Что такое валютная корзина
Валютная корзина
Содержание
Принципы валютной корзины
Количество валюты, входящей в корзину валют, определяется удельным весом каждой валюты. Сумма удельных весов всех валют, входящих в корзину, равна единице или 100 %. Удельный вес каждой валюты, входящей в корзину валют, определяется по выбранному экономическому критерию. Часто таким критерием является доля экономики страны в совокупном валовом продукте всех стран, валюта которых задействована в валютной корзине. Другим критерием может быть доля валюты страны, используемой в международных расчётах или во внешнеторговом обороте.
Поскольку доля той или иной страны в мировой экономике и во внешнеторговом обороте меняется, то валютная корзина периодически уточняется с учётом сдвигов во внешнеэкономических связях страны и изменений в сфере валютно-кредитных отношений.
Примеры использования принципа валютной корзины
Специальные права заимствования
Международный валютный фонд использует специальную международную расчётную единицу, получившую название Специальные права заимствования (от англ. Special Drowing Rights ). В валютную корзину для расчёта её значения входят валюты стран, имеющих наибольшую долю в уставном фонде этой организации: США, Япония, Германия, Франция и Великобритания. Таким образом, стоимость SDR рассчитывается на основе средневзвешенной стоимости доллара США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов.
Данная расчётная единица используется для безналичных расчётов в рамках Международного валютного фонда и Всемирного банка и некоторых других международных организаций, а также в межгосударственных расчётах и некоторых других операциях в сфере международных экономических отношений.
Европейская валютная единица
Европейская валютная единица, условное название Экю (англ. Ecu ) являлась основой Европейской валютной системы в период распада Бреттон-Вудской валютной системы и перехода к единой валюте Евро.
При расчёте стоимости Экю учитывался курс всех двенадцати валют стран, входящих в Европейское экономическое сообщество в тот период.
Глобальная валютная единица
Примечания
См. также
Валютный союз • Валютный совет • Связанный валютный курс [en] Скользящая курсовая привязка [en] Валютный коридор • Скользящий валютный коридор [en] • Бивалютная корзина
Полезное
Смотреть что такое «Валютная корзина» в других словарях:
Валютная Корзина — См. Корзина валютная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ВАЛЮТНАЯ «КОРЗИНА» — набор определенных количеств различных валют. Словарь финансовых терминов … Финансовый словарь
Валютная корзина — определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Определение удельного веса каждой валюты проводится с учетом доли страны в международной торговле. По английски: Currency basket См. также:… … Финансовый словарь
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА — набор используемых при котировке иностранных валют; определяет курс национальной или международной (региональной) валюты. В.к. позволяет более обоснованно учесть изменения общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют.… … Юридический словарь
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА — определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Служит базой определения курса валют на основе перехода от долларового к многовалютному стандарту. В настоящее время принято включать в валютную… … Экономический словарь
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА — определенный набор валют, по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Служит базой определения курса валют на основе перехода от долларового к многовалютному стандарту. Принимается за основу при котировке национальной … Юридическая энциклопедия
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА — определенный набор валют. по отношению к которому определяется средневзвешенный курс одной валюты. Служит базой определения курса валют на основе перехода от долларового к многовалютному стандарту. Принимается за основу при котировке национальной … Энциклопедический словарь экономики и права
валютная корзина — набор используемых при котировке иностранных валют; определяет курс национальной или международной (региональной) валюты. В.к. позволяет более обоснованно учесть изменения общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют.… … Большой юридический словарь
Валютная корзина — набор валют, средневзвешенный курс которых берется за основу при установлении расчетной валютной единицы, например, экю. см. также Валютный курс … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА — англ. currency basket) – метод установления валютного паритета (см. Паритет валютный) и определения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору иностранных валют. Применяется с середины 70 х гг. Набор валют в В.к. и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
Валютная корзина. Что это такое?
После отмены золотого стандарта многие страны стали искать способы по минимизации валютных рисков. С некоторыми из этих способов мы уже знакомили посетителей сайта tradernew.pro. Но как показала практика, валютная корзина оказалась наиболее надежным инструментом по обеспечению безопасности национальной валюты и контролю динамики ее курса. Об этом экономическом инструменте мы еще не говорили. Поэтому сегодня постараемся восполнить этот пробел и познакомимся с валютной корзиной, ее наполнением и сферой применения.
Содержание:
Валютная корзина – это эффективный инструмент оценки стоимости валюты
Прежде чем говорить о валютной корзине, надо определиться, что понимается под этим термином.
В экономической теории принято считать, что валютная корзина – это произвольно сформированный набор, состоящий из нескольких наименований иностранных валют, чье средневзвешенное значение используется для определения стоимости государственного обязательства (долга) или стоимости национальной денежной единицы.
Объем валюты, включаемой в состав корзины, определяется по ее удельному весу, который в свою очередь может зависеть от следующих показателей:
О том, что такое валютная корзина простыми словами
Постараемся пояснить, что такое валютная корзина простыми словами. Предположим, что страна, выпустившая в обращение собственную валюту, хочет объективно оценить ее стоимость. При этом большинство контрактов и международных обязательств страны заключено в евро, американских долларах и британских фунтах. В таком случае устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволяет получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.
Практическое использование валютной корзины
В современных условиях валютная корзина может использоваться:
В зависимости от наполнения корзина может быть следующих видов:
Мультивалютный вариант корзины более распространен, поскольку он позволяет сторонам учитывать как собственные риски, так и риски своих торговых партнеров. Кроме того, при формировании мультивалютной корзины открываются дополнительные возможности для заработка или хеджирования, которыми могут воспользоваться валютные трейдеры и инвесторы.
Что касается понятия “бивалютная корзина“, то наиболее ярким ее примером является валютная корзина Банка России, которая применялась вплоть до 2014 года. Она состояла из двух валют – евро и американского доллара. Особенностью функционала этой корзины, являлось то, что она позволяла системно следить за динамикой курса рубля. Учитывался не отдельно взятый курс к доллару или евро, а рассчитывался обобщенный показатель с удельным весом каждой из иностранных валют. Наличие такого показателя позволяло монетарным властям страны обоснованно корректировать курс национальной валюты. Начиная с 2014 года, курс рубля стал плавающим, и корзина Банка РФ утратила свое первоначальное значение.
Корзина валют в практике международных денежно-кредитных взаимоотношений
На межгосударственном уровне также широко применяется валютная корзина. Пример ее практического использования – специальные права заимствования (SDR), разработанные МВФ в 1969 году. Этот искусственно созданный платежный инструмент используется только в рамках Международного валютного фонда. Он позволяет:
Корзина SDR состоит из валют пяти стран:
Но при этом стоимость всей корзины выражается в долларах США. Остальным компонентам, входящим в состав корзины, присваивается весовой коэффициент, который постоянно корректируется.
Другим примером применения валютной корзины является специальная универсальная европейская валютная единица (ECU). Она обладает всеми характеристиками, характерными для корзины валют, и использовалась в странах Европейского союза для:
После того как в оборот был выпущен евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ЭКЮ, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких валют отличных от базовой.
Валютная корзина и валютный индекс
Трейдеры, работающие на финансовых рынках часто путают понятия валютной корзины и валютного индекса. Связано это с тем, что работа с корзиной валют по своему содержанию сходна с портфельным инвестициям (торговая операция с несколькими активами для уменьшения рисковой составляющей, связанной с курсовыми колебаниями).
Корзина может состоять из набора различных валютных пар. Наличие в нем конкретной базовой валюты не обязательно.
Если речь об индексах, то они призваны демонстрировать общую тенденцию по конкретной валюте. Примером может служить индекс доллара. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Кода такой индекс покупается, то фактически происходит открытие длинной позиции в тех валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. В таком случае очевидно, что говорить о торговле корзиной некорректно.
Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав данного индекса. Но это всего лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий валютная корзина и валютный индекс.
Валютная корзина на рынке Форекс
Валютная корзина, при умелом ее использовании, предоставляет большие возможности трейдерам, торгующим на валютном рынке Форекс. Наличие такой корзины позволяет:
Из всего сказанного можно сделать вывод о том, что в условиях нестабильности курсов отдельных валют наличие валютной корзины является необходимостью. На государственном уровне с ее помощью можно добиться значительного снижения валютных рисков и обоснованности в международных расчетах.
Обычные трейдеры также могут воспользоваться преимуществами, которые предоставляет корзина валют. Сформировав такую корзину, они могут в значительно улучшить качество своей торговли на финансовых рынках.
Плетем корзину. Как подбирают пары доллару, иене и франку
© fotolia.com/ Maksim Kabakou
МОСКВА, 17 мая — ПРАЙМ. В новостях об итогах валютных торгов мы видим, что стоимость рубля, доллара или евро оценивается не только друг к другу, но и к корзине валют. Что это такое и для чего необходимо? Начнем с того, что валютная корзина (англ. currency basket) – это некий базовый набор валют, исходя из которых устанавливают курс национальной валюты или создают международную расчетную денежную единицу.
За основу при расчетах берется среднее арифметической стоимости всех валют, включенных в корзину. При этом удельный вес каждой валюты зависит от доли экономики страны или региона в мировом ВВП.
Валютная корзина появилась после отмены в 1971 году системы золотого стандарта, по которой каждая валюта была гарантирована золотом. Когда это перестало работать, государству и бизнесу понадобилось чем-то застраховать валютные риски. Самая известная валютная корзина — Специальные права заимствования (SDR, Special Drawing Rights) Международного валютного фонда. Она состоит из доллара США, евро, японской иены и британского фунта стерлингов. С 2015 года туда входит и китайский юань, но пока по фиксированному курсу. В режим свободной конвертации юань планируют перевести к 2020 году.
Быстрые деньги, гигантский процент: что скрывают МФО
Другой пример – экю, или European Currency Unit (ECU), имевшая все особенности, характерные для валютной корзины. Она применялась государствами Европы в безналичных расчетах и для регулирования курсов нацвалют до создания евро. Последняя не является в полной мере аналогом экю, поскольку валютная корзина не может использоваться в потребительских расчетах.
ДВЕ ИЛИ МНОГО
Бывает бивалютная корзина, в которую входят только две валюты, и мультивалютная, включающая в себя несколько валют. Первый вариант часто используют центробанки для корректировки курса национальной валюты к основным мировым – доллару США и евро. Не является исключением и Банк России, применяющий бивалютную корзину для корректировки курса рубля еще с 2005 года. В начале она на 10% состояла из евро и 90% из доллара. Затем ЦБ РФ последовательно наращивал долю евро в корзине за счет уменьшения веса доллара. Сейчас доллар и евро входят туда в соотношении 55% и 45% соответственно.
Нередко центробанки устанавливают для бивалютной корзины плавающий коридор – границы, в пределах которых может меняться ее курс. Если он выходит за пределы, регулятор принимает меры для стабилизации курса. ЦБ РФ отказался от привязки рубля к коридору в конце 2014 года, но во многих странах – Азербайджан, Китай, Казахстан – он действует до сих пор.
Мультивалютные корзины используются в международных расчетах. Например, уже упомянутые SDR созданы для расчетов в рамках самого МВФ, Всемирного банка и ряда других международных операций. Для этих же целей используется и другая мировая расчетная единица Wocu (World Currency Unit), в которую входят валюты стран большой двадцатки. Поэтому многие считают Wocu более надежным показателем оценки курса мировых валют.
ТРЕЙДЕРУ И ЧАСТНОМУ ИНВЕСТОРУ
Инвестиционные фонды, коммерческие банки и корпорации тоже используют мультивалютную корзину для уменьшения валютных рисков. Если курс одной из валют падает, то курс другой растет, что снижает потери. В одну корзину могут входить разные валютные пары, например, евро-доллар и доллар-швейцарский франк. Это позволяет наблюдать за их поведением, оперативно совершая торговые операции.
Форекс: заработок или спекуляция?
Соотношение валют в таких корзинах произвольное и зависит от целей создания. Наиболее надежными и востребованными считаются доллар США, евро, английский фунт стерлингов, швейцарский франк. Туда можно добавить датскую и норвежскую крону, австралийский и канадский доллар. Эти страны ориентированы на экспорт и имеют развитую экономику, поэтому их валюты относительно стабильны и надежны.
Многие игроки на валютном рынке предпочитают корзину из валют развивающихся стран. Несмотря на риски, это может быть выгодно в операциях carry trade, когда привлекаются средства в валютах с низкими ставками центробанков, а инвестируются в валюты стран с высокими ставками. Наиболее выгодными считаются бразильский реал, российский рубль, индийская рупия и южноафриканский рэнд. Есть и региональные корзины – например, валют стран Персидского залива.
Используют также узконаправленные варианты, например, торговля корзиной валют ведущих нефтедобывающих стран. Для этого необходимо тщательно отслеживать стоимость нефти и просчитывать перспективы «черного золота». Так, в настоящее время неопределенность по продлению соглашения ОПЕК+ и торговому спору между США и Китаем создает для нефти определенные риски.
Мультивалютную корзину трейдеры рекомендуют и для частных инвесторов. Чтобы ее сформировать, нужно понимать, когда и с какой целью будут тратиться средства. Если это поездка за рубеж, то основная валюта должна быть той страны, куда планируется ехать, если цели долгосрочные, например, обучение или покупка недвижимости, то большую часть стоит держать в долларах США.
Как правило, половину корзины рекомендуют заполнить долларами США, а вторую – «букетом» основных мировых валют. Можно даже открыть срочный мультивалютный депозит в долларе, евро и рублях. Это позволит менять соотношение валют собственноручно и моментально, в зависимости от курса.
Почем биткоин для народа?
ИНТЕРЕСНЫЕ ФАКТЫ
Сегодня существует более 250 государств и порядка 160 валют, которые имеют узаконенное или полулегальное хождение на различных территориях. Таким образом, как минимум каждое второе государство выпускает собственные деньги. При этом в 27 странах национальная валюта называется долларом.
Доллары США принимают практически в любой точке мира – как минимум, неофициальный обмен найти можно всегда. Две трети всех наличных долларов США находятся за их пределами.
Самая молодая валюта в мире – евро. Ее ввели в оборот 1 января 1999 года. Еще три года после этого она использовалась только в безналичном обороте, и лишь с 1 января 2002 года начался наличный оборот. Последней присоединилась к еврозоне Литва – в 2015 году.
Корзина валют: как подбирают пары доллару, евро иене и франку
Стоимость рубля может оцениваться не только по отношению к доллару или евро, но и к определенной корзине валют. В чем тут смысл и для чего это нужно? Валютная корзина – это набор валют, который используется для курсообразования национальной денежной единицы или международных расчетов. При расчетах учитывается стоимость всех валют корзины, удельный вес каждой из них зависит от ВВП государства.
Валютные корзины начали составлять после того, как в 1971 году была отменена система золотого стандарта. С тех пор нет привязки валют к золотым запасам стран-эмитентов. Риски, связанные с обесцениванием денежных единиц сейчас страхуют с помощью валютных корзин. Самой известной из них пользуется МВФ, речь идет о Специальных правах заимствования (SDR). В нее входят доллары, евро, иены и фунты стерлингов. В 2015 году к этой почетной компании присоединился юань, но на особых условиях – по фиксированному курсу. Свободно конвертироваться в SDR китайская валюта будет с 2020 года.
Две или много
Корзина может быть бивалютной – это когда в ней две валюты или мультивалютной – содержащей больше двух денежных единиц. Первый вариант охотно используют центробанки, чтобы корректировать курс нацвалюты к доллару и евро. Наш регулятор тоже применяет бивалютную корзину, пользуется ей с 2005 года. Изначально ее долларовая доля составляла 90%, евровая – 10%. Постепенно ЦБ РФ увеличил долю евро, сейчас соотношение – 55 на 45%.
Довольно часто центробанки используют бивалютную корзину в сочетании с плавающим коридором, то есть держат курс нацвалюты в определенных рамках. Одно время такой схемы придерживался ЦБ РФ, но в конце 2014-го он отпустил рубль в свободное плавание. Многие страны, например, Китай и Казахстан используют плавающий коридор до сих пор.
Что касается мультивалютных корзин, то их часто используют в международных расчетах. К примеру, SDR пользуются такие организации, как МВФ и Всемирный банк. Существует более демократичный аналог SDR – расчетная единица Wocu, включающая валюты государств большой двадцатки.
Варианты для частных инвесторов и трейдеров
Инвестфонды, коммерческие банки и транснациональные компании используют мультивалютную корзину, чтобы уменьшить валютные риски. Когда одна валюта слабеет, другая может укрепляться. В результате потери снижаются. В одной корзине могут быть разные валютные пары, к примеру, доллар-евро и доллар-швейцарский франк.
Соотношение валют зависит от цели, которую поставили создатели корзины. Обычно отдают предпочтение доллару, евро, английскому фунту и швейцарскому франку. Также достаточно востребованными являются кроны Дании и Норвегии, доллары Канады и Австралии. Эти страны экспортируют большие объемы товаров, имеют развитые экономики. Их валюты достаточно стабильны и надежны.
Игроки валютного рынка часто используют корзину валют развивающихся стран. Многие хорошо зарабатывают на операциях carry trade, смысл которых в заимствовании средств в развитых странах под низкие проценты, конвертации их в валюту развивающихся государств и инвестировании под высокие проценты. Такие операции часто проворачивают с валютами Бразилии, России, Индии и ЮАР. Существуют и региональные корзины – составленные, например, из валют государств Персидского залива.
Корзина может составляться не по географическим, а по общим экономическим признакам. Например, помещают в нее валюты стран, которые активно ведут добычу нефти. В этом случае важно уметь прогнозировать события нефтяного рынка, характерного как головокружительными взлетами, так и резкими падениями.
Мультивалютные корзины составляют и обычные состоятельные граждане для хранения своих сбережений. В этом случае многое зависит от поставленных финансовых целей. Если планируете отдых за рубежом, имеет смысл увеличить долю валюты страны, в которую собираетесь ехать.
Самый популярный вариант мультивалютной корзины россиянина – это доллары, евро и рубли в определенном соотношении, зависящем от планов на будущее и рыночной конъюнктуры. Все денежные средства можно хранить на одном мультивалютном депозите. Это дает возможность быстро менять соотношение валют на вкладе, но в случае отсутствия прибыли от спекуляций такой вариант уступает трем отдельным депозитам по доходности.
Валютная корзина
Что такое валютная корзина?
Валютная корзина состоит из нескольких валют с разным весом. Он часто используется для установки рыночной стоимости другой валюты, практика, широко известная как валютная привязка. В просторечии валютную корзину также называют валютным коктейлем.
Понимание валютных корзин
Валютная корзина обычно используется в контрактах как способ избежать (или минимизировать) риск колебаний валютных курсов. Европейская валютная единица (которая была заменена на евро) и блок азиатских валют примеры валютных корзин. Однако наиболее известной валютной корзиной является индекс доллара США ( USDX ).
Индекс доллара США начался в 1973 году, и сегодня он представляет собой корзину из шести валют: евро, японскую иену, британский фунт стерлингов, канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк.Евро, безусловно, является крупнейшим компонентом индекса, составляя почти 58 процентов (официально 57,6%) корзины.Вес остальных валют в индексе: JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%).В 21 веке индекс достиг максимума 121 во время технологического бума и минимума 71 незадолго до Великой рецессии.1
Ключевые выводы
Использование валютных корзин
Инвесторы в акции, работающие в разных странах, будут использовать корзину валют для сглаживания рисков. Их основные инвестиционные стратегии заключаются в фондовых рынках, но они не хотят нести существенные убытки при инвестировании в иностранные фондовые рынки из-за держателях облигаций.
С другой стороны, валютные трейдеры, которые имеют широкое представление о единой валюте, предпочтут владеть этой валютой против множества разных валют. Например, трейдеры, которые настроены оптимистично по отношению к доллару США, могут использовать USDX, чтобы выразить эту точку зрения. Трейдеры и инвесторы могут создавать свои собственные корзины валют с разным весом в зависимости от своей стратегии.