Дефолт это что означает простыми словами для физических лиц
Что такое дефолт: объяснение простыми словами
В Российской Федерации понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда произошел резкий скачок курса доллара, что привело к падению российского рубля. Сбережения граждан, в том числе находящиеся на сберегательных вкладах в банках, обесценились, введя основную часть населения страны в условия глубокого финансового кризиса. Из-за скачка американской валюты повысились цены на большинство товаров народного потребления, а также на основные услуги, которыми люди привыкли пользоваться каждый день.
Но термин дефолт имеет более широкий смысл, который связан не только с попаданием государства в условия кризиса. Это сложный экономический термин, имеющий сразу несколько трактовок. О том, что такое дефолт, какие он имеет виды и признаки, расскажет Brobank.
Что такое дефолт (простыми словами)
Термин дефолт (от англ. default) означает отказ или физическую невозможность исполнения финансовых обязательств перед кредитором. Распространяется он на, как на оплату основного долга (тела займа), так и на указанные в договоре займа проценты, штрафы, пени, неустойку. В большинстве случаев под данным термином понимается именно отсутствие возможности погашать финансовые обязательства.
Дефолт может объявляться юридическими и физическими лицами, группами компаний, целыми государствами (пример российского дефолта 1998 года). Он является формальным предвестником банкротства заемщика, так как именно на этой стадии назначается процедура финансового наблюдения. Но дефолт не всегда предполагает последующее банкротство: он может иметь временный характер, либо зависеть от обстоятельств, которые в ближайшее время могут отпасть или разрешиться сами собой. Принято различать несколько основных видов дефолта:
В свою очередь каждый из этих видов делиться на дополнительные подвиды. Данные подвиды различаются по множеству признаков. Также различие заключается и в субъектах дефолта. В зависимости от вида, предусматривается несколько вариантов решения. Если решение отсутствует, либо невозможно в силу неустранимых обстоятельств, то последствиями этого в 99.9% случаев является банкротство эмитента (заемщика).
Что такое «простой дефолт»
Достаточно распространенная форма дефолта. Объяснение у нее стандартное: компания или физическое лицо, находящиеся на грани банкротства, отказывается или не имеет соответствующей возможности исполнять свои обязательства перед кредитором.
В хозяйственной сфере эти процессы привели к изменению способа формирования связей между экономическими субъектами: связи строились не на принципах личной зависимости, а на основе имущественной зависимости, когда принуждение и подчинение уступили место добровольному взаимодействию, которое основывается на собственных интересах.
Подобное происходит при наступлении сроков погашения задолженности, выплаты дивидендов, купонных выплат, платежей по облигациям, и прочим выплатам. В данном случае инициируется процедура банкротства самим заемщиком, либо его пока еще действующим кредитором.
При простом государственном дефолте в процесс подключаются международные финансовые организации, которые выделяют средства на погашение страной части или всех обязательств, взамен требуя произвести какие-либо структурные изменения в текущей экономике.Примером такой помощи является получение в 1998 году Российской Федерацией от Международного Валютного Фонда дотаций на погашение внутреннего и внешнего долга.
Непосредственно процесс функционирования и развития рыночной экономической системы связанный с изменениями форм частной собственности, эволюцией экономических субъектов — физических и юридических лиц, в роли которых выступают граждане и экономические организации. Относительно новой системе пришлось уживаться с рыночными экономическими институтами и действиями экономического центра в лице государства, что создают общественные условия для их взаимодействия.
Подобные примеры в последнее время приобретают массовый характер, так как по дефолт может попасть практически любое современное государство. Простой дефолт делится на два отдельных подвида: суверенный и перекрестный. Рыночная экономическая система часто подвергается этим обеим формам, которые являются смежными.
Суверенный дефолт
Пример простого суверенного дефолта был описан выше. Суверенный дефолт объявляется государствами, которые не имеют возможности погашать внутренние и внешние обязательства вследствие наступления глубокого экономического кризиса. Данный вид дефолта также объявляется при отказе от погашения внешних или внутренних обязательств отдельным государством.
Под финансовые обязательства при этом подпадают:
В отношении государств, попавших под суверенный дефолт, действует резолюция ООН, прямо запрещающая остальным членам мирового сообщества принуждать государство-должника к изменению политического или государственного строя. До принятия резолюции подобные инциденты имели широкое распространение, особенно, если должником выступала страна, относящаяся к так называемому третьему миру. Сейчас подобное невозможно с точки зрения международных соглашений.
Перекрестный дефолт
Еще один подвид простого дефолта. Объявить его могут государства, юридические лица любого уровня, простые граждане. Под данным термином понимается автоматическое закрытие всех кредитных линий, при отказе заемщика погашать обязательства хотя бы по одной из них. К примеру, если компания не имеет возможности платить по одним обязательствам, то данное обстоятельство распространяется и на все остальные обязательства.
В практике встречаются случаи, когда компания, исправно платившая по 2-3 кредитным линиям, попадала под дефолт по причине невозможности погашения обязательств по третьей кредитной линии. В стандартном виде данная форма дефолта означает его распространение на все обязательства заемщика, даже если он по некоторым из них продолжает платить. Чаще всего эта форма наблюдается при поступлении средств из одного источника финансирования. Перекрестный дефолт еще принято называть кросс-дефолтом.
Технический дефолт
Не менее часто встречается и данная форма дефолта, которая подразумевает временные затруднения заемщика/плательщика/эмитента в плане соблюдения своих финансовых обязательств. При техническом дефолте компания или физическое лицо сталкивается с обстоятельствами, мешающими своевременно исполнить обязательство. При этом данные обстоятельства не должны зависеть от воли плательщика.
Классический пример технического дефолта: компания должна 1-го числа расплатиться с банком по займу, оформленному некоторое время назад. Компания-плательщик при этом ожидает поступление средств от своего контрагента, который, в свою очередь, должен перевести средства до наступления крайнего срока платежа по займу. Если контрагент не расплатиться своевременно по контракту, клиент банка не сможет внести платеж по займу. В результате этого клиент подпадает под технический дефолт, так как его прямой вины в неуплате по займу нет. Другие признаки технической формы дефолта:
В последнее 20-25 лет именно технический дефолт считается самой часто встречающейся формой. Сложность здесь заключается в том, что данная форма может перерасти в простой дефолт, если обстоятельства, по которым клиент не платит, не разрешаться в ближайшее время. Если под технический дефолт подпадает государство, то в какой-то мере это помогает ему выйти из сложного положения.
Кредиторы соглашаются на снижение суммы задолженности, поэтому плательщик может удержать свою экономику от полного развала, направив освободившиеся средства в ее основные отрасли. Проникновение принципов равенства и свободы в хозяйственную сферу общества вызывает появление рыночной экономической системы, глубокой основой которой стал новый статус экономических субъектов. Этот статус сформировался в результате утверждения частной собственности на ресурсы, эквивалентный обмен в процессе свободной конкуренции, постоянно растущее разделение труда.
Последствия дефолта
О том, что такое дефолт, граждане России узнали в 1998 году, когда вследствие экономического кризиса российский рубль упал по отношению к доллару практически в четыре раза. Самым серьезным последствием дефолта именно для граждан государства считается девальвация, которая наступает при суверенном виде дефолта. Действие этих факторов играет важную роль в дальнейшем развитии рыночной экономической системы, возникновении новых форм хозяйственной деятельности экономических субъектов и форм их взаимодействия.
Под этим термином понимается обесценивание курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Одновременно с этим происходит повышение цен на товары потребления и услуги. Получается, что у людей попросту не хватает денег на приобретение элементарных благ, которыми они привыкли пользоваться в повседневной жизни. Все это позволило сформулировать новые цели и ценности общества, которые влияли на все стороны жизни, в том числе и на хозяйственную деятельность людей.
В итоге страна впадает в глубокий экономический кризис с пустыми прилавками в магазинах и бюджетниками, которым нечем платить заработную плату. Не говоря уже о пенсионерах, которые вынуждены жить без государственной поддержки до тех пор, пока власти не придумают решение по выходу страны из положения дефолта.
Поэтому исследование рыночной экономической системы предусматривает всесторонний анализ форм частной собственности, экономических субъектов и институционной среды их взаимодействия. Именно частная собственность помогает большинству странам выйти из суверенного дефолта и оздоровить свою экономику.
Дефолт — что это такое простыми словами. Будет ли дефолт России в 2020?
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня мы с вами поговорим о таком экономическом термине как дефолт. В статье мы обсудим простыми словами и языком что такое дефолт: какие виды, причины и последствия дефолта бывают. Вспомним события дефолта 1998 года в России и разберем этот пример. Также мы порассуждаем на тему будет ли дефолт в 2020 году и ждать ли его в России, так как риски есть и они могут сильно возрасти с учетом возможного затяжного карантина как в мире так и в России из-за пандемии коронавируса. И наконец, в статье вы узнаете что делать и как снизить и защититься от негативных последствий дефолта обычным гражданам.
Содержание статьи:
Что такое дефолт простыми словами
Несмотря на то, что в истории нашей страны происходили дефолты, большая часть населения до сих пор не может объяснить что это такое. Именно поэтому я постараюсь в этом разделе простым языком объяснить что такое дефолт.
Дефолт — это один из важных терминов в области финансов и экономики, который происходит от английского слова default, что в переводе означает невыполнение долговых обязательств или условий. Простыми словами дефолт — это прекращение уплаты долговых обязательств, неуплата денежных средств по займу.
В сегодняшний день термин дефолт также используется и в других сферах. Более обобщено под дефолтом понимают неисполнение любых обязательств, например нарушение торговых и других видов соглашений, нарушение политических, социальных и экономических договоренностей. Однако в этой статье я подробнее остановлюсь на финансовой сфере.
Изначально понятие дефолт относилось к ссудным задолженностям в банках, однако сейчас он применяется более широко в финансовой сфере. Так наиболее значимым и распространенным дефолтом является прекращение платежей по долгу и выплат процентов по ценным бумагам, когда нарушаются условия и обязательства платежей для векселей, облигаций, бондам.
Помимо всего выше перечисленного под дефолтом также могут понимать — прекращение деятельности и бизнеса, его банкротство или несостоятельность, предоставление ложной информации заемщиком.
Дефолт может объявить не только организация или государство, но также и любое физическое лицо. Для этого достаточно не выплатить кредит или нарушить ежемесячный платеж по любому долговому обязательству перед кредиторами. Кредиторами в данном случае могут выступать физические лица, банки и кредитные организации, другие страны, МВФ, Всемирный банк и другие международные организации.
Виды дефолта
Существует несколько видов дефолтов:
Технический дефолт — это тип дефолта который возникает по непредвиденным обстоятельствам или сбое. Другими словами при наличии временной трудности. Как правило технический дефолт быстро проходит и не является затяжным, однако последствия могут быть существенными. Одним из примеров технического дефолта был дефолт 1998 года в России.
Корпоративный дефолт — вид дефолта, при котором должник (государство, бизнес, «физик») не в состоянии выплачивать проценты по ценным бумагам (облигациям). Другими словами корпоративный дефолт подразумевает по своей сути банкротство и признанием заемщика банкротом.
Суверенный (государственный) дефолт — это вид дефолта при котором страна не способна выполнять свои внешние и внутренние обязательства перед кредиторами. Как правило суверенные дефолты происходят при значительных и долговременных спадах целых секторов экономики, происходит экономический спад и застой. Тогда страна прекращает выплату своих внешних обязательств. Суверенный дефолт грозит стране потерей репутаций у основных кредиторов, девальвацией национальной валюты, резким падением ВВП.
Аналогично суверенному дефолту также выделяют банковский дефолт, что подразумевает невыполнение обязательств банка при его банкротстве.
Перекрестный дефолт — это тип дефолта при котором невыполнение определенных условий и обязательств по одному кредитному договору приводит к нарушениям по другим кредитным соглашениям.
Что приводит и к чему ведет? Причины и последствия дефолта
Рассматривая причины дефолта в общем, можно выделить следующие:
Однако, как итог, основной причиной дефолта является дисбаланс и разбалансировка статей доходов и расходов (включая платежи и проценты по долгу) заемщика.
В случае когда дефолт объявляет государство, основными причинами выступает:
Причины дефолта для предприятия:
Последствия дефолта
Последствия дефолта для любого заемщика оказываются весьма негативными. Нарушив свои обязательства перед кредиторами заемщики становится гораздо сложнее найти и получить новый кредит. Даже если кредит удается найти, он будет на гораздо более невыгодных условиях, с более высоким процентом платежей и с обязательным залогом. Это все негативно отразится на дальнейшей деятельности и жизни.
При дефолте компании запускается процедура банкротства, которая направлена либо на ликвидацию фирмы, либо на ее реструктуризацию. Однако в российских реалиях только 5% компаний восстанавливаются и продолжают свой бизнес.
Если рассматривать дефолт государства, то именно здесь ожидаются самые значительные и катастрофичные последствия, так как при дефолте государства страдает в первую очередь его экономика — бизнес и население. Дефолт государства подрывает доверие кредиторов, агенства снижают кредитный рейтинг государства, ограничивая тем самым дальнейший выход на рынок долга. Происходит отток инвестиций, из-за чего страдает финансовый и банковский сектор экономики. При суверенном дефолте происходит девальвация национальной валюты, что приводит к обнищанию населения, снижения уровня жизни. Параллельно сокращаются рабочие места и увеличивается безработица. Это в свою очередь влияет на покупательную способность и прибыльность малого и среднего бизнеса. Увеличивается стоимость импортных продуктов, техники и составляющих.
Кроме всего прочего, в современных реалиях существования и развития экономической системы на основе долга, дефолт государства может привести также и к серьезным проблемам у его кредиторов. В зависимости от размера экономики это может обернуться региональным или глобальным экономическим кризисом и падением основных мировых фондовых бирж.
Несмотря на все негативные последствия дефолта государства, при должном руководстве государство может воспользоваться моментом и перестроить свою экономическую систему. Дефолт для государства является весьма больным процессом, однако он способен весьма существенно оздоровить и преобразить экономику страны.
Дефолт в России 1998 года
Наиболее известным сегодня среди населения нашей страны является дефолт 1998 года в России. Многим он известен не по наслышке, так как большая часть его пережили и помнят. Для тех кто подзабыл, не застали или просто напросто не знает ничего о тех событиях я постараюсь кратко восстановить хронологию тех событий, которые происходили в финансовой сфере России летом 1998 года.
Единые и официальные причины дефолта 1998 года не выяснены до сих пор, есть несколько версий. Конечной причиной дефолта является принятие Правительством РФ решения о реструктуризации государственного долга по ГКО-ОФЗ (государственные краткосрочные облигации), этой по своей сути и стало объявлением дефолта.
Большая часть дефицита бюджета страны в те годы покрывалось именно за счет выпуска ГКО-ОФЗ. При вводе инструмента ГКО в 1997 году ставки по бумагам были не значительны (около нуля), да и экономика страны находилась в боле менее хорошем положении, относительно предыдущих лет. Однако, 1998 год внес коррективы, по одной из версий причиной дефолта стал азиатский кризис 1997 года, по другой чехарад в правительстве и неправильные решения. Так или иначе, в начале 1998 года произошло падение фондового рынка России и это привело к повышению ставок ГКО. Уже к августу 1998 года ставки доходили до 50%. Министерство Финансов было вынужденно выпускать новые краткосрочные облигации, таким образом образовалась пирамида ГКО и в конечном счете дефицит бюджета стало не чем покрывать, так как валютные резервы страны кончились. 17 августа было принято решение о реструктуризации ГКО с понижением суммы выплат по бумагам, а также повышением их срока.
Будет ли дефолт России в 2020 году
В связи с возросшими рисками в начале 2020 года, в первую очередь из-за пандемии коронавируса и ее последствий для экономики, среди населения стало все больше возникать вопросов по поводу возможности скорейшего дефолта в России в 2020 году. Ниже я постараюсь изложить свой прогноз и мнение. Я не являюсь профессиональным экспертом, несмотря на достаточные познания в сфере экономике и финансах, поэтому мое мнение не претендует на истину.
Ответить на вопрос и предсказать что будет с экономикой России в течение всего 2020 года, сложно. Однако, если сравнивать перспективы в экономике России начала 2019 года и начала 2020 года, то можно с уверенностью сказать — они значительно ухудшились.
Негативные последствия коронавируса для жизни людей и для экономики не только России, но и всех стран мира очевидны для всех — перекрытие границ между странами, запрет большого количества авиаперелетов, карантинные и самоизоляционные мероприятия по всему миру, введения ЧС в некоторых странах. Привычная жизнь и экономическая деятельность буквально парализована.
Однако, давайте вернемся к России. Все перечисленные меры, связанные с изоляцией, привели к значительному сокращению спроса на нефть и других энергоресурсов. Машины ездят гораздо меньше, самолеты почти не летают, предприятия выпускают меньше товаров и т.д.. Пониженный спрос и высокое предложение на рынке нефти привели к значительному снижению ее стоимости, так цены на начало апреля находятся на уровнях 1999-2001 годах — 20 долларов. Все мы знаем, насколько сильно экономика России зависит от экспорта энергоресурсов. Чтобы кто не говорил, доля дохода в бюджете РФ от продажи нефти и других ресурсов по-прежнему одна из основных. Поэтому долго экономика нашей страны в такой ситуации не протянет.
Но! Несмотря на все сложности экономика России в последние годы развивалась, и сейчас она не такая слабая и хрупкая как в 1998, 2008 и даже в 2014 годах. Особенно заметно Россия усилила позиции в финансовом плане. ЦБ России в течение марта и начала апреля ведет грамотную политику по стабилизации. Это можно проследить по графику изменения курса доллара к рублю. Да, он взлетел в моменте до 82-83 рублей, однако при таких ценах на нефть, доллар должен был улететь в космос. На 10 апреля курс доллара составляет чуть более 73 рублей. Если ситуация на рынке нефти стабилизируется и страны-экспортеры нефти договорятся и реально снизят добычу нефти на рынке, то это поддержит цены на нефть.
Однако, здесь есть много прогнозов и вариантов развития событий. Многое зависит от самого распространения коронавируса и длительности карантинных мер в странах мира. Если карантин и изоляция будут продолжаться несколько месяцев до конца 2020 года и не дай Бог дольше, то это значительно ухудшит ситуацию в экономике, в том числе и российской. Сокращения нефти и вливания денежных средств и ликвидности со стороны мировых ЦБ будет недостаточно. Все это может привести к депрессии и дефолтам во многих странах мира.
Если карантин закончится в ближайшие недели и страны экспортеры договорятся об уровне добыче нефти, то цены на нефть начнут быстро восстанавливаться, курс рубля стабилизируется. Другими словами при кратковременном карантине дефолт в России маловероятен. Однако риск дефолта гораздо выше чем в 2019 году.
Если анализировать текущую ситуацию то все идет именно по позитивному варианту, так как количество заражений во многих странах и очагах эпидемии после нескольких недель изоляции населения начинает сокращаться. Так происходило в Китае и Южной Корее, новые случаи начинают сокращаться в Иране, Италии, Испании и других странах. К сожалению в России на момент 10 апреля динамика по новым случаям негативная, однако спустя некоторое время в случае соблюдения карантина она должна улучшиться.
В любом случае 2020 год будет непростым. Кризис 2020 года связанный с пандемией коронавируса будет еще продолжительное время оказывать воздействие на экономику России и других стран мира. Не стоит ждать быстрого восстановления в реальной экономике. Точно можно сказать что повысится безработица и количества закрытий предприятий малого и среднего бизнеса, особенно в пострадавших отраслях. Возможно произойдет скачок инфляции из-за большого количества вливаний денег в экономику для поддержки национальной валюты.
Кроме этого есть риски, связанные с введением санкции и с ограничением экспорта и добычи нефти из России. Они могут быть введены США и другими странами, в случае если ситуация на рынке нефти обострится, например в случае, если Россия не будет идти на уступки по сокращению добычи нефти в рамках ОПЕК + и т.д..
Опять же, если карантин в России продлится не более 2-3 месяцев и ситуация на рынке нефти в ближайшие месяцы стабилизируется, то дефолт России в 2020 году при текущей ситуации маловероятен. Кроме того, за последние годы Россия накопила достаточное количество золотовалютных резервов, более 550 млрд долларов.
Тем не менее не стоит скрывать, что ситуация сложилась сложная и помимо позитивных внешних факторов, таких как коронавирус и цены на нефть, требуется и ряд внутренних правильных решений. В первую очередь правильные решения необходимы со стороны ЦБ и Правительства РФ.
Как защититься от последствий дефолта гражданам
Население, наравне с банками и бизнесом принимает на себя главные последствия дефолта. Однако некоторые из них вы способны сгладить. Ключевым последствием дефолта государства является падение курса национальной валюты. Поэтому если у вас есть какие-либо сбережения и вы прогнозируете скорейший дефолт в стране, то первое что вы должны сделать это обезопасить их и защитить себя от дефолта. Для этого существует несколько способов:
Помимо перечисленных выше вариантов, есть и другие способы вложения денег, однако не все они могут оказаться прибыльными и связаны с риском, особенно в условиях дефолта и кризиса в экономике и в финансах. Подробнее про способы вложения денег читайте в моей статье по ссылке.
А на этом сегодня все про то что такое дефолт. Всем успехов и удачи. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Дефолт: причины и следствия
Понятия «дефолт» и «банкротство» часто путают или считают синонимами. Чтобы разобраться в терминах и явлениях, которые они описывают, рассмотрим понятие «дефолт» отдельно. Подобные ситуации регулируются законодательством и условиями договора с банком.
Чем грозит дефолт?
Судьба людей, попавших в «долговую яму» решается в законодательном порядке. Обычно государство встаёт на защиту граждан, однако на ситуацию определяет договор заёмщика с займодателем. Если залогом кредита выступало любое имущество, то результатом погашения долга станет его конфискация в пользу кредитора. Если денег на погашение нет, должник объявляется неплатёжеспособным.
Чем грозит дефолт для предприятий? Они начинают процесс банкротства. Итог – полная либо частичная продажа организации и разделение полученных от продажи средств между кредиторами.
В случае дефолта по ссудам возможность получения нового кредита снижается до нуля. Последствия суверенного дефолта – невыплата огромному количеству людей, безработица, нестабильная экономика, убыток производств, снижение доходов граждан.
Дефолт: что это такое простыми словами
Поясним значение термина дефолт простыми словами. Это невозможность выплачивать долг точно в срок. Предмет долга – векселя, облигации, закладные, банковские кредиты, чеки. Объектом дефолта может быть государство, компании, обычные люди.
Важно: дефолт это не банкротство! Банкротство – следствие дефолта, формально подтверждающее полную несостоятельность погасить долг.
Прогноз дефолта: его предвестники
Общий прогноз дефолта можно составить, если выявлены факторы, предшествующие дефолту:
Причиной дефолта предприятий также может быть плохая организация управления, технические задержки выплат, перераспределение средств компании не связанное с её деятельностью.
Несбалансированный бюджет государства, фирм, частных лиц обычно является результатом резкого роста расходов либо завышенных ожиданий доходов.
Суть дефолта
Суть дефолта – потеря платёжеспособности. Процесс, когда граждане, фирмы не имеют возможности выплачивать основную сумму займа, комиссию, проценты в установленный срок. Чаще всего подобная ситуация влечёт банкротство заёмщика.
Признание неплатёжеспособности организации приводит к распродаже активов, прекращении деятельности. Человек, объявленный банкротом, разрешает ситуацию на законодательной основе.
Специалисты рекомендуют во время объявленного государством дефолта сохранять банковские вклады: досрочное изъятие вложенных денежных средств несёт потерю доли начисленных финансовой структурой процентов.
Технический дефолт
Если заёмщик нарушает условия кредитного договора, но не отказывается от выплаты долга, возникает технический дефолт.
Характерное отличие подобного дефолта от непосредственного – невозможность выплатить обязательство именно сейчас, но есть возможность выполнить его в будущем.
Ситуация не означает, что должник не погашает долг. Он только нарушает один из пунктов договора. Подобный дефолт – не причина банкротства. Это может быть отказ от выплаты процентов, непредоставление нужных документов кредитору, несоответствие регламентируемого размера капитала предоставленным заёмщиком данным.
Совет от Сравни.ру: Если вы чувствуете, что в ближайшее время могут возникнуть проблемы с погашением долга, обратитесь к кредитору зараннее с просьбой о предоставлении кредитных каникул.