на меня завели сразу несколько дел об административных правонарушениях – я не использовала землю по назначению (не выращивала на ней с/х культуры), участок зарос сорняком и не отвечал требованиях пожарной безопасности. Прилетели штрафы. Появилась еще одна статья расходов. Я приняла решение продать землю и вложить деньги в другие активы, которые мне уже сейчас будут приносить доход.

В статье мы будем рассматривать активы с позиций управления личными финансами. В этом управлении важной является тема инвестиций. В ней имущество, с одной стороны, выступает в качестве объекта вложения денег, с другой – анализируется для оценки эффективности работы компании, ценные бумаги которой хочет купить инвестор. Поэтому считаю, будет правильным дать определение активов на предприятии.

Активы – это имущество (здания и сооружения, машины и оборудование, запасы, денежные средства, нематериальные активы и пр.), в которое вложены деньги предприятия, используется в процессе производственной деятельности для получения прибыли.

Активы в личном финансовом плане

Считаю, что нужно рассмотреть активы в рамках составления личного финансового плана (ЛФП) и в рамках инвестиционной деятельности. Эти сферы не существуют по отдельности, а взаимодополняют друг друга. Сначала составляется ЛФП с целью взять под контроль свои финансы через учет доходов и расходов, активов и пассивов. Далее, на основе ЛФП разрабатывается инвестиционная стратегия и выбираются активы для выполнения финансового плана.

Классификация

Любой личный финансовый план начинается с анализа текущей ситуации в собственном кармане. Инвестор, которого я уважаю и книги которого меня многому научили, В. Савенок рекомендует делить активы на:

К реальным относят имущество, которое приносит доход владельцу. Например, депозит в банке, средства на брокерском счете (в т. ч. на ИИС), вложения в драгоценные металлы, движимые и недвижимые объекты, используемые для получения прибыли. Как раз о таких активах говорил Р. Кийосаки в своих книгах и выступлениях.

К другим отнесем имущество, которое на данный момент времени не приносит доход. Например, квартира для проживания владельца и членов его семьи, машина для личного использования, дача, гараж для личного авто.

Обратите внимание, что некоторые активы могут входить в обе группы. Классический пример с квартирой: если она используется для проживания – это 2-я группа, если для сдачи в аренду – 1-я. Другие активы можно трансформировать в реальные. Кстати, именно для этого и составляют такую классификацию, чтобы оценить возможность продажи чего-нибудь ненужного.

Рассматривать активы в ЛФП без еще одной обязательной категории было бы неверно. Такой категорией являются пассивы. Разница между ними в том, что первые способны генерировать доход, а вторые – долги. К пассивам относятся все виды обязательств (потребительские и ипотечные кредиты, автокредиты, краткосрочные займы в МФО, у родных и друзей и пр.)

Учет и оценка

Главная цель анализа текущей ситуации в активах и пассивах состоит в ответе на вопрос: “Сколько я (или наша семья) стоит на данный момент времени?” Рекомендую сделать список имущества и обязательств в виде таблицы:

Для более тщательного анализа активов можно таблицу расширить и добавить в нее колонки с размером дохода в рублях и процентах от каждого вида имущества. Тогда, сразу будет видно, что используется неэффективно и, возможно, будет принято решение о продаже.

Например, мой земельный участок, который я приводила в качестве примера выше в статье, оказалось лучше продать, чем платить штрафы и налоги. В конечном итоге, государство имеет право его изъять, если земля используется не по назначению. Я не стала ждать такого развития событий.

Пассивы также требует глубокой проработки. Кроме текущей стоимости надо прописать в таблице процент по кредиту, сумму ежемесячного взноса и оставшийся срок погашения. Часто можно слышать, что есть кредиты хорошие и плохие:

Итогом составления всех таблиц должно стать значение формулы:

Собственный капитал = Активы – Пассивы

Возможны 3 ситуации:

Активы в инвестициях

После текущей оценки собственного капитала составитель ЛФП ставит финансовые цели и разрабатывает план по их достижению. Вот здесь и подключаются инвестиции.

Классификация

Активы в инвестициях – это инструменты, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения дохода.

Выбор конкретного варианта вложения денег будет зависеть от:

Перечисленные параметры являются частью инвестиционной стратегии, которая должна быть у каждого инвестора. Итогом ее практической реализации станет инвестиционный портфель, наполненный активами. К основным относятся:

Учет и оценка

Инвестиции, как любой финансовый инструмент, нуждаются в учете. Задача инвестора – не только записывать каждую сделку по покупке и продаже актива, но и оценивать результат своего инвестирования. Иначе, легко может получиться ситуация, когда вы не зарабатываете, а теряете деньги. Важно учитывать не только цену сделки, но и размер комиссий, уплаченных налогов. На длительном промежутке времени именно такие затраты могут съедать значительную часть капитала.

Для учета и оценки доходности инвестиционного портфеля используют:

Свой личный опыт учета и оценки инвестиций я описывала здесь. Почитайте, буду рада, если вам пригодятся мои наработки.

Главная задача, которую выполняют таблицы учета инвестиция, – оценка стоимости капитала в любой момент времени. Это позволяет принять взвешенные и своевременные решения о ребалансировке и продаже неэффективных инструментов. В конечном итоге, такая работа приведет к четкому следованию инвестиционной стратегии и получению результата, который был запланирован.

Заключение

Думаю, что теперь не осталось вопросов, что я имею в виду под активами в своих статьях на темы личных финансов и инвестиций. Надеюсь, что вы проведете анализ своего имущества и сможете ответить на вопрос: “Сколько вы стоите сегодня?” Если ответ вас удовлетворит, то можете себя поздравить. Если нет, то разрабатывайте план по исправлению ситуации. В нашем блоге есть все, чтобы у вас это получилось.

Источник