Что такое вексель банка

Тема 9. Векселя

Цель и задачи темы

В теме представлены принципиальные вопросы, касающиеся характеристики векселя и особенностей его практического использования; исследуются специфические характеристики, присущие векселю, отличающие вексель как особый инструмент краткосрочного кредитования и расчетов, оформления займов, обеспечения обязательств, регулирования ликвидности всех участников вексельного обращения. Целью изучения настоящей темы является формирование у студентов представления о природе векселя, характеристике особенностей вексельного обращения и специфике использования векселей в современной России. Задачей изучения темы является подготовка студентов к рассмотрению в теме 11 настоящего учебного пособия видов сделок с базовыми ценными бумагами.

Оглавление

9.1. Определение и основные характеристики векселя

Вексель – это письменное долговое обязательство, составленное в строго определенной форме, дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан. Главная особенность векселя как ценой бумаги состоит в его определении.

Вексель – это ценная бумага (ГК РФ, ч. 1, гл. 7, ст. 143), но в соответствии с Законом РФ «О рынке ценных бумаг» вексель не является эмиссионной ценной бумагой и его выдача не предусматривает реализации процедур, связанных с осуществлением эмиссии. Вексель является ни именной, ни предъявительской ценной бумагой. Вексель – это ордерная ценная бумага. Это означает, что векселедержатель назначает приказом (ордером) векселедателя в основном тексте документа или индоссантов в индоссаментах.

Вексель имеет ряд особенностей, делающих его выгодным для использования в хозяйственной практике. Основные характеристики векселя следующие.

Вексель – это строго формальный документ, составленный по установленной законом форме, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает вексель недействительным.

Вексель – это долговое обязательство, документ, выражающий заемный характер отношений между лицом, выписавшим вексель (векселедателем) и владельцем векселя (векселедержателем).

Вексель – это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по его оплате не могут быть ограничены ни какими условиями. Предметом вексельного обязательства являются только деньги.

Вексель –это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи и не включаются причины его появления.

Вексель – это договорное обязательство, но выдача векселя юридически не привязывается к конкретному договору и вексельное обязательство отвлекается от всякого основания его выдачи.

Вексель – это самостоятельное обязательство. Каждое обязательство по векселю, принятое на себя лицом, выступающим участником документа, носит абсолютно самостоятельный характер и совершенно не зависит от действительности прочих, заключенных в векселе обязательств. И если на векселе имеются подписи подложные или вымышленных лиц, то подписи других лиц не теряют силы.

Вексель обладает всеми экономическими свойствами, присущими любой ценной бумаге. Ликвидность векселя – это возможность получения денег по векселю. Надежность векселя – это степень риска, связанная с владением векселя. Понятия ликвидности векселя и количества индоссаментов взаимосвязаны: ликвидность векселя в первую очередь зависит от надежности того, кто выпустил вексель. Ликвидность и надежность векселя тем выше, чем больше индоссаментов на нем, так как все индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Доходность векселя определяется доходностью от операций с векселем как с ценной бумагой.

Вексель составляется на специальном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением всех реквизитов. Вексель может быть составлен на любом языке, но следует учитывать, что кредитные организации РФ принимают к учету векселя юридических лиц-резидентов, написанные только на русском языке.

9.2. Виды векселей

Векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель представляет ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Первоначально в простом векселе участвуют два лица: векселедатель, который с выдачей подписанного им векселя принимает на себя обязательство совершить по нему платеж через определенный в векселе срок; векселедержатель, который с получением векселя приобретает право в обусловленное в векселе время требовать выплаты указанной суммы. Причина появления простого векселя – например, товарная сделка, в ходе которой покупатель товара (векселедатель), не имея денежных средств, выписывает продавцу товара (векселедержателю) простой вексель.

Переводной вексель – это документ, содержащий безусловное предложение векселедателя иному, указанному в векселе лицу, выплатить по наступлении срока платежа определенную сумму денег владельце векселя. В переводном векселе (тратте) участвуют три лица. К векселедателю, выписывающему вексель (трассанту) и векселедержателю (ремитенту), приобретающему право в установленное время требовать платеж вексельной суммы, присоединяется третье лицо – плательщик (трассат), к которому векселедатель обращается с предложением заплатить указанную в векселе сумму ремитенту. То есть, тратта выписывается и подписывается трассантом и содержит приказ должнику (трассату) оплатить в срок, указанный на векселе, сумму денежных средств третьему лицу (ремитенту).

Отличия простого и переводного векселя состоят в следующем. В простом векселе векселедатель и плательщик соединены в одном лице. Здесь главный вексельный должник – векселедатель, к которому со стороны векселедержателя может быть предъявлен прямой иск. В переводном векселе – это разные лица: трассант (векселедатель) и трассат (плательщик). В одном документе здесь выражены по сути два долговых обязательства: плательщика перед трассантом и трассанта перед ремитентом.

Отличия в природе лиц, выписывающих вексель состоит в том, что в простом векселе – это должник, а в переводном, как правило, кредитор. Отсюда и различия в характере самих векселей: в простом векселе – это личное обязательство уплаты, а в переводном – это приказ уплаты третьему лицу (ремитенту). Поэтому в простом векселе в отличие от тратты, отсутствует отдельное обозначение плательщика.

Принципиальные отличия в оформлении простого и переводного векселей состоят в том, что простой вексель вписывается в одном экземпляре, тратта может выписываться в нескольких экземплярах, так как при осуществлении сделки купли-продажи при наличии должника покупатель отправляет первый экземпляр должнику (трассату) с приказом об оплате, а второй экземпляр – своему контрагенту-продавцу (ремитенту, получателю). Тратта по своему содержанию близка к платежным документам – переводам, платежным поручениям.

В хозяйственной практике РФ распространены в основном простые векселя, хотя исторически тратта является первым видом векселя. Это касается как банковских векселей, так и коммерческих. В развитых странах простой вексель менее распространен, так как у хозяйствующих субъектов изначально предполагается наличие фондов или возможности кредитования у контрагентов, на которых они могут трассировать переводные векселя.

В качестве участника вексельных отношений может выступать любое юридическое или физическое лицо. Фактически участниками вексельных отношений выступают юридические лица (причем преимущественно отеческие), тем более, что отдельные нормативные акты прямо отстраняют физических лиц от вексельного законодательства. Вексельная дееспособность юридических лиц не одинакова, ряд из них не может быть векселедателем или для участия в вексельных отношениях им нужно специальное разрешение (например, некоммерческие организации).

Понятия векселедателя и эмитента векселя не являются равнозначными понятиями и называть векселедателя эмитентом не совсем верно, так как вексель не относится к эмиссионным ценным бумагам.

Основные элементы, в совокупности составляющие вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

Все вексельные реквизиты, рассмотренные для переводного векселя, обязательны и для простого. Отличие заключается лишь в том, что в простом векселе плательщиком является непосредственно векселедатель (пункт 3).

Исключение составляют следующие моменты:

9.3. Вексельное обращение в России

В целях упорядочения вексельного обращения и сокращения количества необеспеченных финансовых векселей, наводнивших денежный рынок России, Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 10.03.1997 г. расширяет границы векселеспособности (помимо юридических лиц, векселями теперь вправе обязываться и граждане России), а также резко сужает возможности финансовых заимствований посредством выпуска векселей властями разных уровней ( Российская Федерация, субъекты РФ; городские, сельские, поселковые и другие муниципальные образования теперь имеют право обязываться по векселям только в специально предусмотренных случаях).

Представим краткую характеристику вексельного рынка в России с точки зрения состава эмитентов и участников, видов векселей и выполняемых ими функций. Рынок векселей состоит из двух основных сегментов: рынка финансовых (инвестиционно-доходных) векселей, представленных в основном векселями банков (среди них лидируют Газпромбанк, ГУТА-банк, УралСиб, Росбанк, Альфа-банк) и нефтегазодобывающих компаний – Газпрома, Межрегионгаза, ТНК, а также рынка расчетных векселей (подавляющую долю которых составляют векселя Сбербанка РФ, а также некоторых других банков, имеющих широкую и разветвленную филиальную сеть, что позволяет их клиентам использовать вексель как удобный и высоколиквидный инструмент расчетов). Векселя первой группы – это обычно дискнтные векселя с фиксированным сроком платежа, их доходность зависит от политики векселедателей и обычно на 1,5-2 процентных пункта выше доходности по корпоративным с офертой соответствующей срочности. Помимо инвестиционно-доходного инструмента, такие векселя в принципе могут использоваться и в качестве высоколиквидного средства расчетов. Расчетные банковские векселя обычно выпускаются сроком «по предъявлении» и имеют короткий период обращения (1-3 дня) и минимальную либо нулевую доходность.

Инвестиционно-доходные векселя для корпоративных эмитентов предпочтительнее облигационных займов, поскольку не требуют регистрации эмиссии и связанных с ней временных и финансовых издержек, позволяют привлечь средства более широкого круга инвесторов в силу относительно не высокой номинальной стоимости, ликвидность вексельного рынка на порядок выше ликвидности облигационного.

Однако вексельные схемы имеют и ряд негативных черт как для эмитента, так и для инвестора. Процентные ставки по векселям обычно несколько выше, чем по облигациям того же эмитента на аналогичный срок (однако эта разница практически нивелируется отсутствием издержек при размещении и возможностью снижения ставки до среднерыночного уровня при последующих размещениях), документарная форма векселя делает его менее мобильным и более рискованным инструментом, недостаточная информационная прозрачность вексельного рынка снижает привлекательность векселя в глазах инвестора.

В зарубежной практике в качестве инструмента привлечения средств на краткосрочной основе для финансирования текущих расходов получили распространение коммерческие бумаги – простые дисконтные векселя на предъявителя сроком от 2 до 270 дней, не имеющие специального обеспечения, которые выпускаются наиболее кредитоспособными корпорациями и активно обращаются на финансовом рынке. Покупателями коммерческих бумаг обычно выступают коммерческие банки, страховые и инвестиционные компании. На российском вексельном рынке статус коммерческих бумаг могли бы иметь наиболее надежные и высоколиквидные векселя Газпрома, однако правовая база обращения данных финансовых инструментов в нашей стране пока находится на стадии формирования.

В современной российской практике возрастает роль векселя как высоколиквидного средства расчетов и взаимозачетов. В условиях сужения рынков сбыта и недостатка денежной массы вексель способствует ускорению реализации товаров и оборота средств предприятий, уменьшая реальную потребность в деньгах и смягчая проблемы взаимных неплатежей. В вексельных расчетных суммах используются как корпоративные векселя, так и векселя крупных банков (в первую очередь Сбербанка).

Основными профессиональными участниками вексельного рынка являются крупные инвестиционные компании и банки. Первые выполняют роль посредников при купле-продаже векселей, одновременно осуществляя портфельные инвестиции на рынке долговых обязательств. Вторые, кроме того, выступают и как эмитенты векселей.

Банки и инвестиционно-банковские группы выпускают векселя с целью дополнительного привлечения средств, а также в качестве инструмента получения дохода, вытесняющего облигации, сертификаты и банковские депозиты вследствие возможности использования векселей как средства расчетов (в отличии, например, от депозитного сертификата).

Другая значительная группа участников рынка – производственные и сбытовые предприятия, которые являются как первыми поставщиками корпоративных векселей на вторичный рынок, так и конечными потребителями векселей, если используют в производстве продукцию соответствующих эмитентов.

Успешно действуют на рынке общественные организации. Крупнейшая из них – АУВЕР (Ассоциация участников вексельного рынка), основные задачи которой – выработка стандартов и правил вексельного обращения и контроль за их выполнением, содействие развитию инфраструктуры рынка и создание его информационной базы, разрешение вексельных споров.

Профессиональным участником вексельного рынка является также Центральный Банк, осуществляющий переучет векселей. Положение №65-П от 30.12.98 г. «О проведении Банком России переучетных операций» предусматривает возможность переучета векселей, выданных российскими предприятиями-экспортерами под гарантию или аккредитивное покрытие солидных зарубежных банков и учтенных стабильно работающими российскими банками.

Вместе с тем вследствие низкого уровня платежеспособности большинства векселедателей коммерческие банки не имеют широкой базы для осуществления учетных операций, а Банк России – переученных. Таким образом, в качестве инструмента кредитования и рефинансирования вексель в России практически не используется.

Выводы

Исторически вексель – первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки уплаты денег за проданные товары. Вексель является действенным рыночным инструментом, обеспечивающим исполнение обязательств и возврат долгов.

Вексель – это письменное долговое обязательство, составленное в строго определенной форме, дающее бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Вексель – это ордерная ценная бумага. Это означает, что векселедержатель назначает приказом (ордером) векселедателя в основном тексте документа или индоссантов в индоссаментах.

Вексель обладает всеми экономическими свойствами, присущими любой ценной бумаге. Ликвидность векселя – это возможность получения денег по векселю. Надежность векселя – это степень риска, связанная с владением векселя. Понятия ликвидности векселя и количества индоссаментов взаимосвязаны: ликвидность векселя в первую очередь зависит от надежности того, кто выпустил вексель. Ликвидность и надежность векселя тем выше, чем больше индоссаментов на нем, так как все индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем. Доходность векселя определяется доходностью от операций с векселем как с ценной бумагой.

Векселя подразделяются на простые и переводные. Простой вексель представляет ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю. Первоначально в простом векселе участвуют два лица: векселедатель, который с выдачей подписанного им векселя принимает на себя обязательство совершить по нему платеж через определенный в векселе срок; векселедержатель, который с получением векселя приобретает право в обусловленное в векселе время требовать выплаты указанной суммы.

Переводной вексель – это документ, содержащий безусловное предложение векселедателя иному, указанному в векселе лицу, выплатить по наступлении срока платежа определенную сумму денег владельце векселя. В переводном векселе (тратте) участвуют три лица. К векселедателю, выписывающему вексель (трассанту) и векселедержателю (ремитенту), приобретающему право в установленное время требовать платеж вексельной суммы, присоединяется третье лицо – плательщик (трассат), к которому векселедатель обращается с предложением заплатить указанную в векселе сумму ремитенту. То есть, тратта выписывается и подписывается трассантом и содержит приказ должнику (трассату) оплатить в срок, указанный на векселе, сумму денежных средств третьему лицу (ремитенту).

Основные элементы, в совокупности составляющие вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

Все вексельные реквизиты, рассмотренные для переводного векселя, обязательны и для простого. Отличие заключается лишь в том, что в простом векселе плательщиком является непосредственно векселедатель.

В современной российской практике возрастает роль векселя как высоколиквидного средства расчетов и взаимозачетов. В условиях сужения рынков сбыта и недостатка денежной массы вексель способствует ускорению реализации товаров и оборота средств предприятий, уменьшая реальную потребность в деньгах и смягчая проблемы взаимных неплатежей. В вексельных расчетных суммах используются как корпоративные векселя, так и векселя крупных банков (в первую очередь Сбербанка).

Вопросы для самопроверки

Библиография

Б. Специальная литература:

Источник

Вексельное кредитование

В бизнес-практике нередки ситуации, в которых у предприятия оказывается недостаточно оборотных средств для расчета с поставщиками, поскольку товар еще не реализован. Если контрагент согласен получить вместо денежных средств за поставленный товар вексель банка, то фирма имеет возможность воспользоваться одним из инструментов финансирования бизнеса – вексельным кредитом.

Что такое вексельное кредитование и каким образом оно осуществляется?

Суть этого способа кредитования юридических лиц заключается в том, что расчет между компанией и ее контрагентом (поставщиком) происходит при помощи банковских векселей с разными сроками платежа под конкретные потоки платежей клиента-юрлица. При этом банк не затрачивает собственные ресурсы, поскольку отпускает своему клиенту-предприятию не денежные средства, а набор векселей, общая стоимость которого равна сумме займа. Размер процентной ставки по ссуде коррелирует со сроком векселя (если он превышает срок кредита, то ставка меньше).

Механизм вексельного кредитования выглядит следующим образом:

1. После прохождения в банке всех надлежащих процедур оформления юридическое лицо получает ссуду на покупку векселя.

2. С помощью этого векселя фирма расплачивается со своим поставщиком за отпущенный товар.

3. Реализовав товар и получив денежные средства, юрлицо возвращает в банк занятую ранее сумму с начисленными процентами.

4. Поскольку банковский вексель теперь находится на руках у поставщика, последний может рассчитаться с помощью этого обязательства уже со своими контрагентами или предъявить вексель в банк в обмен на соответствующую сумму. Если поставщик выбрал первый вариант, то за денежными средствами обратится уже его контрагент.

Выделяют две формы вексельного кредита – векселедательные (выступают при займе в роли залога) и предъявительские (подразделяются на залоговые и учетные; их принимает банк у клиента-юрлица, выдавая взамен некоторую сумму и взимая за услугу комиссию).

Какие бизнес-задачи позволяет решить вексельный кредит?

Такой способ кредитования юридических лиц дает привлекательные возможности обоим участникам сделки: как предприятию-заемщику, так и его контрагенту-поставщику.

Юрлицо, воспользовавшееся услугой вексельного кредитования, получает возможность за счет этого сократить срок расчетов со своими поставщиками – в то время как реальное расходование денежных средств (выплаты по векселям) может произойти в отдаленном будущем.

Поставщик благодаря такому инструменту не только защищает себя от риска неплатежа, но и сокращает временной разрыв между отгрузкой товара контрагенту и получением оплаты этого товара (если расчеты производятся не в момент поставки, а после нее). Кроме того, компания-поставщик может использовать полученный в счет оплаты вексель для осуществления собственных расчетов уже со своими контрагентами.

Наконец, для банка услуга вексельного кредитования представляет собой дополнительный способ привлечения клиентов (или удержания старых) – без лишних расходов.

Следует отметить, что компания, желающая расплачиваться с контрагентами с помощью своих векселей, должна быть признана банками. Иными словами, получившее вексель предприятие должно иметь возможность в любой момент обналичить его в банке.

На каких условиях осуществляется вексельное кредитование банками России?

Предлагая такую услугу, каждое кредитное учреждение несет три вида рисков – кредитный, процентный и риск ликвидности. Чтобы их минимизировать, банки предъявляют определенные требования к своим клиентам – потенциальным заемщикам:

• способность предоставить обеспечение кредита (залог), в роли которого могут выступать облигации государственного займа (или иные, желательно ликвидные, ценные бумаги), товарные запасы, недвижимость, оборудование;

• ведение основной деятельности в течение года;

• прибыльность работы предприятия, подтвержденная регулярными денежными поступлениями на расчетный счет.

При удовлетворении всем этим критериям юрлицо может рассчитывать на заем в рублях (значительно реже – в долларах США), выдаваемый на срок от 1 месяца до года со ставкой 4-6% годовых.

Низкая процентная ставка (обусловленная тем, что для выдачи ссуды банк не расходует собственные средства) – важнейшее преимущество вексельного кредита. Именно поэтому таким продуктом целесообразно пользоваться тем предприятиям, которые не имеют возможности взять ссуду другого вида, с более высокой процентной ставкой.

Источник

C векселями нужно быть начеку

Вексельные расчеты очень популярны среди фирм. Нередко контрагенты используют векселя, не задумываясь об особенностях работы с этими ценными бумагами. Вместе с тем выписать вексель – далеко не то же самое, что выдать заем. С момента оформления этой ценной бумаги отношения партнеров начинает регулировать специальное вексельное законодательство.

Определение векселя содержится в статье 815 Гражданского кодекса. Это ценная бумага, которая удостоверяет ничем не обусловленное обязательство векселедателя выплатить в определенный срок полученные взаймы деньги.

В России действует Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». В частности, он устанавливает, что по векселю могут обязываться как организации, так и граждане, в том числе не имеющие статуса индивидуального предпринимателя. Вексель может быть составлен только на бумаге. Бездокументарных векселей в России не бывает. Закон также подтверждает, что на территории России применяется Положение о переводном и простом векселе. Оно было утверждено постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Именно этот документ и устанавливает основные правила вексельного оборота в России.

При работе с векселями также полезно обращаться к судебной практике. К примеру, ряд «вексельных» проблем рассмотрен в постановлении пленума ВС РФ и ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. № 33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей».

Векселя бывают простые и переводные. Простой вексель иногда также называют соло-вексель, а переводной – тратта. Разберемся, чем же различаются эти два типа ценных бумаг. Нередко предприниматели заблуждаются и считают, что переводной вексель можно передавать другим лицам по индоссаменту, а простой – нет. На самом деле различие между ними заключается в другом. При работе с переводным векселем векселедатель и плательщик – разные лица. То есть векселедатель не платит по векселю сам, а предлагает это сделать кому-то другому. В простом векселе векселедатель и плательщик – одно лицо. Поэтому переводной вексель содержит предложение уплатить, а простой вексель – обещание перечислить деньги.

При этом передавать по индоссаменту простой вексель можно точно так же, как переводной.

Продемонстрируем сущность переводного векселя на примере.

Организация «Плательщик» должна компании «Векселедатель» 100 руб. за поставленные товары. В свою очередь, у компании «Векселедатель» имеется кредитор – фирма «Векселедержатель», сумма долга перед которым также составляет 100 руб. Организация «Векселедатель» в счет своего долга решает выдать компании «Векселедержатель» переводной вексель, который содержит предложение фирме «Плательщик» перечислить по нему 100 руб. Выдавая вексель, организация «Векселедатель» одновременно составляет и передает компании «Векселедержатель» уведомительное письмо, или авизо. В нем она просит фирму «Плательщик» акцептовать и оплатить вексель, с последующим зачетом этой суммы в счет долга по договору поставки.

Заметим, что в настоящее время российские фирмы очень редко используют переводные векселя. Основную часть этих ценных бумаг составляют простые векселя.

Векселя также делят на товарные и финансовые. Причем в законодательстве такой классификации не предусмотрено. Товарный вексель – это бумага, которая выдается в счет оплаты товаров, работ или услуг.

Финансовый вексель – это бумага, которая выдана безотносительно к каким-либо товарам, работам или услугам. С точки зрения вексельного законодательства товарные и финансовые векселя абсолютно равнозначны. Их составляют, выдают, индоссируют и оплачивают в одинаковом порядке. Более того, вексель, который изначально был финансовым, может превратиться в товарный.

Не стоит экономить на бланке

Первый вопрос, который возникает при составлении векселя: нужно ли использовать специальные бланки? Ответ – нет, таких требований не установлено. Вексель, который составлен на простом листе бумаги и содержит все необходимые реквизиты, будет иметь силу.

Первый векселедержатель может не держать вексель у себя, а индоссировать его третьим фирмам. Поэтому, если предприятие рассчитывает на то, что его вексель будет обращаться, нежелательно составлять его на простом листе. Ведь эта бумага ничем не защищена и не дает держателю никаких гарантий. Так, чтобы вексель хорошо обращался, фирме лучше составить его на специальном бланке.

Что делает вексель ценной бумагой?

Вексель должен содержать определенные реквизиты. В случае если в бумаге не хватает хотя бы одного из них, такой документ теряет силу векселя. Однако при этом бумага, оформленная с нарушениями, не становится ничтожной. Документ попросту превращается в долговую расписку.

Как ни странно, оно не является обязательным реквизитом. Любой вексель должен содержать так называемую вексельную метку – наименование «вексель». Она должна быть включена в сам текст документа. Метку следует написать на том языке, на котором этот документ составлен. Так, отсутствие в документе названия «вексель» еще не означает, что векселем он не является.

Дата и место составления векселя

Дата – обязательный реквизит векселя. Место – может быть не указано. В этом случае местом составления векселя считается адрес, который обозначен рядом с наименованием векселедателя.

В принципе в составе обязательных реквизитов наименование векселедателя не числится. Однако обязательным атрибутом документа является его подпись. А значит, необходимо расшифровать, кто именно подписывается. Вексельное законодательство не дает никаких рекомендаций относительно степени индивидуализации векселедателя. Достаточно ли указать только наименование, или еще нужен ОГРН, адрес, какие-либо другие реквизиты – неизвестно. С формальной точки зрения достаточно одного наименования. Однако в этом случае векселедержателю будет проблематично доказать, что ООО «Атлант», указанное в векселе в качестве плательщика, и ООО «Атлант», к которому предъявляются требования об оплате – одно и то же предприятие.

Поэтому обычно в скобках рядом с наименованием плательщика указывают его юридический адрес.

Этот реквизит целесообразно указывать предельно точно. В противном случае предъявить документ к платежу будет затруднительно.

Простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму

Это обязательный вексельный реквизит. Обратите внимание: обещание оплатить документ должно быть безусловным. Это неотъемлемый признак вексельного обязательства. Составитель не может указать в векселе, что оплатит его, например, при условии поставки какого-то количества товаров. В противном случае документ теряет вексельную силу.

Сумма обязательно должна быть денежная. Нельзя производить оплату товарами, золотыми слитками и т. д.

Сумму векселя можно обозначать и прописью, и цифрами. Если один вариант будет отличаться от другого, то приоритет имеет пропись. Если в векселе сумма обозначена несколько раз (прописью или цифрами), то в случае разногласия между этими обозначениями вексель имеет силу лишь на меньшую сумму.

Стоимость векселя можно обозначить как в рублях, так и в другой валюте. Если в документе сумма указана в иностранной валюте, то это не значит, что вексель должен быть оплачен именно в ней. Здесь необходимо понимать разницу между валютой долга и платежа. Первая отражает номинал векселя, а вторая – ту валюту, в которой будут производиться расчеты.

Наименование первого векселедержателя

В векселе обязательно нужно указать наименование того, кому или по чьему приказу следует оплатить вексель. При этом оно должно быть конкретизировано. Так, указывать, например, в этой графе «предъявитель» нельзя.

В векселе должен быть указан только один из вариантов срока платежа. Если документ будет содержать два или более варианта, он лишается вексельной силы.

Если срок платежа в векселе не указан, то он считается выданным сроком по предъявлении.

Это обязательный реквизит векселя. Подпись не может быть выполнена с помощью каких-либо механических или других технических средств воспроизведения (например, факсимиле). Вексель может быть подписан только собственноручно. Факсимильная подпись на документе будет расценена судом как отсутствие обязательного вексельного реквизита. Если векселедатель – фирма, то документ обычно подписывает ее руководитель. Однако это может сделать и другой человек на основании доверенности (представитель). Долгое время считалось, что вексель недействителен без подписи главного бухгалтера компании. Это мнение основывалось на положениях Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете». В соответствии с ним все финансовые обязательства организации необходимо скреплять подписью главбуха. Однако судебная практика это опровергает. В пункте 4 постановления пленума Верховного Суда РФ № 33 и пленума Высшего Арбитражного Суда РФ № 14 от 4 декабря 2000 г. № 33/14 указано, что требование статьи 7 Федерального закона от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» не распространяется на вексельные обязательства. Поэтому векселя, выданные от имени компании, имеют силу и без подписи главного бухгалтера.

Она допустима только при выдаче неопределенно-срочных векселей. То есть речь идет о документах, которые подлежат оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления». Процентная ставка должна быть указана в векселе. Если в документе не указана конкретная дата, то проценты по нему следует начислять с момента, когда вексель составлен (ст. 5 Положения).

Как выдать собственный вексель

Нередко компании выдают вексель по договору купли-продажи. Разумеется, это неправильно. Ведь собственный вексель не является для векселедателя тем имуществом, которое можно продать. Его стоимостью является не номинал векселя, а цена листка бумаги и чернил, использованных при составлении документа. Поэтому правильно будет составить договор выдачи векселя. Этот вид соглашения не предусмотрен Гражданским кодексом. Однако статья 421 Гражданского кодекса позволяет коммерсантам заключать любые договоры. В договоре выдачи векселя необходимо указать реквизиты документа (дата и номер), его номинал, срок оплаты и проценты (если есть). Также следует прописать, что вексель передается по акту приема-передачи.

Вексель можно выдать и по договору займа. Но только в случае, когда деньги за вексель перечисляются до момента его выдачи или одновременно с ней.

Поскольку договор займа вступит в силу только с момента передачи денег (ст. 807 ГК РФ). И у компании может получиться так, что вексель она уже выдала, а обязательство по его оплате еще не вступило в силу. Очевидно, что такая ситуация не выгодна векселедателю.

Еще одна распространенная ошибка предпринимателей – векселедатель при выдаче документа ставит на нем индоссамент на векселедержателя. Этого делать не стоит. Первый индоссамент появляется на векселе в тот момент, когда его держатель передает документ сторонней компании.

Бланковый – такой индоссамент, в котором не указано, в пользу кого он сделан. Чаще всего бланковые индоссаменты состоят лишь из одной подписи передающего. Чтобы получить или передать такой вексель, необязательно что-то на нем писать. Достаточно просто вручить его новому владельцу. Любой, кто поставит свою подпись на векселе в качестве индоссанта, будет автоматически включен в круг солидарных должников по этому документу. То есть векселедержатель может пойти за вексельной суммой не к векселедателю, а к индоссанту. При этом последний будет обязан уплатить вексельную сумму. Единственная возможность этого избежать – проставить в индоссаменте безоборотную оговорку (например, «платить такому-то без оборота на нас»). Однако вряд ли покупатель векселя ей обрадуется. Ведь она означает, что индоссант не уверен в платежеспособности векселедателя и пытается обезопасить себя от возможных претензий.

Следующий вид индоссамента – на предъявителя. То есть платить необходимо предъявителю этого векселя. Такой индоссамент имеет силу бланкового.

Во втором случае вексель можно передать в общегражданском порядке, то есть по договору уступки права (цессии).

Рассмотрим, чем отличается уступка права от индоссамента. Прежде всего нужно отметить, что уступивший право требования несет ответственность только за действительность векселя, но не за его оплату. Так, если должник (векселедатель) по каким-то причинам не оплатит документ, то к цеденту никакие требования предъявить нельзя. А компания, которая передает вексель по индоссаменту, отвечает за его действительность и оплату. Исключение составляет случай, когда документ содержит безоборотную оговорку.

Препоручительный индоссамент свидетельствует о том, что держатель векселя не является его полноправным владельцем. Он выступает в качестве поверенного, которому дали поручение получить по документу деньги.

Залоговый индоссамент может проставляться при передаче векселя в залог. Его держатель обладает всеми правами по векселю. Однако индоссамент, проставленный им, будет иметь силу препоручительного.

При предъявлении векселя к платежу компания может столкнуться с некоторыми трудностями. Можно выделить несколько вопросов, которые наиболее часто волнуют коммерсантов:

1. Нужно ли отдавать оригинал векселя должнику при предъявлении его к платежу?

Положение о переводном и простом векселе устанавливает, что плательщик вправе потребовать передать ему вексель одновременно с платежом или после него. Если векселедержатель вручит вексель до момента оплаты, он потеряет все права по нему и сможет полагаться только на честность дожника.

2. Что необходимо предпринять векселедержателю, если векселедатель не платит?

Отказ от оплаты следует удостоверить особым актом – протестом в неплатеже, который составляет нотариус. Однако векселедержатель вправе потребовать оплаты через суд, даже если протест в неплатеже не составлен. Это подтверждает и судебная практика, в частности постановление ВАС РФ от 13 июля 2004 г. № 3369/04.

3. Что произойдет, если срок предъявления векселя к оплате будет пропущен?

В этом случае векселедержатель не теряет право требовать оплаты по векселю. Оно сохраняется в течение трех лет. Однако векселедержатель может потребовать оплаты документа только от акцептанта переводного векселя или от векселедателя простого. Какие-либо претензии к индоссантам, авалистам и другим, обязанным по векселю, «опоздавший» предъявить не вправе.

Антонина Марсова, юрист ООО «Аудиторская служба “СТЕК”», к.ю.н.

Источник