Что такое валютные фьючерсы
Словарь
Что такое фьючерс и чем он отличается от других инструментов
Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят «вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента могут выступать ценная бумага, валюта, сырье.
Фьючерс — это биржевой товар. Цена на фьючерс варьируется в зависимости от ситуации на рынке. Остальные параметры актива являются типовыми. Это срок поставки, количество товара в лоте, его качество или марка. Таким образом, покупатель и продавец фьючерса принимают на себя обязательства по исполнению контракта в оговоренный срок. Стоимость самого актива к этому времени на рынке может измениться, но это уже не может повлиять на условия сделки.
В официальном документе фьючерса должны быть утверждены:
Фьючерс — это отдельный биржевой товар. Стоимость фьючерса не всегда равна цене его актива. На цену фьючерса, кроме цены базового актива, влияют различные прогнозы и риски изменений предмета договора.
Соотношение цены базового актива на спот-рынке и цены этого актива во фьючерсе может быть либо положительным, либо отрицательным:
Гарантийное обеспечение (ГО)
Фьючерсы торгуются с обязательным обеспечением сделки. Обычно это изменяемый в зависимости от цены депозит в размере 2–10% от стоимости актива фьючерса. Гарантийное обеспечение является страховкой, которую требует биржа. Причем предоставляют обеспечение обе стороны сделки.
Биржа блокирует эту сумму на счету трейдеров как своего рода залог, обеспечивающий сделку. Более того, заблокированная сумма продавца увеличивается в случае, если фьючерс вырос в цене, и уменьшается в случае снижения стоимости фьючерса соответственно. Поэтому если по фьючерсу у продавца заблокирована ₽1 тыс., через неделю биржа может дополнительно заблокировать, например, еще ₽200, если рыночная цена выросла. Для покупателя ситуация противоположная — его гарантийное обеспечение увеличивается при снижении цены. По истечении контракта производятся окончательные расчеты с учетом суммы гарантийного обеспечения.
Таким образом, получается, что при заключении сделки никакой оплаты не происходит, две стороны заключают договор, биржа блокирует на их счетах средства до исполнения контракта. Если сторона сохранит фьючерс до даты его закрытия, уже тогда ему придется исполнить контракт — поставить актив, перечислить деньги или произвести окончательный перерасчет.
Если один из участников сделки откажется от исполнения условий, биржа будет вынуждена исполнить его обязательства самостоятельно. При этом часть гарантийного обеспечения она оставит себе, а нарушителю предъявит имущественные претензии. Такая ситуация возможна только с фьючерсами, по которым обязательна реальная поставка активов. Для фьючерсов, которые предусматривают только взаимозачет (расчетные фьючерсы), отказ в принципе невозможен, а возможные убытки биржи покрываются гарантийным обеспечением.
Именно благодаря гарантийному обеспечению инвесторы часто выбирают трейдинг фьючерсами, используя его, по сути, как «плечо», ведь для заключения сделки требуется иметь всего лишь до 10% стоимости базового актива.
Какие бывают фьючерсы
Контракты делятся на два типа в зависимости от характера исполнения обязательств.
Поставочный фьючерс подразумевает, что в основе контракта находится актив, который необходимо отгрузить и оплатить по окончании договора. То есть если фьючерс подразумевает поставку 1 тыс. баррелей нефти к определенному сроку, такой тип контракта будет называться поставочным.
Расчетный фьючерс может заключаться на любые активы, в том числе индексы, процентные ставки, что угодно, чего нельзя отгрузить и потрогать. В таком случае по окончании контракта происходит перерасчет прибыли и убытков. Нематериальный характер фьючерса позволяет использовать его для страхования рисков на фондовом рынке.
К примеру, если инвестор предполагает, что его пакет акций в ближайшее время упадет в цене, он может продать фьючерс на такой же пакет акций по текущей цене. В случае если его опасения оправдаются, он не окажется в убытке. Прибыль, полученная от снижения цены фьючерса, компенсирует убыток от падения цены акций.Такие схемы называются хеджированием рисков. Иногда инвестор даже может на этом заработать прибыль.
Чем отличается фьючерс от форварда
Можно сказать, что фьючерс является более строгим частным случаем форварда, который, в свою очередь, представляет собой отложенный контракт с оговоренными обязательствами по нему. У фьючерса есть ряд принципиальных отличий:
Чем отличается фьючерс от опциона
Еще один похожий на фьючерс инструмент — опцион. Но если фьючерс является отложенным контрактом на поставку базового актива, то опцион дает покупателю только право, но не обязательство заключить контракт в будущем.
Принципиальное отличие заключается в обязательствах между продавцом и покупателем. Если при торговле фьючерсами у обеих сторон равные права и обязательства, которые они должны исполнить по окончании контракта, то в случае опциона продавец обязан исполнить условия, а покупатель может в итоге не воспользоваться купленным правом на заключение сделки.
Еще одно отличие в том, что сам по себе опцион имеет свою цену, которая, по сути, является премией продавцу, даже если в итоге сделка, лежащая в основе опциона, не состоится. Фьючерсы же не имеют дополнительной стоимости.
Как торговать фьючерсами
Фьючерсами могут торговать как профессиональные участники рынка, так и частные инвесторы, обратившись к брокеру. Выделяют несколько стратегий в торговле фьючерсами, они зависят от целей, которые преследует трейдер.
Фьючерсы могут помочь застраховать владельца актива от неблагоприятного изменения цены на него, поскольку фиксируют цену и не требуют сразу оплаты полной суммы сделки. Причем хеджирование используется не только с ценными бумагами, но и реальными активами, такими как поставка сырья, или валютными парами, например евро — рубль или доллар — рубль.
Пример. Компания выплачивает обязательства по кредитам в евро, при этом доход у компании в рублях. Чтобы застраховать себя от падения курса рубля, компания может купить фьючерсы на евро по курсу на начало года на всю сумму своих кредитных платежей на год вперед. В таком случае в конце года, если курс рубля в действительности упадет (а евро, соответственно, подорожает), компания получит прибыль от реализации фьючерсов, которая покроет убыток, связанный с конвертацией рубля в евро для оплаты кредита.
Эта стратегия торговли фьючерсами заключается в совершении разнонаправленных сделок с фьючерсами таким образом, чтобы получалась прибыль на разнице в цене покупки и продажи. Арбитраж может заключаться как в совершении сделок в разное время, так и на разных площадках.
Пример. Инвестор купил фьючерсы на акции, которые спустя какое-то время выросли в цене. После продажи фьючерсов он получил выгоду.
Пример. Инвестор при наличии разницы цен заключает сделку на покупку майского фьючерса нефти WTI в Лондоне и продажу майского контракта в Нью-Йорке.
Пример. Инвестор может купить апрельский фьючерс на золото и продать более дорогой на июнь. Такая операция имеет выгоду, если разница в цене покрывает ожидаемые колебания цен фьючерса, способные увеличивать размер гарантийного обеспечения.
Следует отметить, что любые спекулятивные стратегии должны учитывать стоимость комиссий брокера и биржи, которые могут нивелировать желаемую прибыль.
Валютные фьючерсы: определение, особенности торговли, механизм извлечения прибыли
Что такое валютные фьючерсы
Понятие фьючерсного (будущего) контракта впервые было применено в деловом обороте в середине XIX века в США. Поначалу оно использовалось исключительно в сфере сельского хозяйства, поскольку в этой отрасли экономики всегда присутствовала неопределенность относительно размеров будущего урожая зерна или овощей. Фермерам того времени сложно было понять, какой удастся получить урожай, достаточен ли будет спрос, чтобы продать выращенную продукцию по достойной цене.
Чтобы справиться с неопределенностью в этом сегменте рынка, в биржевой оборот была введена практика достижения предварительных договоренностей о реализации товара по цене, устраивающей обе стороны договора. Первые фьючерсы описывались в терминах стандартного срочного биржевого контракта на покупку либо продажу сельхозпродукции в установленный срок по оговоренной цене. Постепенно сформировалась главная суть фьючерса – одинаковая защита продавцов и покупателей от наступления форс-мажорных обстоятельств, возможность для обоих заключить сделку на заранее известных условиях.
Что такое фьючерсный контракт
Валютные фьючерсы – это высокорисковые финансовые инструменты, поскольку на стоимость каждого актива влияют десятки разнонаправленных факторов. Несмотря на обилие прогнозов, даже самый незначительный форс-мажор способен в корне изменить ситуацию на рынке и привести к серьезному пересмотру цены актива.
Главные особенности фьючерсов в сопоставлении с прочими биржевыми контрактами:
Фьючерсы обладают повышенной ликвидностью благодаря четким и недвусмысленным условиям сделки, известным обеим сторонам контракта. В условиях высокой неопределенности относительно будущей цены актива это свойство гарантирует постоянное внимание к нему со стороны инвесторов. В то же время, последний фактор способствует массовым спекуляциям в этом сегменте рынка, приводящим к тому, что истинная стоимость контракта может в несколько раз отличаться от цены, по которой он продается.
Фьючерсный и Форекс рынки: отличия
Действия участников форексного и фьючерсного рынка похожи: в обоих случаях игрокам приходится использовать фундаментальный и технический анализы, изучать индикаторы рынка, графики котировок, держать руку на пульсе финансовых новостей. Но торговля фьючерсами имеет ряд особенностей:
Особенности торговли валютными фьючерсами
Валютные контракты — это старейший инструмент биржевой торговли. Он появился в то время, когда котировки любой валюты были привязаны к «золотым» запасам стран. Со временем развитие финансового рынка привело к появлению фьючерсов на остальные деривативы: казначейские векселя, государственные облигации, индексы акций, иные производные финансовые инструменты.
В торговле валютными фьючерсами можно выделить два условных направления:
В зависимости от того, что происходит в ходе сделки – обмен денежными знаками или переход права собственности на товары – фьючерсы можно классифицировать по этому признаку на заключенные между кредитором и инвестором либо между экспортером и импортером.
Однако наиболее удобной, а потому распространенной является деление контрактов по сути сделки. Здесь различают:
Третьей стороной по сделке всегда выступает биржа либо клиринговая палата, являющаяся гарантом жесткого соблюдения и своевременного исполнения условий договора.
Хеджирование валютных фьючерсов
Заключение фьючерсных контрактов по сырьевым активам, помимо получения профита на спекуляциях ими, преследует цель минимизации риска. Поэтому для валютных фьючерсов актуальным становится хеджирование, представляющее собой стратегию минимизации рисков по сделкам. Если трейдер хочет зафиксировать размер прибыли, ему достаточно приобрести соответствующий контракт на желаемую сумму.
При торговле на бирже игрокам нередко приходится выбирать между возможностью заключения форвардных или фьючерсных контрактов. Несмотря на кажущееся сходство, эти деривативы имеют ряд существенных различий:
Спекуляция валютными фьючерсами
В термине спекуляция нет ничего плохого: фактически он означает стратегию извлечения прибыли за счет игры на курсовых разницах производных финансовых инструментов. Поскольку валютные фьючерсы – это, по сути, деривативы, какие бы специфические условия не содержал контракт, торговля им имеет как положительные, так и отрицательные стороны.
Торговые стратегии, применяемые на этом рынке, мало чем отличаются от тех, с которыми трейдеры выходят на сырьевые и фондовые площадки. В основе большинства прибыльных методов лежит анализ по правилам Фибоначчи или Гана, стандартный теханализ или другие стратегии.
Среди недостатков – необходимость располагать солидным капиталом, фиксированное время для заключения сделок, необходимость внесения торговых взносов по распоряжению Национальной фьючерсной ассоциации.
Преимущества торговли фьючерсами
Если рассматривать фьючерсы на валютные пары более детально, то можно заметить, что данный дериватив дает больше возможностей для получения дохода. При этом он более удобен, поскольку условия контрактов стандартизированы.
Немаловажно, что данный инструмент позволяет диверсифицировать вложения, избегая, тем самым, значимых потерь при просадках какой-либо валюты.
При грамотной торговле на бирже валют фьючерсы могут поспорить по прибыльности с другими популярными на Форексе базовыми активами. Опытные трейдеры, которые уже давно сделали это открытие, всегда держат в запасе один-два десятка контрактов с разными сроками исполнения. Такая методика позволяет защититься от постоянных колебаний рынка и компенсировать потери по одной сделке весомыми прибылями по остальным фьючерсам.
Единственное ограничение, сдерживающее этот сектор, связано с отсутствием единой торговой площадки. Здесь трейдер мог бы заключать сделки в любой удобный для него момент, получая при этом необходимую для качественного технического анализа информацию.
Валютные фьючерсы: введение
Опубликовано 10.06.2021 · Обновлено 15.06.2021
Форекс – Глобальный гигант
Согласно данным Банка международных расчетов (BIS),мировой рынок форекс является крупнейшим рынком в мире, на котором ежедневно торгуется более 5 триллионов долларов США. Однакорынок форекс – не единственный способ для инвесторов и трейдеров участвовать в валютных операциях.Хотя он и не так велик, как рынок форекс, рынок валютных фьючерсов имеет респектабельную среднюю дневную норму, близкую к 100 миллиардам долларов.
Валютные фьючерсы – фьючерсные контракты, в которых базовым товаром является обменный курс валюты – обеспечивают доступ к валютному рынку в условиях, аналогичных другим фьючерсным контрактам. На рисунке 1 (ниже) показан ценовой график одного из многих валютных фьючерсных контрактов.
Что такое валютные фьючерсы?
Валютные фьючерсы, также называемые фьючерсами на валюту или валютными фьючерсами, представляют собой торгуемые на бирже фьючерсные контракты на покупку или продажу определенного количества определенной валюты по установленной цене и в определенный день в будущем.Валютные фьючерсы были представлены на Чикагской товарной бирже (ныне CME Group) в 1972 году вскоре после отказа от системы фиксированного обменного курса и золотого стандарта. Подобно другим фьючерсным продуктам, они торгуются в рамках контрактных месяцев со стандартными сроками погашения, обычно приходящимися на третью среду марта, июня, сентября и декабря.
Типы контрактов
Доступен широкий выбор валютных фьючерсных контрактов. Помимо популярных контрактов, таких как EUR / USD (валютный фьючерсный контракт евро / доллар США), существуют также фьючерсные контракты E-Micro Forex, которые торгуются в размере 1/10 от размера фьючерсных контрактов на обычную валюту, а также валюту RUB / USD (фьючерсный контракт российский рубль / доллар США).
Различные контракты торгуются с разной степенью ликвидности; например, дневной объем контракта EUR / USD может составлять 400 000 контрактов по сравнению с 33 контрактами для развивающегося рынка, такого как BRL / USD (бразильский реал / доллар США).
Обмен валютных фьючерсов
В отличие от Форекс, где контракты торгуются через валютных брокеров, валютные фьючерсы торгуются на биржах, которые обеспечивают регулирование с точки зрения централизованного ценообразования и клиринга. Рыночная цена за контракт валютных фьючерсов будет относительно же независимо от того, брокер используется. CME Group предлагает 49 валютных фьючерсных контрактов с ежедневной ликвидностью более 100 миллиардов долларов, что делает ее крупнейшим регулируемым валютным фьючерсным рынком в мире. Более мелкие биржи присутствуют во всем мире, включая NYSE Euronext, Токийскую финансовую биржу (TFX) и Бразильскую товарно- фьючерсную биржу (BM&F).
Популярные контракты
Трейдеров и инвесторов привлекают рынки с высокой ликвидностью, поскольку эти рынки предоставляют лучшие возможности для получения прибыли. У развивающихся рынков, как правило, очень низкий объем и ликвидность, и им нужно будет набрать обороты, прежде чем они станут конкурентоспособными с другими установленными контрактами. В G10 контракты, тем E-мини и контракты E-Микро наиболее сильно торгуются и имеют наибольшую ликвидность. На Рисунке 2 (ниже) показаны некоторые из самых популярных валютных фьючерсных контрактов и их спецификации.
Спецификации контракта
Фьючерсные контракты, включая валютные фьючерсы, должны содержать спецификации, включая размер контракта, минимальный шаг цены и соответствующее значение тика. Эти спецификации помогают трейдерам определять размер позиции и требования к счету, а также потенциальную прибыль или убыток для различных ценовых движений в контракте, как показано на Рисунке 2.
Контракт евро / доллар США, например, показывает минимальное приращение цены 0,0001 и соответствующее значение тика 12,50 долларов США. Это указывает на то, что каждый раз, когда цена изменяется на 0,0001, стоимость контракта будет изменяться на 12,50 долларов США, при этом значение зависит от направления изменения цены. Например, если открыта длинная сделка по 1,3958 и она движется к 1,3959, это ценовое движение на 0,0001 будет стоить трейдеру 12,50 долларов (при условии одного контракта). Если та же самая длинная сделка переместится к 1,3968, цена будет стоить 125,00 долларов (12,50 долларов X 10 тиков или пипсов ).
Урегулирование
Есть два основных метода расчета по валютному фьючерсному контракту. В подавляющем большинстве случаев покупатели и продавцы компенсируют свои исходные позиции до последнего дня торговли (дня, который варьируется в зависимости от контракта), открывая противоположную позицию. Когда противоположная позиция закрывает сделку до последнего дня торгов, прибыль или убыток зачисляются или списываются со счета трейдера.
Реже контракты удерживаются до даты погашения, когда расчет по контракту производится денежными средствами или физическая доставка, в зависимости от конкретного контракта и обмена.Большинство валютных фьючерсов подлежат физической доставке четыре раза в год в третью среду в марте, июне, сентябре и декабре. Только небольшой процент валютных фьючерсных контрактов рассчитывается при физической поставке иностранной валюты между покупателем и продавцом. Когда валютный фьючерсный контракт удерживается до истечения срока и физически рассчитан, соответствующая биржа и участник обязаны завершить поставку.
CME, например, отвечает за открытие банковских учреждений в Соединенных Штатах и в каждой стране, представленной его валютными фьючерсными контрактами. Эти так называемые банки-агенты действуют от имени CME и поддерживают счет в долларах США и счет в иностранной валюте для размещения любых физических поставок. Кроме того, фьючерсные контракты не существуют напрямую между клиентами (например, покупателем и продавцом). Вместо этого у каждого участника есть контракт с клиринговой палатой, что значительно снижает для покупателей и продавцов риск того, что контрагент не выполнит условия контракта.
Покупатели (участники, занимающие длинные позиции) договариваются с банком о переводе долларов на счет доставки Международного валютного рынка (IMM), подразделение CME. IMM также является счетом, с которого производятся выплаты продавцам (участникам, занимающим короткие позиции). Перевод иностранной валюты происходит аналогично в других странах. По сути, доставляющий банк участника переводит валюту на счет доставки IMM, который затем переводит валюту на соответствующий счет.
Надзор
Фьючерсные брокеры, в том числе те, которые предлагают валютные фьючерсы, должны соблюдать правила, установленные регулирующими органами, включая Комиссию по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Национальную фьючерсную ассоциацию (NFA), а также правила, установленные биржами. Например, CME Group, крупнейшая фьючерсная биржа в мире, обеспечивает выполнение обязанностей саморегулирования через свой Департамент рыночного регулирования, включая защиту целостности рынка путем поддержания справедливых, эффективных, конкурентных и прозрачных рынков. Рынки валютных фьючерсов имеют гораздо больший надзор, чем спотовые рынки форекс, которые иногда критикуют за такие вещи, как нецентрализованное ценообразование и брокеры форекс, торгующие против своих клиентов.
Требования к аккаунту
Валютные фьючерсы – это биржевые фьючерсы. У трейдеров обычно есть счета у брокеров, которые направляют заказы на различные биржи на покупку и продажу валютных фьючерсных контрактов. Счет маржи, как правило, используются в торговле валютных фьючерсов; в противном случае для размещения сделки потребовалось бы много денег. С маржинальным счетом трейдеры занимают деньги у брокера для размещения сделок, обычно это множитель фактической денежной стоимости счета.
Под покупательной способностью понимается сумма денег на маржинальном счете, доступная для торговли.У разных брокеров разные требования к маржинальным счетам.В целом, валютные фьючерсные счета допускают довольно консервативную степень маржи (кредитного плеча) по сравнению с форекс-счетами, которые могут предлагать кредитное плечо до 400: 1. Либеральные нормы маржи на многих форекс-счетах дают трейдерам возможность получить впечатляющую прибыль, но чаще терпят катастрофические убытки.
Валютные фьючерсы против Форекс
И валютные фьючерсы, и форекс основаны на обменных курсах; однако между ними есть много различий:
У инвесторов и трейдеров, заинтересованных в участии на валютном рынке, есть варианты. Форекс и валютные фьючерсы предлагают трейдерам уникальные инструменты для хеджирования или спекуляции. Рынок валютных фьючерсов похож на другие фьючерсные рынки и предоставляет участникам возможность выхода на валютный рынок с более строгим регулированием и прозрачностью.
Валютный фьючерс
Этот довольно-таки распространённый вид фьючерсных контрактов имеет своей отличительной особенностью тот факт, что заключается он исключительно на куплю-продажу валюты. Впрочем, это понятно уже из самого названия данного финансового инструмента.
Валютный фьючерс — это сделка между двумя сторонами, в которой один из участников обязуется поставить оговоренное количество валюты (измеряемое в стандартных биржевых лотах), а другая сторона, в свою очередь, даёт обязательство эту валюту выкупить. Момент купли-продажи валюты устанавливается на конкретную дату в будущем (в соответствии со спецификацией фьючерсных биржевых контрактов), а вот цена этой сделки, определяется непосредственно в момент её заключения.
Данный финансовый инструмент может продаваться и покупаться неограниченное количество раз вплоть до наступления даты экспирации контракта (того самого момента, когда приходит время расчёта по фьючерсной сделке). Благодаря этому, а ещё за счёт возможности маржинальной торговли, фьючерсные контракты так любят использовать биржевые спекулянты. Они покупают и продают эти контракты, в расчёте извлечь прибыль из изменения текущих валютных курсов.
Помимо сделок чисто спекулятивного характера, данный вид фьючерсов часто используют для хеджирования риска возникающего при проведении разного рода операций связанных с расчётами в иностранной валюте. Например, при поставках продукции на экспорт, в которых по контракту оговорен срок оплаты через три месяца, поставщик может застраховать (хеджировать) риск того, что валюта покупателя обесценится по отношению к его национальной валюте. Для этого он открывает длинную позицию по соответствующей валютной паре (национальная валюта/валюта покупателя) и в том случае, если его опасения сбудутся, он получит компенсацию своих убытков за счёт роста стоимости фьючерсного контракта.
Большое количество валютных фьючерсов так и не заканчиваются реальной поставкой валюты, т.е. они являются не поставочными, а расчётными. Это означает, что на момент экспирации контракта, стороны получают не валюту составляющую предмет сделки, а рассчитываются в своих национальных валютах (или в тех, за которые изначально был куплен или продан фьючерсный контракт).
Биржевые валютные фьючерсы имеют следующие характерные черты:
Цены валютных фьючерсов тесно связаны с текущими рыночными котировками валют (ценами спот). Цена фьючерсного контракта на валютную пару отличается от её спот-цены на величину называемую свопом. Эта зависимость выражается следующим образом:
Фьючерсная цена = Спот-цена + Своп
Своп — это своеобразная плата за поддержание фьючерсной позиции открытой. По мере приближения к дате экспирации, величина свопа стремится к нулю и на момент исполнения фьючерса его цена сравнивается с ценой спот.
Механика биржевой торговли валютными фьючерсами состоит в том, что обе стороны контракта вносят в клиринговую палату биржи необходимую сумму маржи. Это необходимо для того, чтобы покрыть убытки возникающие в том случае, когда цена идёт против открытой позиции клиента. А затем величина маржи регулярно пересчитывается (в процессе клиринга) и в случае необходимости, для поддержания позиции открытой, биржа выставляет клиенту требование её пополнить (т.н. Margin call).
В данном случае торговля ведётся с использованием левериджа (кредитного плеча). Обычно его размер составляет 1 к 10. Это означает, что для поддержания открытой позиции, требуется гарантийное обеспечение в виде маржи в размере на один порядок ниже суммы сделки. То есть, например, для поддержания позиции размером в 1.000.000 рублей, требуется маржа в размере 100.000 рублей.
Следствием использования кредитного плеча могут быть как относительно большие прибыли, так и огромные убытки. Величина и прибыли и убытков здесь прямо пропорциональна размеру предоставляемого биржей левериджа. То есть, например, при плече 1:10, потенциальная прибыль (равно как и потенциальный убыток) от позиции, будет в десять раз превышать ту величину, которая была бы получена при торговле без использования кредитного плеча.
Как начать торговать валютными фьючерсами
В нашей стране наиболее оптимальным вариантом будет торговля фьючерсами на Московской бирже. Для этого необходимо зарегистрироваться у одного из брокеров аккредитованных на данной торговой площадке, установить торговый терминал (предоставляется брокером) и внести денежные средства на депозит.
Список аккредитованных брокеров вы можете найти на официальном интернет-портале Мосбиржи по адресу: https://www.moex.com/s548
Аккредитованные на Мосбирже брокеры
При необходимости можно пройти обучение в Школе Московской биржи. Вот здесь вы найдёте массу как платных, так и бесплатных семинаров и видеоуроков посвящённых не только фьючерсам, а всем аспектам биржевой торговли в принципе: https://school.moex.com/#/
Фрагмент с сайта школы Московской биржи
Кроме этого, сами брокеры зачастую проводят бесплатное обучение для своих клиентов. Им это необходимо, во-первых, для получения конкурентного преимущества, ну и во-вторых, для того, чтобы получить грамотного, стабильно работающего клиента.
В настоящее время на Московской бирже торгуются фьючерсы на следующие валютные пары: