Что такое гудвилл простыми словами

Что такое гудвилл: способы расчета и укрепления репутации

Рассказываем о влиянии делового имиджа на прибыль и основных способах репутационной самообороны, повышающих стоимость гудвилла.

Приветствуем! На связи Digital Sharks, репутационное агентство, удаляющее негативные отзывы, статьи, видео и клевету из интернета. Гудвилл — это деловая репутация физического или юридического лица.

Гудвилл в экономике относится к группе нематериальных активов, которые формируют рыночную стоимость бренда и его прибыль. Другими словами, чем сильнее goodwill — репутация, тем выше доход.

При сравнении гудвилла и деловой репутации можно использовать два подхода. Первый заключается в оценке влияния деловой репутации на потребительский спрос. Величина гудвилла растет, если компании удается удержать старых и создать приток новых клиентов.

Второй подход основан на анализе элементов, формирующих деловые связи гудвилл. К ним относятся: имидж руководителя, отрасль компании, характер бизнеса и степень лояльности аудитории к бренду.

В России нематериальный актив, формирующий прибыль и стоимость компании, принято называть деловой репутацией. В мировой практике это гудвилл.

У крупных компаний цена за деловые связи гудвилл достигает колоссальных значений. Например, стоимость goodwill, репутации Apple к лету 2021 года составила более 200 млрд долларов.

Положительный гудвилл в экономике — это показатель потенциальной выгоды. Отрицательный гудвилл свидетельствует об убыточности предприятия. В таком случае уместно говорить о бэдвилл — испорченной репутации, возникающей вследствие низких доходов, отсутствия квалифицированного персонала и негативного отношения к бренду.

В каких случаях проводится расчет гудвилла:

Goodwill или репутация — это неотчуждаемый от компании актив. С ростом прибыли показатель деловых связей гудвилл растет, а при неудачах падает. Гудвилл в экономике представляет собой определение стоимости нематериальных активов бренда.

Требуется 20 лет, чтобы создать репутацию, и 5 минут, чтобы ее разрушить. Вы будете относиться к делам по-другому, если подумаете об этом.

Источник

Что такое гудвилл компании и как он влияет на стоимость акций

Мечта любого инвестора – иметь возможность точно определять стоимость компании-эмитента купленных ценных бумаг в текущий момент времени и в перспективе. В этом случае очень просто решались бы задачи расчета доходности оценки рисков и, главное, составления инвестиционного портфеля, оптимального для сформулированных целей. К сожалению, точный расчет в настоящее время практически невозможен. Проблема в том, что в стоимости компании отражаются не только материальные активы (земля, здания, оборудования, средства в обороте и т. д.), но и нематериальные, в том числе неидентифицируемые. К числу последних относится гудвилл.

Понятие гудвилла

Гудвилл (в англ. варианте goodwill – добрая воля, доброжелательность) – экономический термин, который показывает в денежном выражении оценку конкурентных преимуществ компании. Именно гудвилл включает все те нематериальные факторы, которые повышают интерес к компании со стороны покупателей/инвесторов:

С этой точки зрения гудвилл является активом, за счет которого предприятие может получать (и получает) сверхприбыль. Но актив этот нематериален и фактически не может быть идентифицирован и оценен прямыми методами.

На заметку! У компаний есть и идентифицируемые нематериальные активы, например, лицензии и патенты. Их отличает точно известная стоимость, которая учитывается в балансовых показателях компании. В гудвилл эти активы не включают.

Вместе с тем в бухгалтерии и экономике применяются достаточно простые методики расчета гудвилла. Согласно им его рассматривают как премию к балансовой стоимости компании, уплачиваемую при покупке. Это понимание распространяется и на покупку выпущенных эмитентом ценных бумаг.

Рассмотрим пример. Инвестор покупает 1 % акций компании и уплачивает за них 1 млн руб. При этом балансовая стоимость компании составляет 50 млн руб. Нетрудно посчитать, что доля инвестора в этой балансовой стоимости составит 500 тыс. руб. Разница между уплаченной им ценой за акции и балансовой стоимостью и есть гудвилл, который фактически оказывается равным 500 тыс. руб.

Важное замечание! Из такого бухгалтерского подхода следует несколько парадоксальный вывод: гудвилл, созданный внутри предприятия, оценить невозможно. Он появляется только при заключении некоторой сделки, в которой происходит купля/продажа всей компании или части ее активов.

Гудвилл и цены акций

О влиянии гудвилла на ценные бумаги точно сказал Уоррен Баффет: «Если бизнес идет хорошо, акции рано или поздно последуют за ним». Действительно, если компания прилагает значительные усилия для создания конкурентных преимуществ, например, повышения деловой репутации, интерес инвесторов к ней обязательно растет. В результате, естественно, повышается спрос на ценные бумаги этого эмитента и их стоимость.

Следует отметить, что в настоящее время этот процесс значительно ускорился и стал играть решающую роль в формировании цен на акции. Так, еще в 2000 г. аудиторы Arthur Andersen провели интересное исследование. Для 3500 компаний из США анализировалась доля балансовой стоимости в рыночной по данным за 20 лет. Анализ показал, что еще в 1977 г. этот показатель находился на уровне 96 %, а с 1997 сократился до 27 %. По данным других исследований, к 2020 г. эта доля стала еще меньше и не превышала 16 %.

Фактически эти цифры отражают оценки инвесторами текущего состояния дел компании и ее перспектив. Налицо явный рост именно гудвилла. Но в этом контексте подразумевается гудвилл, созданный внутри компании. Пока не используются четкие механизмы его оценки, рассматривать такое влияние можно только в плане предположений и интуиции, что для желающего заработать инвестора приемлемо далеко не всегда.

Другое дело – «бухгалтерский» гудвилл, получающий точное денежное выражение при заключении сделок купли/продажи или слияния/поглощения компаний. Он отражается в отчетности и, как все бухгалтерские показатели, может быть пересмотрен в сторону как увеличения (например, при покупке бренда), так и уменьшения (процессы носят название обесценивания и амортизации).

Этот показатель также может оказывать влияние на стоимость акций, хотя и не столь однозначное. Рассмотрим пример:

Внимание! Обесценивание гудвилла может быть как реальным, так и манипулятивным со стороны компаний. Топ-менеджмент может идти на такие шаги с целью уменьшения показателей чистой прибыли без реальных убытков (гудвилл ведь актив нематериальный, поэтому потери отражаются исключительно на бумаге). Это не остается без внимания регуляторов, например, в случае с Kraft Heinz было назначено расследование SEC.

Поскольку, как было сказано, гудвилл играет все большую роль в стоимости компаний, инвесторам придется освоить новые методы его оценки, помимо бухгалтерской отчетности. Сегодня их разработано достаточно много, среди наиболее простых и эффективных:

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Гудвилл

Добавлено в закладки: 0

Что такое гудвилл? Описание и определение термина

Гудвилл (от англ. good will — добрая воля, доброжелательность) — показатель престижа и деловой репутации, который используется в рыночных операциях и бухгалтерском учете для отражения стоимости компании без учета ее активов и пассивов. Гудвилл может быть оценен и занесен на счет компании, он входит в состав нематериальных активов. Несмотря на то, что гудвилл не обладает самостоятельной стоимостью, это важный показатель, учитываемый при оценке стоимости компании. Например, гудвилл учитывают при покупке, слиянии или поглощении.

Зачастую гудвилл обеспечивает более высокую прибыль, чем чистые активы при продаже или оценке компании. Оценивая прибыльность компании в будущем, принимают во внимание узнаваемость бренда, деловую репутацию, доброе имя, удобство географического положения и другие факторы и параметры, которые невозможно отделить от фирмы. Рассчитывая гудвилл, от покупной стоимости фирмы отнимают совокупную стоимость ее балансовых активов и принятых обязательств.

При продаже предприятия в собственность покупателя переходит и гудвилл, что означает переход к новому владельцу не только прав на компанию, а и деловых связей, например, сведений о клиентах, инфраструктуры и прочего.

Значение термина гудвилл

Гудвилл (англ. Goodwill) — экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании без учёта стоимости активов и пассивов.

Гудвилл возникает из-за того, что при приобретении инвестиций может возникать положительная разница между себестоимостью инвестиций и чистой справедливой стоимостью активов и обязательств ассоциированного предприятия. Такая разница и называется гудвилл. Гудвилл равен покупной стоимости компании минус справедливая рыночная стоимость чистых активов и обязательств. Положительный гудвилл в консолидированной отчётности отдельной строкой не выделяется, а негативный гудвилл (или бэдвилл, от англ. – badwill) сразу списывается на прибыли и убытки.

Репутация предприятия

Репутация – неоценимый собственный капитал предприятия. Потерять репутацию, потерять лицо в условиях отношений развитого рынка означают конец карьеры предпринимателя, катастрофы предприятия.

Владельцы компаний и корпораций отлично понимают это обстоятельство и постоянно контролируют обслуживание репутации среди конкурентов, партнеров, и это – больше из всех – среди потребителей. Это требование производителей – чтобы сохранить репутацию – удовлетворено фиксированной и целеустремленной рекламой, системой соединенных акций специалистов Связей с общественностью, предписанных к созданию благоприятного отношения укрепиться сегодня и в будущем.

Этот тип деятельности специалистов Связей с общественностью называют и корпоративной рекламой, и престижный, и учреждение и реклама изображения. Сущность этих сроков один – чтобы подчеркнуть повод процветания фирмы, длительности ее существенных и финансовых возможностей, высокого профессионализма ее сотрудников, последнего технологического уровня производства в адресах PR. Все эти аргументы направлены не к непосредственной закупке товаров фирмы, не к непосредственной закупке, и к созданию гудвилла потребителя, чтобы укрепиться в целом, ее коллективу и управлению, к целеустремленному созданию престижа фирмы и ее продуктов, которые неизбежно удовлетворяют самые обременительные вкусы потребителя.

И высокий престиж фирмы, ее репутация создает фьючерсный рынок, обучите его. Летом 1993 года компания Pepsi Cola вынесла несколько новостей о шоке. С 4 июля пик летнего сезона, когда спрос на безалкогольные напитки предоставлен матерью природой, газетные сообщения, что в некоторых корпоративных банках были фрагменты игл от сиринксов для внутривенной и подкожной инъекции внезапно, начал появляться! Компания не долгое время была в беспорядке.

Новую ситуацию немедленно постигали, план действий, спасая репутацию, Pepsi Cola немедленно ввела этап практического внедрения. Скоро почти 200 местных газет, какие подписчики традиционно предпочли покупать продукты Pepsi Cola, опубликовали материалы, подготовленные выпусками, т.е. не оплатили заранее, доверив компании, уверенности в репутации напитка, который традиционно соответствует самым строгим требованиям компетентных органов США. В этом случае – Ассоциации производителей продуктов питания и медикаментов. После того, как это по местным ТЕЛЕВИЗИОННЫМ каналам там передало волну рекламных роликов, тогда – речь президента компании и видеоклипа, показывающего технологические линии корпораций, какой дизайн исключает проникновение иностранных компонентов в известную корпорацию, может.

Вместе с ним сообщалось, что специальная команда кризисной ситуации как часть 12 человек должна работать.

Возможно если фирма, не крупная провести рекламные кампании, доступные бюджету, направленному к созданию и последующему обслуживанию изображения процветающего и надежного бизнеса. Результаты могут превысить ожидания.

Как заработать репутацию?

Но был бы слишком просто – я приложил деньги и все, доверяю и рекомендую. Одна из компаний по розничной торговле, которая занята продажей бытовой техники, активно расширенной в течение нескольких месяцев. Среди подобных фирм это выиграло имидж фирмы, доступной по ценам, богатым на ассортименте и с холодным обслуживанием. Фирма проводила активную маркетинговую политику, направленную к созданию имиджа известной, яркой, надежной компании. Много денег для рекламы в газетах, телевидения, радио-и внешние рекламные щиты были потрачены. Фирма известна всеми и везде.

Далее? Цены на товары поднимали медленно, но конечно. Были торговые компании, более умеренные, но сумели составить нормальную конкуренцию за счет разумных цен на те же продукты. В результате сенсация вокруг компании начала нести тип самовлюбленности и удовлетворение собственных стремлений. Стоит ли потратить огромные фонды для подобных действий? Возможно, часть стоимости денег, чтобы дать покупателям в форме сокращения цен продуктов, увеличив, таким образом, оборот фирмы со всем, что это подразумевает положительные результаты? Очень часто компании через крупномасштабные затраты убеждают людей вокруг, что они не присутствуют лучше и не могут быть.

Интересы покупателей часто уезжают на последнем плане. В Нижнем Новгороде есть несколько крупнейших компаний в продаже, и обычно раскрученные продукты, в частности 1 C предлагают установку программного обеспечения. И есть вес маленький фирмочек.

И также, целая армия программистов, которые заняты решением задач автоматизации учета. Вопрос, почему много бизнесменов обращаются к программистам, предлагая samopisny программы, но не так называемым монстрам. Кроме того, есть случаи, когда samopisny программа заменяет всем любимым и, лицензируемая 1C. Все просто. Благодаря изображению надежной, уникальной удобной программы в российском рынке компания 1 C, посредством прямых представителей фирм, привлекает покупателей и продает им продукт – программа.

И потребитель требует, фактически – учет. В результате не получив требуемое и всегда есть причины плохой программист, неправильный компьютер, безголовый оператор и t. д фирма ищет это, она решит определенную проблему. Какую роль играет в этом случае изображение? Не необходимо остановиться, когда уровень доверия Вам уже довольно высок. Отношения с потребителем должны разрабатываться и поддерживаться постоянно. Необходимо реагировать на все пожелания, ответить на вопросы, проанализировать положительный, особенно, отрицательные реакции в адресе.

Потеря репутации

Часто приходится наблюдать, как какая-нибудь лихо раскрученная фирма вдруг исчезала с рынка через короткое время. Или другой пример Человек долгое время пользовались услугами очень известного парикмахерского салона. В один прекрасный день он обнаружил, что потратили на стрижку на целый час больше времени, потому что пришлось долго ждать своего мастера, хотя время было назначено заранее.

Затем он узнает, что услуга подорожала, при этом – кресло, потертое и неопрятное, мастер отказывается покрасить волосы, потому что краска будет только завтра и т. д. Он еще несколько раз посещаете салон, но уже по инерции, потому что салон то известный – плохо просто не может быть. В конце концов, этот салон теряет клиента в его лице, не смотря на сформировавшееся мнение о крутости этого заведения. Исследования показывают, что люди делятся плохими сведениями в четыре раза чаще, чем хорошими.

Замечательно, когда фирма при наличии жесткой конкуренции смогла привлечь к себе покупателя. Это серьезная маркетинговая работа, и если покупатель найдет вас, захочет именно ваш товар, это – серьезный результат. Но на этом работа с покупателем не должна заканчиваться. Скорее, все только начнется. Когда вы очутились в положении полного доверия к вам, можно потерпеть крушение. Из-за чего? Большей частью, из-за нежелания тратить усилия на то, чтобы начинять красивую упаковку достойным содержимым.

Этой компании можно доверять. Или Рекомендую, это то, что нужно. Или Я получаю удовольствие, посещая этот магазин офис, сервис, салон и т. д О вас говорят такое? Тогда можно сказать, что показатель уважения, которое испытывают люди, думая о товарах вашей фирмы, услугах, очень высок. Имидж, который предприятие сумело заработать, теперь работает на него. И в этом смысле предприятие обладает прочным фундаментом для своего бизнеса под названием – благожелательность. Это его золотой запас.

Главное – грамотно его использовать и приумножать. Что же влияет на положительный имидж фирмы? Естественно, что в каждом случае можно выделить свои рычаги воздействия на создание и совершенствование имиджа. Например, для торговой фирмы, это качество предлагаемого товара и обслуживания в широком понимании этого слова, состояние торгового зала, в том числе удобное торговое оборудование, ассортимент, цены, местоположение и т. д. А также Реальная забота о покупателе, о которой ему покупателю ненавязчиво, но постоянно сообщают.

Иначе говоря, не достаточно заботиться о своем покупателе надо, чтобы он об этом знал, постоянно помнил и, не без помощи торговой фирмы, ценил. Любые действия изменения, нововведения, какие-либо разовые акции и т. д выполненные по просьбе покупателей. Презентации – один из рычагов совершенствования имиджа с точки зрения покупателей. Чем интереснее и доступнее презентации, чем чаще они проводятся, чем больше вероятность бесплатно приобщиться к товару, который может быть в дальнейшем и не востребован из-за высокой стоимости или непонимания, тем более притягательным становится посещение торговой фирмы, даже под незначительным предлогом.

А такое желание работает на создание притягательного для покупателей имиджа фирмы. Мало затратная реклама может оказать неоценимую услугу в роли повышения интереса к магазину. Раздача в торговом зале рекламных визиток, распространение рекламных листков среди реальных потенциальных покупателей с правильно составленным текстом, способны не только привлечь дополнительных покупателей, но и повысить репутацию торговой фирмы.

Стратегия развития предприятия

Рано или поздно любые лица компании должны целеустремленно создать репутацию. Это связано, в первую очередь, с потребностью обеспечения динамического развития компании, привлечения инвестиций и увеличения его конкурентоспособности. Предпочтительный опцион является ситуацией, когда против благосостояния компания закладывает основу будущей стабильности в форме инвестиций в репутацию. Однако, также принудительное исправление “огня” репутации, которая может быть связана с потребностью восстановления после кризиса, вынесенного компанией вследствие самого различного (зависящий а не в зависимости от нее) причин, возможно. И, наконец, часто процесс создания или исправления репутации вызван продажей компании, принятой в будущем и требовании максимизировать доход, поскольку репутация оценена рынком очень дорого.

Управление репутацией представляет неотъемлемый элемент конкурентоспособного поведения компании. Это – систематический процесс, который идеально стремится к приобретению “репутации” компанией посредством ее самосовершенствования. Комплекс мер, предпринятый для достижения репутации “идеал”, изменения, происходящие в компании, действует как предпосылка информирования аудитории о положительных качествах, достижениях и возможностях организации, основании формирования из общественного мнения. Управление репутацией – самая важная предпосылка благосостояния фирмы как положительная репутация является сертификатом о факте, что предпринимательская структура обладает уникальными бизнес-качествами и возможностями, позволяющими его провести успешно конкурентную борьбу на соответствующем рынке товаров/услуг.

Репутация, с одной стороны, создает специфическую конкурентоспособную неприкосновенность компании, и, с другой стороны, продвигает эффективное конкурентоспособное сосуществование, корректировку сильных отношений. Репутация работает на увеличение стабильности компании и увеличение его стоимости. Инвестиции в этот тип нематериальных активов иногда происходят более эффективные по сравнению с инвестициями в основной бизнес. Высококачественная корпоративная репутация программы управления является очень эффективными инвестициями, которые в будущем компания будет в состоянии использовать. Есть, в частности значительное число свидетельства прецедентов факта, что существенная репутация играет положительную роль в случае происхождения в компании проблем или кризисов.

Управление репутацией начинается с отчета многих вопросов и разработки программы действий в зависимости от полученных ответов. Эти вопросы смотрят следующим образом:

1) Какая репутация компании по мнению Ваших партнеров?

2) Что делает репутацию Вашей компании, отличаются от конкурентов по?

3) Какие особенности репутации являются особенно фактическими для самых важных групп партнеров?

4) Какую репутацию компании это было бы требуемым, чтобы иметь?

5) Какие особенности потенциально могли стать основанием для формирования из репутации компании?

Расчёт гудвилла

Гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассчитывается как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Расчёт гудвилла пропорциональным методом

Пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера. Упрощённым образом этот метод расчета гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = сумма инвестиции — сумма чистых активов дочерней компании * процент владения

Расчёт гудвилла полным методом

Расчёт гудвилла полным методом предполагает сравнение справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера.

При этом, справедливая стоимость дочерней компании равняется сумме справедливой стоимости инвестиций контролирующего акционера и справедливой стоимости доли неконтролирующих акционеров (ДНА).

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Гудвилл = (инвестиция контролирующего акционера + ДНА) — чистые активы дочерней компании.

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, то есть гудвилл как контролирующего так и неконтролирующего акционера.

Мы коротко рассмотрели значение термина гудвилл, репутация предприятия, как заработать репутацию, потеря доброго имени, стратегия развития предприятия, расчет гудвилла. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник

Гудвилл — что это простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о таком понятии как гудвилл. Вы узнаете что такое гудвилл простыми словами и в чем его основная суть, о чем он говорит инвестору и аналитику. В статье также указаны различные подходы расчета гудвилла и особенности его обесценения. Про это и многое другое, связанное с гудвиллом поговорим далее.

Содержание статьи:

Что такое Гудвилл?

Гудвилл — это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. В частности, гудвилл — это часть покупной цены, которая превышает сумму чистой справедливой стоимости всех активов, приобретенных при поглощении, и обязательств, принятых в процессе. Ценность бренда компании, солидная клиентская база, хорошие отношения с клиентами, хорошие отношения с сотрудниками и запатентованные технологии — вот некоторые причины, по которым существует гудвилл.

Суть гудвилла

Процесс расчета гудвилла в принципе довольно прост, но на практике может быть довольно сложным. Чтобы определить гудвилл по упрощенной формуле, возьмите покупную цену компании и вычтите чистую справедливую рыночную стоимость идентифицируемых активов и обязательств.

где:
P = цена приобретения целевой компании,
A = справедливая рыночная стоимость активов,
L = справедливая рыночная стоимость обязательств.

О чем говорит гудвилл

Стоимость гудвилла обычно возникает при приобретении (поглощении) — когда покупатель покупает целевую компанию. Сумма, которую приобретающая компания платит целевой компании сверх чистых активов цели по справедливой стоимости, обычно составляет стоимость гудвилла цели. Если приобретающая компания платит меньше балансовой стоимости цели, она получает отрицательный гудвилл, что означает, что она приобрела компанию. по выгодной сделке на распродаже.

Гудвилл отражается как нематериальный актив на балансе приобретающей компании на счете долгосрочных активов. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл считается нематериальным (или внеоборотным) активом, поскольку он не является физическим активом, таким как здания или оборудование.

Споры о расчетах гудвилла

Бухгалтеры используют разные подходы к расчету гудвилла. Одна из причин этого заключается в том, что гудвилл представляет собой своего рода обходной путь для бухгалтеров. Это, как правило, необходимо, поскольку приобретения обычно учитывают оценки будущих денежных потоков и другие факторы, которые не известны на момент приобретения. Хотя это, возможно, не является серьезной проблемой, это становится проблемой, когда бухгалтеры ищут способы сравнения заявленных активов или чистой прибыли между разными компаниями, некоторые из них ранее приобретали другие компании, а некоторые нет.

Обесценение гудвилла

Обесценение актива происходит, когда рыночная стоимость актива падает ниже исторической стоимости. Это может произойти в результате неблагоприятного события, такого как снижение денежных потоков, усиление конкурентной среды или экономическая депрессия, среди многих других. Компании оценивают необходимость обесценения путем проведения теста на обесценение нематериального актива.

Два широко используемых метода тестирования на обесценение — это доходный подход и рыночный подход. При использовании доходного подхода предполагаемые будущие денежные потоки дисконтируются до приведенной стоимости. При рыночном подходе анализируются активы и обязательства аналогичных компаний, работающих в одной отрасли.

Если приобретенные чистые активы компании падают ниже балансовой стоимости или если компания завышает сумму гудвилла, то она должна обесценить или произвести списание стоимости актива в балансе после того, как она определит, что гудвилл обесценен. Расходы на обесценение рассчитываются как разница между текущей рыночной стоимостью и ценой покупки нематериального актива.

Обесценение приводит к уменьшению счета гудвилла в балансе. Расход также признается как убыток в отчете о прибылях и убытках, что напрямую снижает чистую прибыль за год. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) и цена акций компании также окажутся негативными.

Совет по стандартам финансового учета (FASB), который устанавливает стандарты для правил GAAP, рассматривает возможность изменения метода расчета обесценения гудвилла. Из-за субъективности обесценения гудвилла и стоимости проверки на предмет обесценения FASB рассматривает возможность возврата к более старому методу, называемому «амортизация гудвилла», при котором стоимость гудвилла постепенно уменьшается ежегодно в течение ряда лет.

Гудвилл и другие нематериальные активы

Гудвилл — это не то же самое, что и другие нематериальные активы. Гудвилл — это премия, уплачиваемая над справедливой стоимостью во время операции, и не может быть куплена или продана отдельно. Между тем, другие нематериальные активы включают аналогичные лицензии и могут быть куплены или проданы независимо. Гудвилл имеет неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.

Ограничения использования гудвилла

Гудвилл сложно оценить, и отрицательный гудвилл может возникнуть, когда покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Обычно это происходит, когда целевая компания не может или не будет вести переговоры о справедливой цене своего приобретения. Отрицательный гудвилл обычно наблюдается при продаже проблемных товаров и отражается как доход в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Также существует риск того, что ранее успешная компания может оказаться неплатежеспособной. Когда это происходит, инвесторы вычитают гудвилл из своих определений остаточного капитала. Причина этого в том, что в момент банкротства гудвилл, которым ранее пользовалась компания, не имеет стоимости при перепродаже.

Пример гудвилла

Если справедливая стоимость активов компании Буревестник за вычетом обязательств составляет 12 миллиардов рублей, а компания покупает компанию Буревестник за 15 миллиардов рублей, размер премии после приобретения составляет 3 миллиарда рублей. Эти 3 миллиарда рублей будут включены в баланс покупателя как гудвилл.

В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. Согласно заявке S-4, по состоянию на 31 марта 2018 года сделка была оценена в 35,85 миллиарда долларов. Справедливая стоимость активов составила 78,34 млрд долларов, а справедливая стоимость обязательств — 45,56 млрд долларов. Разница между активами и пассивами составляет 32,78 миллиарда долларов. Таким образом, гудвилл по сделке будет признан в размере 3,07 миллиарда долларов (35,85 — 32,78 доллара), что превышает разницу между справедливой стоимостью активов и обязательств.

Популярные вопросы о гудвилле

Что такое гудвилл?

Гудвилл — важное понятие бухгалтерского учета при инвестировании. Гудвилл, отображаемый в балансе, представляет собой нематериальный актив, который создается, когда одна компания приобретает другую компанию по цене, превышающей стоимость ее чистых активов. В отличие от других активов, которые имеют заметный срок полезного использования, гудвилл не амортизируется и не обесценивается, а периодически проверяется на предмет обесценения. Если предполагается, что гудвилл обесценен, стоимость гудвилла должна быть списана, что уменьшит прибыль компании.

Как используется гудвилл при инвестировании?

Оценка гудвилла — сложный, но важный навык для многих инвесторов. В конце концов, при чтении баланса компании может быть очень трудно определить, действительно ли гудвилл, который, по ее утверждениям, имеется, оправдан. Например, компания может утверждать, что ее гудвилл основан на узнаваемости бренда и лояльности клиентов компании, которую она приобрела. Таким образом, анализируя баланс компании, инвесторы внимательно изучают, что стоит за заявленным гудвиллом, чтобы определить, может ли этот гудвилл быть списан в будущем. В некоторых случаях может произойти и обратное, когда инвесторы полагают, что истинная стоимость гудвилла компании выше, чем указанная в ее балансе.

Что является примером гудвилла в балансе?

Рассмотрим случай гипотетического инвестора, который покупает небольшую компанию по производству потребительских товаров, очень популярную в его городке. Хотя чистые активы компании составляли всего 10 миллионов рублей, инвестор согласился заплатить за компанию 12 миллионов рублей, в результате чего в бухгалтерском балансе было отражено 2 000 000 рублей гудвилла. Объясняя это решение, инвестор мог указать на сильное следование бренду компании как на главное оправдание того гудвилла, который он заплатил. Однако, если стоимость этого бренда снизится, ему, возможно, придется списать часть или весь этот гудвилл в будущем.

Резюме

А на этом сегодня все про Гудвилл. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник