Что такое госдолг америки

Госдолг США в реальном времени

Государственный долг США – это заимствования для федерального бюджета страны, часть которых взята из центральных банков других стран в виде покупки бумажных гособлигаций (госгарантий), имеющих некоторую процентную доходность. Многие эксперты отмечают, что данные казначейские бумаги являются одними из самых надежных во всем мире.

В настоящий момент госдолг США в реальном времени составляет:

Эта цифра означает, что каждую минут долг увеличивается примерно на 2 млн. долларов. Если же разделить весь долг между гражданами США, то каждый из них будет должен более 50 тыс. долларов. Это не окончательные данные, так как значение постоянно растет.

Структура долга

Рассмотрим, как раскиданы займы США для пополнения казны с привлечением заимствований:

Среди зарубежных государств крупнейшими держателями штатовских гособлигаций по состоянию на 2019 год являются Япония и Китай (их доли примерно равны). Россия сократила вложения в госдолг США до 14 млрд., что примерно равно займам, которые были в 2007 году.

Приведем таблицу процентного отношения иностранных госзаймов:

Куда уходит больше всего?

Прежде всего, необходимо отметить, что связан долг в основном с огромными военными расходами. Рост начался в 1971 году, когда тогдашний президент Никсон отвязал доллар от золотого стандарта (по сути появилась ничем необеспечнная бумага). Каждый из президентов во время своего правления так или иначе участвовал в увеличении долга. Среди них наибольших вклад в увеличение внесли:

Весомую долю также съедают преференции для разного рода частных компаний, который просят поддержки государства в сложные времена. К примеру, во время банковского кризиса 2008 года, в результате которого многие банковские компании оказались на пороге дефолта, многие банки попросили материальной поддержки правительства. Оно выделило им на санацию и «латание своих дыр» весьма ощутимые деньги.

Как относятся сами американцы к этой проблеме?

По многочисленным социальных опросам граждане Соединенных Штатов Америки очень недовольны положением таких дел (счетчик госдолга США увеличивается с огромной скоростью), так как каждый из них является должником по обязательствам, которые взяло на себя их правительство. Многие из них имеют кредиты на учебу, машину, дом и их не радует тот факт, что на них в экстренной ситуации этот долг тоже могут переложить в одним прекрасный момент путем увеличения налогов, пошлин, повышением тарифов, сокращением заработной платы и так далее. Кроме этого, необходимость государства отдавать этот займ уже приводит к уменьшению выделения средств на разного рода социальные гарантии (сокращение финансирования образования, медицины и других социально значимых сфер жизни граждан).

Некоторые американцы считают, что отдавать долги не придется, так как их государство является гегемоном на планете Земля с самой большой армией и самым передовым вооружением. Если какие-то страны (особенно стратегические партнеры, страны-вассалитеты) попробую пригрозить немедленно вернуть средства, то может быть спровоцировано военное противостояние.

Подведем итог

Источник

«А вы госдолг США видели?!» Что такое долг государства и почему его не нужно бояться

В июне 2020 года государственный долг США достиг рекордной отметки в 26 трлн долларов. Сумма огромная, и наверняка многие из вас много раз слышали о «неминуемом крахе американской экономики» в связи с такой задолженностью. Однако что такое госдолг, как формируется и почему у одних стран он больше, а у других меньше?

Представьте: вы открыли собственный банк, и люди понесли в него деньги. На эти деньги вы выдаете кредиты под проценты. Например, Вася положил в ваш банк на депозитный счет 1 млн рублей под 5 % годовых, а Петя взял у вас в кредит 1 млн рублей под 10 % в год. Получается, ваша прибыль составит 5 % от миллиона в год. Эти деньги вы вкладываете в развитие банка, предлагаете новые услуги, даете рекламу и так далее. Все больше людей заинтересовано в том, чтобы завести депозитный счет именно у вас. Через некоторое время вы решили посчитать: сколько всего денег нужно будет вернуть по депозитам (с учетом процентов) их владельцам? Вот, эта сумма и будет аналогом «госдолга» внутри вашего банка.

С банком понятно, а что с государством?

Как и в случае с банком, госдолг возникает в результате многочисленных финансовых заимствований и представляет собой долговые обязательства «государства-заемщика».

Часто величина госдолга выражается в процентном соотношении к ВВП. Такой подход способствует объективному сравнению долговых обязательств разных стран. Экономики стран сильно отличаются друг от друга, и сравнивать значения госдолга в абсолютной денежной величине (например, сколько российское правительство и американское должны в долларах) было бы несправедливо.

Кстати, госдолг не включает в себя встречные долговые требования — то есть деньги, которые государство не получило, а наоборот, отдало в долг.

Проще говоря, с одной стороны, США должны вернуть деньги заемщикам, а с другой, есть те, кто должен огромные деньги США, и эти суммы никак не связаны при подсчетах.

Зачем вообще государству брать деньги «в долг»?

Тут как в бизнесе — если хотите вывести свое предприятие на новый уровень (увеличить производство продукции, открыть новые магазины, занять новую нишу и тому подобное), вам почти наверняка придется брать кредит или привлекать инвесторов.

Конечно, можно этого не делать, и тогда вы не будете никому должны, но:

Пока одни государства «не привлекают финансирование» и тем самым не имеют значительных долговых обязательств, другие — получают денежные средства и инвестируют в собственную экономику. Чем «сильнее» экономика, тем проще государству расплатиться с «долгами». Кстати, инвесторы в основном предпочитают вкладываться в государственные облигации стран с развитой экономикой.

Каким бывает госдолг?

Конечно, есть и другие виды госдолга, но тут как всегда в любой науке — сколько ученых, столько и мнений (в нашем случае экономистов).

Интересный факт: «страной-рекордсменом» с максимальной величиной госдолга в процентах от ВВП является Япония. В 2020 году финансовая задолженность страны превысила уровень в 237 %. При этом уровень внутреннего валового продукта страны является третьим в мире (после США и Китая).

А что там с госдолгом США?

Хотя в России по телевизору и в интернете можно услышать негативные прогнозы в отношении будущего американской экономики из-за госдолга страны, в действительности у американцев не все так плохо.

Наконец, будем честны — никто не захочет, чтобы США сразу взяли и погасили всю «задолженность». Почему?

Американская Федеральная резервная система теоретически может напечатать 26 трлн долларов и раздать их всем, кому должна. Но представьте, как сильно обесценится доллар после такой эмиссии. Те, кому отдадут деньги, сами же будут недовольны. И американцы тоже будут недовольны. И вся мировая экономика пострадает — короче, в итоге все будут недовольны.

Интересный факт: в 1989 году в Нью-Йорке строительная компания Durst Organization вывесила электронное табло — счетчик американского госдолга. Основатель компании любил рассылать поздравительные письма сенаторам, в которых говорил об их личной доле в национальной задолженности.

А что там с госдолгом России?

7 октября 2020 года Министерство финансов увеличило госдолг России на 315 млрд рублей. Как? Через облигации федерального займа. Зачем? Для поддержки экономики в трудный период (связанный в том числе с эпидемией коронавируса).

Евгений Марченко, аттестованный финансовый консультант при финансовом университете правительства РФ, директор E.M.FINANCE:

— Отношение госдолга РФ к ВВП последовательно снижалось начиная с 2013 года. Основная статья общего госдолга России — внутренние долги. Сейчас правительство приняло курс на увеличение отношения госдолга к ВВП. При этом не планируется перешагивать черту в 20 %, что также считается вполне умеренным показателем по мировым меркам (госдолг США составляет более 100 %). В условиях исторически самых низких процентных ставок сейчас, вероятно, наиболее правильное время для привлечения дешёвых денег.

В отличие от других стран, в России деньги чаще привлекаются за счет «внутренних» инвесторов. Ну, и как вы уже догадались, тут все неоднозначно. С одной стороны, у России относительно «низкие» долговые обязательства — на уровне примерно 20 % от ВВП. С другой стороны, без обязательств нет и «инвестиций» в развитие экономики.

А что вы думаете по поводу госдолга США и финансовой политики России? Напишите в комментариях!

Источник

Эксперты разъяснили про госдолг США и выяснили, кому и сколько должна Америка

Эксперты разъяснили про госдолг США и выяснили, кому и сколько должна Америка

Вопрос о том, кому на самом деле принадлежит Центральный Банк Российской Федерации, в последнее время поднимается довольно часто. Эксперты, правоведы, аналитики и политологи больше склоняются к тому, что Центральный Банк России самой России не принадлежит, России не подчиняется и банковскую политику проводит обособленно от государства. А учитывая, что большинство золотовалютного резерва Центробанка представляют собой не золото и валюту, долговые облигации США (поскольку большая часть золотовалютных активов была обменяна на американские облигации), которые Центробанк выкупил у ФРС, то вызывает вопрос, чьи же интересы представляет наш Центральный Банк Российской Федерации.

Принимая во внимание действующее законодательство «О Центральном Банке в Российской Федерации» и имеющиеся факты, многие не только простые обыватели, но даже эксперты и экономисты приходят к выводу о том, что ЦБ РФ действует в интересах США: поддерживает спрос на доллары, выставляют ключевую ставку выше, чем в США, в результате чего российским компания выгоднее кредитоваться за рубежом, а не в России, выкупает облигации США, тем самым вкладывая деньги в экономику США, главного геополитического противника России и т.д.

Даже если предположить, что это так, тогда возникает следующий вопрос:

Кому принадлежит американский Центральный Банк? И кому и сколько должны Соединённые Штаты?

ФРС (Федеральная резервная система) — это независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой Соединённых Штатов Америки.

ФРС — это Центральный Банк США. Но в отличие от Центрального Банка Российской Федерации, ФРС имеет право кредитовать американское государство. Центробанк России же саму Россию кредитовать не может, и это прямо прописано в ст. 22 ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации»:

Мнение специалистов и экспертов разделилось. Одни уверены, что государственный долг Соединённым Штатам Америки только на руку: он помогает развиваться американской экономике. Другие же, в свою очередь, из года в год предсказывают неминуемый финансовый крах США, однако он всё не наступает и не наступает. Да и не парадоксален ли сам факт, что Штаты, имея самую мощную экономику мира, одновременно с этим имеют самый большой государственный долг?

Но что такое вообще американский государственный долг? Как вообще образуется государственный долг США? И кому и сколько должны Соединённые Штаты?

Прежде чем ответить на эти вопросы, стоит прояснить, что когда говорят о том, что государственный (или, как его ещё называют, «национальный») долг США — самый большой в мире, одновременно правы и одновременно не правы.

По этому показателю ни одна страна даже близко не приближается к Соединённым Штатам. Долга всех стран ЕС и того меньше.

Поэтому, для достоверного и полного понимания размера государственного долга и для его объективной оценки, госдолга каждой отдельной страны, прибегают к его перерасчёту размера ВВП этой страны, поскольку уровень экономических возможности у каждой страны свой: одни совершают государственные сделки на миллионы долларов, другие — на миллиарды, третьи — на триллионы.

И вот тут цифры госдолга совсем другие: по последним данным США занимает 21-е место в общем списке всех стран-должников. Госдолг США составляет 149% от ВВП.

Например, госдолг Австрии составляет 194% ВВП страны, госдолг Норвегии — 201%, Дании — 244%, Бельгии — 338% и лидером среди государственного долга выступает Исландия с размером госдолга в 699% от ВВП страны.

Но вернёмся к волнующим нас вопросам.

Что такое госдолг и как он образуется, надеюсь, понимают все: госдолг любой страны — это задолженность правительства перед своими кредиторами. Когда в стране наступает сложная экономическая ситуация, когда государство тратит больше, чем зарабатывает, образуется дефицит бюджета, который создаст сложности в покрытии государством текущих потребностей своих и своего народа, государство вынуждено занимать деньги у других.

Но вот в случае с США дело всё обстоит очень интересным образом, не так как в подавляющем большинстве стран. Когда у США возникает потребность в деньгах и оно вынуждено взять в долг, США берёт в долг только у ФРС. Это важно понимать. Ни у России, ни у Китая или Японии, ни у кого бы то ни было ещё, а исключительно у ФРС. Но так как в США, как и в ряде других развитых стран капитализм, просто так деньги США ФРС деньги давать не будет, поэтому взамен США выдаёт ФРС долговую расписку — облигации на сумму занятых денег. А вот уже ФРС продаёт эти акции. Покупателем облигаций может стать любой гражданин любого государства, частные компании и даже целые страны.

Облигация представляет собой ценные бумаги, в которых указано, что США берёт в долг определённую сумму денег и обязуется через указанный промежуток вернуть всё с процентами. Сроки могут быт указаны разные: как правило, от 5 лет и до 10-ти, 20-ти, 30-ти и более лет.

Если же в течение этого времени занятыми у ФРС деньгами дефицит бюджета покрыть не получается (или же у США возникают новые потребности, требующие новых затрат), то получается, государственная задолженность США только вырастет и, чтобы заплатить проценты по своим обязательствам, США приходится ещё брать деньги в долг, на оплату процентов по предыдущему долгу. Тем самым США попадает в своеобразный замкнутый круг: чтобы заплатить долги, США берёт второй долг, чтобы потом оплатить второй долг, США берёт третий и т.д.

Такая схема представляет собой классическую финансовую пирамиду. Американская финансовая система государственного долга — это и есть пирамида. Пирамида — это когда взятые у тебя в долг деньги возвращают тебе деньгами, взятыми в долг у других.

Финансовая пирамида работает до тех пор, пока к заёмщику есть доверие, пока ему соглашаются продолжать давать деньги в долг или же (если вязать самый удачный для открывшего пирамиду исход событий) пока сами система (в нашем случае — американская экономика) это выдерживает.

Теперь вернёмся к вопросу, как американский Центральный Банк (ФРС) печатает деньги, способ которого так же кардинально отличается от России.

Если российскому Центральному Банку нужно напечатать 75 ₽, нужно, чтобы в золотовалютном резерве лежал 1$ (примерно). Если Центральный Банк решит напечатать, скажем, 100 ₽, а в ЗВР будет по-прежнему лежать 1$, то эти 100₽ Центробанк напечатать просто не имеет права. То есть, получается, что российский рубль обеспечен золотом и валютой.

Получается, что если США нужны деньги, оно их печатает (но не сами, а для них это делает ФРС), которые, по сути, ничем не обеспечены, а потом США (через ту же ФРС) продают свои долги (путем продажи облигаций), и эти облигации уже скупает весь мир за доллары, которые другим странам нужно заработать и которые уже чем-то обеспечены (тем же золотом).

И самое интересное, что облигации покупают за определённую сумму в долларах, чтобы заработать на проценты на них. Но чтобы, заработав проценты, вернуть вложенные деньги, облигацию нужно продать, чтобы её кто-то купил, так же желающий заработать на процентах. А потом ему так же придётся облигацию кому-то продать, кто так же захочет её купить. Понятное дело, сделки по ценным бумагам происходят на бирже, и, желая продать акцию, объявление на Авито размещать и искать самостоятельно покупателя не нужно: на бирже есть много желающих что-то купить и что-то продать. И они будут там, опять же, пока США будет иметь достаточный кредит доверия. Но может ли случиться такое, что кредитный рейтинг США начнёт падать и в какой-то момент количество покупателей станет в разы меньше, чем продавцов?

Надо сказать, что при уже сложившихся обстоятельствах вокруг государственного долга США, свой долг для США отдать вообще не возможно. Потому что долг — процентный. А где взять деньги на проценты? Только у ФРС, ведь только у неё есть право печатать доллары. Но на эти деньги, взятые в долг у ФРС, нужно опять отдавать проценты. Госдолг США, по сути, становится бесконечно невозвратным.

Ещё одно интересное обстоятельство: вторым крупным держателем облигаций США являются пенсионные фонды США. Причём для пенсионных фондов количество накопленных в них долговых облигаций слишком большое, гораздо больше, чем должно быть. А через несколько лет на пенсию начнёт выходить поколение так называемого «Baby boom» — это период рекордной рождаемости в послевоенное время, вспыхнувшее во многих странах мира, наибольшая интенсивность которого был сосредоточена в Австралии, Исландии, Канада и в США. И в скором времени выйдут на пенсию колоссальное количество родившихся в том поколении американцев, которым всем нужно платить большие пенсии, а пенсионные фонды США переполнены облигациями, а не деньгами. Поэтому с пенсиями в США в скором времени, очевидно, могут возникнуть проблемы.

И тут возникает логичный вопрос:

Как известно, кто платит, тот и заказывает музыку.

А чтобы США заработать деньги, нужно, в первую очередь, повысить налоги (т.е. то, на чём любое государство зарабатывает деньги), а так же значительно уменьшить различные дотации, социальную помощь, пособия и т.д., что значительно снизит привычный для американцев высокий уровень жизни.

А устоявшаяся политическая система выборов президента в США (максимум 4 года и не более 2-х сроков) не позволяет действующему президенту с выгодой для себя поднимать налоги и сокращать государственные выплаты. Для него это будет ой как не выгодно.

К тому же, в США очень дорогая медицина и очень высокие пенсии, при том что страховые взносы американцы платят не очень большие. Через ту долю страховых и пенсионных отчислений обеспечить такой уровень здравоохранения и пенсий просто не возможно. Поэтому значительная часть средств на эти нужды направляется из госбюджета США. И это вторая по затратности статья в бюджете после расходов на армию.

Желание США превосходствовать во всех мировых вопросах заставляют США содержать огромную современно обученную, технологичную, с передовым оборудованием и, соответственно, дорогую армию. Поэтому свой государственный долг США никогда не станет отдавать. США исправно обслуживают свои кредиты, т.е., платят по ним проценты деньгами, взятыми в долг. Поэтому, США имеет огромный кредитный рейтинг, и, соответственно, огромный кредит доверия. Поэтому все страны так охотно дают Америке в долг.

Источник

Что такое госдолг США простыми словами? Цифры, факты, экспертное мнение

Госдолг США – излюбленный предмет манипуляций во время споров. Когда нужно показать, что в стране все плохо, делают акцент на размере госдолга в валюте. Если нужно подчеркнуть, что стабильности США ничто не угрожает, подчеркивается соотношение этого числа с ВВП и подробнее разбирается структура долга. Истина находится примерно посередине, госдолг может стать проблемой, но не является угрозой существования Америки. Ниже – подробное объяснение того, что такое госдолг США простыми словами, и разбор возможных последствий при его дальнейшем росте.

Что такое госдолг США? Из чего он состоит?

Изучая эту тему, вы столкнетесь с рядом схожих на первый взгляд терминов:

Госдолг США простыми словами – это совокупность внешних и внутренних обязательств государства. На внутриправительственную составляющую приходится более $6 трлн, остальное – публичный госдолг:

Изменение госдолга США во времени

Госдолг США не всегда рос. В истории были периоды, когда задолженность государства снижалась.

Разберем чуть подробнее историю формирования задолженности США и факторы, влияющие на нее:

Одна из основных предпосылок практически неограниченного роста госдолга Америки – отмена золотого стандарта в 1971 г.

Что касается текущего размера задолженности в долларах, то есть масса онлайн-калькуляторов, рассчитывающих этот показатель. В США есть даже специальные табло, в которых подсчет идет круглосуточно.

Насколько серьезным является текущий госдолг США?

До пандемии по отношению задолженности к ВВП США находились в районе 10-11 места с показателем порядка 107%. К началу августа этот показатель превысил 130%.

Несмотря на это США не занимают первое место в рейтинге. До долговой нагрузки Японии еще далеко.

Сопоставление этого показателя с ВВП дает ложное ощущение того, что проблемы долга не существует. Масштабы проблемы становятся понятнее, если оценить иную статистику. По итогам 2019 года:

Выше показан график, отображающий часть федеральных доходов, которые «съедает» обслуживание госдолга. Перечисленная статистика справедлива для 2019 г., в 2020 г. из-за пандемии и роста долговой нагрузку ситуация будет хуже.

Почему растет госдолг, есть ли способы понизить его?

Рост объясняется следующими причинами:

В теории можно было бы не обнулить, но хотя бы переломить тенденцию постоянного роста госдолга за счет:

Возможен ли финансовый апокалипсис?

Если в теории Китай решится на такой шаг, то США:

При этом обе стороны лишатся удобных инструментов влияния друг на друга. Гарантированно пострадают и их национальные валюты, что скажется на уровне жизни населения и политических перспективах властей. При этом долгосрочный позитивный эффект не будет достигнут.

Поэтому, вероятнее всего, все останется как есть. Китай продолжит постепенно избавляться от ценных бумаг США, но от резких действий воздержится.

Заключение

Для США постоянный рост госдолга стал нормой. Уникальность ситуации в том, что Америка может позволить себе практически бесконтрольную печать доллара, перекладывая свои экономические проблемы на другие страны мира. Осознание этого в мире уже есть, но избавиться от гегемонии доллара за пару лет невозможно.

Несмотря на масштабы задолженности этот фактор не является ключевым для США в 2020 г. Куда серьезнее утрата лидерства в масштабах планеты, спад экономики из-за коронавируса и пошатнувшееся положение доллара в качестве мировой валюты.

Автор: Вадим Бон

Инвестор, предприниматель, трейдер, автор и создатель финансового блога internetboss.ru

Источник