Что такое ванильный кредит
Понятие и сущность ванильных опционов
После того как современные компьютерные технологии вошли в нашу жизнь, все больше людей пытаются найти максимально простые и выгодные варианты онлайн-инвестиций. В настоящее время такими инструментами, без сомнения являются опционные контракты или опционы: ванильные и бинарные.
Нет сомнений, что каждый человек, который хоть раз интересовался заработком в интернете слышал про бинарные опционы. В то же время про ванильные контракты знают единицы. Тем не менее они являются довольно интересным инвестиционным инструментом, который пользуется особенной популярностью в странах Европы, Азии и Северной Америки.
Если сравнивать их с бинарными, ванильный опцион отличается большей гибкостью. В то же время его использование требует больших знаний и необходимости применения фундаментального или технического анализа. Их уровень прибыльности в каждом конкретном случае непосредственно определяется биржевой конъюнктурой.
Понятие и сущность
Ванильным опционном или vanilla option называют разновидность сделки, при которой покупатель данного контракта наделяется правом купить или продать базовый инвестиционный актив.
Особенностью подобного опционного соглашения является то, что его стороны заранее оговаривают базисный актив, цену на него, количество единиц и срок реализации.
Когда читаешь подобное определение, посвященное ванильным опционам, она кажется большинству людей невероятно сложным. Когда же приводишь пример, как это реализуется на практике, то все становится на свои места.
Покупатель решается купить ванильный опцион, предметом которого являются акции компании Н. На момент совершения сделки цена одной ценной бумаги составляет 50 евро. Премия, которую он платит за опционный контракт равняется 5. Срок экспирации или реализации соглашения составляет 10 дней.
Если по прошествии оговоренных 10 дней котировки акций компании Н достигают отметки в 55 евро, то держатель ванильного опционного соглашения оказывается в точке безубыточности. При условии что цена актива составила 60 евро, то размер прибыли равен 5. Если же сделанный прогноз не оправдывается и интересующие нас ценные бумаги дешевеют, то сделка является убыточной.
Отличия от бинарных опционов
Мы уверены, что для большинства читателей различия между ванильными и бинарными опционами уже стали очевидными. Однако, давайте их все-таки отдельно проговорим.
Для классического бинарного опциона играет значение само направление движения цены базового актива.
Если трейдер вышел в рынок с контрактом на повышение или Call на стоимости актива в 150 американских долларов, то при его цене 150,01 и выше он получит оговоренную условиями договора прибыль.
Если инвестор вышел в рынок с контрактом на понижение или Put на стоимости актива в 150 американских долларов, то при его цене 149,99 и ниже он получит оговоренную условиями контракта прибыль.
Другими словами, трейдеру не важна конкретная стоимость актива на момент экспирации бинарного опциона. Размер его прибыли или убытка от этого ничуть не поменяется. В то же время в ванильных опционных контрактах размер прибыли может существенно вырасти при удачной биржевой динамике цен.
Существующая классификация контрактов
Ванильные опционы прежде всего принято делить на Call и Put. Такие контракты отличаются друг от друга с точностью до наоборот.
Call Vanilla Option
Ванильные опционы Call также называют бычьими. То есть в данном случае держатель контракта заинтересован в росте котировок на базовый инвестиционный актив.
Рассмотрим конкретный пример с прибылью и убытком инвестора при различных вариантах движения цены на рынке.
Трейдер решает купить акции компании Газпром. Предположим, на момент совершения финансовой операции одна такая ценная бумага стоит 50 долларов. Трейдер хочет иметь возможность в будущем приобрести 100 акций компании и платит за это опционную премию 1 доллар за 1 ценную бумагу. То есть его совокупные расходы составляют 100 долларов.
Естественно, такой ванильный опционный контракт инвестор станет заключать в том случае, если у него есть основания рассчитывать на рост котировок на ценные бумаги Газпрома. Причем для того чтобы сделка принесла прибыль, такое повышение цены должно состояться до истечения срока опциона.
Дальше возможно 3 развития событий.
Put Vanilla Option
Ванильные опционы Put также называют медвежьими. В данном случае держатель контракта рассчитывает на падение котировок базового актива.
Этот тип соглашения является зеркальным по отношению к контракту Call. Тем не менее давайте также подробно его рассмотрим.
Инвестор принимает решение продать акции компании Аэрофлот. Предположим, на момент заключения сделки одна ценная бумага стоила 75 долларов. Инвестор хочет в будущем иметь возможность реализовать 100 акций Аэрофлота и платит за это опционную премию 1,5 доллара за 1 ценную бумагу. В нашем примере его расходы составляют 150 долларов.
Дальше также возможно 3 развития событий.
Брокеры
Если вы заинтересовались возможностью заработка на ванильных опционах, то следующим шагом должен стать выбор брокерской компании, предлагающей своим клиентам работу с рассматриваемым финансовым инструментом.
Для этого следует зарегистрироваться на торговой площадке брокера, работающего на бирже, где торгуется заинтересовавший вас инвестиционный актив.
Существует большое числи подобных компаний. Мы рекомендуем нашим читателям торговать совместно с БКС или ФИНАМ.
Подводя некоторые итоги следует сказать, что ванильные опционы являются прибыльным инвестиционным инструментом, позволяющем трейдеру значительно уменьшить существующие риски. Они требуют больших знаний чем бинарные контракты, но имеют ряд существенных преимуществ.
Ванильные опционы: что это, их отличие от бинарных
Спекулятивные инвесторы, взращённые на онлайн трейдинге, не знают, что такое ванильные опционы, которые доступны только для крупных участников рынка, использующих их с целью диверсификации рисков. Предполагается совершение покупки рыночного актива по текущей цене на определённый срок. Прибыль инвестора определяется тем, насколько изменилась стоимость актива в пунктах на момент продажи опциона.
Рисунок 1. Что такое опционы
Что такое ванильные опционы
Трейдеры приобретают контракты, дающие право продавать, покупать базовые активы по той стоимости, которая будет установлена в момент истечения сделки. Опционы покупают на ценные бумаги, торгующиеся на международных финансовых рынках. Покупка одного ванильного контракта подразумевает приобретение не менее 100 акций, поэтому такие сделки доступны только крупным участникам рынка. Когда заключается соглашение, в рамках его подписания оговаривают, сколько ценных бумаг будет куплено по фиксируемой рыночной цене. Отмечают, должна цена расти или падать, а также устанавливают время действия контракта.
Отвечая на вопрос: ванильные опционы, что это за финансовый инструмент, надо изучить, руководствуясь информацией предоставляемой брокерами. Приобретая контракт, трейдер обязательно выплачивает конторе комиссию, при этом размер прибыли заранее не известен. Когда наступает время экспирации, спекулятивный инвестор может воспользоваться правом, полученным по контракту, исполнить ванильный опцион. Однако данным правом трейдер может не пользоваться, если на текущий момент ему это не принесёт выгоды. Когда прогноз оправдывается, инвестор реализует своё право и получает разницу между текущей стоимостью акции и ценой, которая была зафиксирована на момент заключения соглашения. Деньги выплачивает держатель ценных бумаг.
Ванильные и бинарные опционы: разница
Выбирая финансовые инструменты для спекулятивной торговли, надо понимать, что существуют ванильные и бинарные опционы, разница между которыми очень большая. Заключается она в отсутствии необходимости при онлайн трейдинге приобретать актив, в отношении которого заключается сделка. Бинарные опционы имеют следующие отличия от классических сделок:
Насколько произошло изменение цены в момент истечения экспирации, не имеет значения. Независимо от этого одна из сторон получает прибыль или убытокю Исключение составляют ситуации, когда в момент закрытия позиции текущая цена не отличается от стоимости актива в момент открытия сделки. Если наступает такой исход, то трейдер получает назад деньги, внесённые в процессе торговли (действует не у всех брокеров).
Рисунок 2. Торговля бинарными опционами
Видим на рисунке характерные особенности бинарного опциона:
Особенности торговли на ванильных опционах
Специфика трейдинга ванильными контрактами будет лучше понятна на практическом примере. Текущая цена акций Яндекс 31.25$ и самое время заключить контракт на ванильные опционы брокеры, за который возьмут комиссию с учётом их торговых условий.
Рисунок 3. Цена акция Яндекс на Нью-Йоркской бирже
Рисунок 4. График акций компании Яндекс
Ванильный вариант
Что такое Ванильный вариант?
Основы ванильного варианта
Обычные опционы используются отдельными лицами, компаниями и институциональными инвесторами для хеджирования своих рисков в отношении определенного актива или для спекуляции на движении цены финансового инструмента.
Коллы и путы
Продавец опциона получает 35 долларов (0,35 доллара на 100 акций) за продажу опциона. Если цена акций XYZ остается ниже 31 доллара, считается, что опцион не в деньгах, и продавец сохраняет премию. Однако, если цена поднимется выше 31 доллара, продавец опциона обязан продать эту акцию покупателю опциона по цене 31 доллар. Например, если акция вырастет до 33 долларов, это будет представлять собой убыток в размере 165 долларов или (35-31 доллар) x 100 = 200 долларов, а затем вычесть уже полученную премию в размере 35 долларов, чтобы получить убыток в 165 долларов.
Особенности Vanilla Option
Премия – это цена, уплаченная за владение опционом. Премия зависит от того, насколько близок страйк к цене базового актива (в деньгах, вне денег или в деньгах ), волатильности базового актива и времени до истечения срока. Более высокая волатильность и более длительный срок погашения увеличивают премию.
Опцион приобретает внутреннюю стоимость или превращается в деньги, когда базовый актив превышает цену исполнения – выше страйка для колл и ниже страйка для пут.
Трейдерам опционов не нужно ждать истечения срока, чтобы закрыть сделку по опционам, и им не нужно исполнять опцион. Они могут в любое время открыть компенсирующую позицию, чтобы закрыть сделку по опциону и реализовать свою прибыль или убыток по опциону.
Ключевые моменты
Экзотические и бинарные опционы
Два других типа опций можно комбинировать с ванильными опциями для получения индивидуальных результатов. Первый тип – это экзотические варианты, к исполнению которых прилагаются условия или расчеты. Например, параметры барьера включают в себя уровень, при достижении которого параметр начинает существовать или перестает существовать. Цифровые опционы платят владельцу, если базовый актив выше или ниже определенного уровня цен. Выплата азиатского опциона зависит от средней торгуемой цены базового инструмента в течение срока действия опциона.
Что такое ванильные опционы
Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, в этой статье вы узнаете о том, что такое ванильные опционы. В наше время заработок на рынке Форекс является очень популярным. Очень высокий спрос у трейдеров вызывают ванильные опционы, о которых мы и поговорим с вами сегодня. Про бинарные опционы наверняка вы уже слышали, а вот про ванильные опционы знают далеко не все.
Различия между ванильными и бинарными опционами
Для того чтобы разобраться в отличиях между ванильными и бинарными опционами, предлагаю вам рассмотреть примеры. Предположим, мы покупаем опцион на повышение на классических опционах. Сделка открывается на уровне 100 пунктов, а премия за контракт равняется 10 долларам. Если спустя определенное время цена вырастет до значения 110 пунктов, сделка перейдет в безубыточное состояние. А если цена поднимется еще выше, например, до 120 пунктов, тогда прибыль трейдера будет равняться 10 пунктам. Если цена упадет, тогда сделка станет убыточной и трейдер получит убытки.
На бинарных опционах трейдер покупает опцион на повышение по определенной цене, зная заранее потенциальную прибыль и убыток. На бинарных опционах не важно, какую дистанцию пройдет цена после открытия сделки, главное, чтобы трейдер правильно угадал ее направление. Даже если цена вырастет на 1 пункт, трейдер получит прибыль. 
Особенности ванильных опционов
Какие у вас ассоциации с термином «ванильные»? Наверняка вы сразу представляете легкость и непринужденность. На самом деле, это хитрость маркетологов. Создатели данного финансового инструмента просто старались таким образом подчеркнуть доступность данного опциона. Между бинарными опционами и ванильными, на самом деле, практически нет ничего общего, разве что, классификация контрактов «Call и Put». Что представляет собой опцион Call? Данный инструмент предназначен для покупки актива по определенной цене. Давайте разберем еще один пример.
Предположим, акции компании стоят 100 долларов США. Трейдер приобретает опцион по цене 2 доллара за контракт, то есть, он должен отдать 200 долларов, что позволит ему купить 100 ценных бумаг компании по 100 долларов, даже если цена акций вырастет втрое. Из этого можно сделать вывод, что работа с опционами является отличной возможность сэкономить на разнице текущей цены и стоимости, которая наблюдалась в момент подписания контракта. Стоит также отметить, что опцион является вашим правом, а не обязанностью. То есть, если цена устремится вниз, трейдер может отказаться от покупки.
Теперь давайте разберем опцион Put. Такой контракт составляется между спекулянтом и брокерской конторой. В данном случае брокерская компания обязуется выкупить актив по заранее оговоренной цене, когда трейдер захочет совершить сделку. То есть, спекулянт предполагает, что цена упадет и хочет на этом заработать.
Особенности заработка на ванильных опционах
Трейдеры на ванильных опционах работают с реальными активами, а вот на бинарных опционах просто прогнозируют будущее направление цены. Как уже было сказано выше, на бинарных опционах не важно, насколько цена пройдет в ту или иную сторону, главное – угадать направление. Допустим, акции компании Google стоят 100 долларов, а доходность составляет 90 долларов. Спекулянт приобретает опцион на повышение за 10 долларов с экспирацией контракта в 5 минут. Если через пять минут цена хотя бы на 1 пункт увеличится, трейдер вместо 10 своих долларов будет иметь на счету 19 долларов. Если же цена упадет хотя бы на 1 пункт, трейдер потеряет 10 долларов.
Хочу напомнить, что на бинарных опционах предоставляется возможность осуществлять хеджирование рисков с помощью страховки. Размер страховки выбирает сам спекулянт, и она тоже оказывает влияние на прибыль. Чем выше страховка, тем меньше доходность. Чаще всего данную услугу используют спекулянты, которые торгуют краткосрочно на турбо опционах. Из-за большого количества шума, определить будущее расположение цены относительно точки входа практически невозможно, именно поэтому увеличивается количество ошибочных сделок. К тому же, такая функция придется весьма кстати при наблюдении на рынке флета.
Из всего сказанного выше делаем вывод, что между бинарными опционами и ванильными нет ничего общего. Точно сказать, какой из этих инструментов лучше, невозможно, так как у каждого есть свои плюсы и минусы. Бинарные опционы прекрасно подойдут для новичков на рынке Форекс, которые только начинают делать первые шаги в трейдинге. Бинарные опционы отличаются простотой и высокой доходностью. Ванильные опционы являются более сложными, к тому же, и доходность на них намного ниже, чем на бинарных опционах. Но ванильные опционы являются менее рискованными.
Ванильный вариант
Что такое Ванильный вариант?
Основы ванильного варианта
Обычные опционы используются отдельными лицами, компаниями и институциональными инвесторами для хеджирования своих рисков в отношении определенного актива или для спекуляции на движении цены финансового инструмента.
Коллы и путы
Продавец опциона получает 35 долларов (0,35 доллара на 100 акций) за продажу опциона. Если цена акций XYZ остается ниже 31 доллара, считается, что опцион не в деньгах, и продавец сохраняет премию. Однако, если цена поднимется выше 31 доллара, продавец опциона обязан продать эту акцию покупателю опциона по цене 31 доллар. Например, если акция вырастет до 33 долларов, это будет представлять собой убыток в размере 165 долларов или (35-31 доллар) x 100 = 200 долларов, а затем вычесть уже полученную премию в размере 35 долларов, чтобы получить убыток в 165 долларов.
Особенности Vanilla Option
Премия – это цена, уплаченная за владение опционом. Премия зависит от того, насколько близок страйк к цене базового актива (в деньгах, вне денег или в деньгах ), волатильности базового актива и времени до истечения срока. Более высокая волатильность и более длительный срок погашения увеличивают премию.
Опцион приобретает внутреннюю стоимость или превращается в деньги, когда базовый актив превышает цену исполнения – выше страйка для колл и ниже страйка для пут.
Трейдерам опционов не нужно ждать истечения срока, чтобы закрыть сделку по опционам, и им не нужно исполнять опцион. Они могут в любое время открыть компенсирующую позицию, чтобы закрыть сделку по опциону и реализовать свою прибыль или убыток по опциону.
Ключевые моменты
Экзотические и бинарные опционы
Два других типа опций можно комбинировать с ванильными опциями для получения индивидуальных результатов. Первый тип – это экзотические варианты, к исполнению которых прилагаются условия или расчеты. Например, параметры барьера включают в себя уровень, при достижении которого параметр начинает существовать или перестает существовать. Цифровые опционы платят владельцу, если базовый актив выше или ниже определенного уровня цен. Выплата азиатского опциона зависит от средней торгуемой цены базового инструмента в течение срока действия опциона.