Что такое гиперинфляция в экономике
Гиперинфляция (hyperinflation) — что это, причины появления
Довольно неприятный термин «гиперинфляции» вызывает у каждого из нас лишь страх. А боимся мы потерять платежеспособность своих денег. Поговорим далее, что это такое и как с жить с бурной инфляцией.
1. Что такое гиперинфляция простыми словами
Насколько быстро должны обесцениваться деньги, чтобы к инфляции можно было добавить приставку «гипер»? Разные источники говорят нам о разных цифрах. Обычно этот показатель начинается от 50% за месяц или свыше 900% в год.
Совет по Международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) указал следующие факторы гиперинфляции:
Инфляция — это самый простой способ украсть ваши деньги.
2. Причины гиперинфляции — почему возникает бурный рост цен
Быстрый процесс обесценивания денег возникает в результате бесконтрольной эмиссии. Государству необходимо закрыть свои бюджетный дыры и большие расходы. Проще всего это сделать за счет печатного станка.
Печатный станок обесценивает деньги населения и по сути является одним из способов скрытого налога.
Процесс гиперинфляции проходит крайне болезненно для экономики страны. По сути она разрушается в пух и прах. Каждый человек зарабатывая деньги стремится их срочно потратить. Такая спешка ещё более разгоняет темпы инфляции.
В большинстве случаев причинами возникновения такой ситуации является:
3. Примеры гиперинфляции на истории стран
К концу 1923 г. инфляция составляла 3 250 000% в месяц. Цены удваивались каждые 49 часов или 36% за день.
Рейхсбанк напечатал банкноты номиналом в 100 трлн марок. Она была выпущена в феврале 1924 г. Сейчас такая купюра имеет большую ценность у нумизматов.
Инфляция составляла 8,55 × 10 9 % (8,55 млрд) в месяц. Цены удваивались каждые 28 часов.
3. Венгрия 1945-1946
Венгрия занимает первое место по скорости инфляции. Она достигла числа 4,19 × 10 16 % (42 квадриллиона). Цены удваивались каждые 15 часов.
4. Никарагуа 1987-1990
С 1987 по 1990 г. стоимость одной кордобы увеличилась на 5 млрд процентов.
5. Югославия в 1993-1994
Между октябрем 1993 и 24 января 1994 г. ежемесячная инфляция составляла 5 × 10 15 процентов (5 квадриллионов). Цены удваивались каждые 16 часов.
6. Зимбабве в 2000-ых
Размер инфляции составил 231 000 000% в год. Неофициальные данные говорят о цифре 6,5 × 10 18 процентов. Цены удваивались примерно за 1,5 часа.
Предлагаю вам ознакомиться с таблицей всех гиперинфляций известных миру:
Полную версию документа смотрите здесь.
Смотрите также видео «гиперинфляция «:
Гиперинфляция — что это такое: суть, причины, последствия и примеры
Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! С момента кризиса в марте 2020 года и по текущий момент май 2021 года, главными центральными банками мира было напечатано около 10 трлн долларов а возможно и более. В связи с этим многие финансовые и экономические эксперты прогнозируют возможность резкого повышения инфляции во многих странах мира, а возможно и возникновения гиперинфляции. Именно поэтому сегодня мы с вами поговорим о том, что такое гиперинфляция, а также обсудим ее суть, причины, последствия и примеры, чтобы лучше знать потенциального врага экономики в лицо.
Содержание статьи:
Что такое гиперинфляция простыми словами
Гиперинфляция — это термин для описания быстрого, чрезмерного и неконтролируемого общего роста цен в экономике. В то время как инфляция является мерой роста цен на товары и услуги, гиперинфляция — это быстро растущая инфляция, обычно составляющая более 50% в месяц.
Хотя гиперинфляция — редкое событие для развитых стран, на протяжении истории она неоднократно повторялась в таких крупных экономиках, как Китай, Германия, Россия, а также Венгрия, Греция и Аргентина.
Суть гиперинфляции и ее последствия
Гиперинфляция возникает, когда цены растут более чем на 50% в месяц в течение определенного периода времени. Для сравнения: так, по данным Росстата, уровень инфляции в России, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ), последние годы держится ниже 6%, а средние значения находятся на уровне 4%. Аналогично по данным Бюро статистики труда, уровень инфляции в США, в среднем составляет менее 2% в год. ИПЦ — это просто индекс цен на выбранную корзину товаров и услуг. Гиперинфляция заставляет потребителей и предприятия нуждаться в большем количестве денег для покупки товаров из-за более высоких цен.
В то время как нормальная инфляция измеряется ежемесячным ростом цен, гиперинфляция измеряется экспоненциальным ежедневным ростом, который может приближаться к 5-10% в день. Гиперинфляция возникает, когда уровень инфляции превышает 50% в течение месяца.
Представьте себе, что стоимость покупок продуктов питания увеличится с 10000 рублей в неделю до 15000 рублей в неделю в следующем месяце, до 22500 рублей в неделю в последующем месяце и так далее. Если заработная плата не поспевает за инфляцией в экономике, уровень жизни людей падает, потому что они не могут позволить себе оплачивать свои основные потребности и расходы на жизнь.
Гиперинфляция может вызвать ряд последствий для экономики. Люди могут накапливать товары, в том числе скоропортящиеся, такие как продукты питания, из-за роста цен, что, в свою очередь, может вызвать дефицит продовольствия. Когда цены чрезмерно растут, наличные деньги или сбережения, хранящиеся в банках, обесцениваются, так как со временем деньги имеют гораздо меньшую покупательную способность. Финансовое положение потребителей ухудшается и может привести к банкротству и нищете.
Кроме того, люди перестают вкладывать свои деньги в финансовые учреждения, что приводит к банкротству банков и кредиторов. Налоговые поступления также могут упасть, если потребители и предприятия не смогут платить, это может привести к тому, что правительства не смогут предоставлять базовые услуги.
Почему возникает гиперинфляция
Гиперинфляция может быть вызвана рядом причин, ниже представлены некоторые из наиболее типичных причин гиперинфляции.
Чрезмерная денежная масса
Гиперинфляция произошла во времена серьезных экономических кризисов и депрессии. Депрессия — это длительный период сокращающейся экономики, что означает отрицательные темпы роста. Рецессия — это период отрицательного роста, который происходит в течение более двух кварталов или шести месяцев. С другой стороны, депрессия может длиться годами, но также проявляется чрезвычайно высоким уровнем безработицы, банкротством компаний и физических лиц, более низким производственным объемом производства и меньшим объемом кредитования или доступного кредита. Реакцией на депрессию обычно является увеличение денежной массы центральным банком. Дополнительные деньги предназначены для поощрения банков к кредитованию потребителей и предприятий для увеличения расходов и инвестиций.
Однако, если увеличение денежной массы не поддерживается экономическим ростом, измеряемым валовым внутренним продуктом (ВВП), результат может привести к гиперинфляции. Если ВВП, который является мерой производства товаров и услуг в экономике, не растет, предприятия поднимают цены, чтобы увеличить прибыль и остаться на плаву. Поскольку у потребителей больше денег, они платят более высокие цены, что приводит к инфляции. По мере дальнейшего ухудшения состояния экономики компании взимают больше, потребители платят больше, а центральный банк печатает больше денег, что ведет к порочному кругу гиперинфляции.
Утрата доверия к экономике или денежной системе
Гиперинфляция часто возникает, когда происходит потеря доверия к валюте страны и способности центрального банка поддерживать стоимость своей валюты в дальнейшем, например во время войны. Компании, продающие товары внутри страны и за ее пределами, требуют надбавки за риск за принятие своей валюты путем повышения цен. Результат может привести к экспоненциальному росту цен или гиперинфляции.
Если правительство работает неэффективно, граждане также могут потерять уверенность в стоимости валюты своей страны. Когда валюта имеет небольшую ценность или теряет ценность вовсе, люди начинают накапливать товары и продукты, которые эту ценность имеют. По мере того, как цены начинают расти, основные товары, такие как продукты питания и топливо, становятся дефицитными, что приводит к росту их цен. В ответ правительство вынуждено печатать еще больше денег, чтобы попытаться стабилизировать цены и обеспечить ликвидность, что только усугубляет проблему.
Часто отсутствие уверенности выражается в оттоке инвестиций из страны во время экономических потрясений и войн. Когда происходит такой отток, стоимость валюты страны обесценивается, потому что инвесторы забирают инвестиции из своей страны и вкладывают изъятые средства в другие страны. Центральный банк часто после этого вводит контроль за движением капитала, то есть запрещает вывоз денег из страны.
Примеры гиперинфляции
Один из наиболее разрушительных и продолжительных эпизодов гиперинфляции произошел в бывшей Югославии в 1990-х годах. На грани распада страны в стране уже наблюдалась инфляция, которая превышала 75% в год. По некоторым данным, президент тогдашней сербской республики (в составе Югославии) Слободан Милошевич опустошил национальную казну, потребовав от центрального банка Сербии кредит на 1,4 миллиарда долларов для своего окружения.
Данная коррупционная схема вынудила центральный банк правительства напечатать чрезмерное количество денег, чтобы он мог продолжить выполнять свои финансовые обязательства. Гиперинфляция быстро охватила экономику, стирая то, что осталось от богатства страны, заставляя ее людей обмениваться на товары. Уровень инфляции почти удваивался каждый день, пока не достиг непостижимого уровня в 313 миллионов процентов в месяц. Центральный банк был вынужден печатать больше денег только для того, чтобы поддерживать работу правительства по мере того, как экономика скатывалась вниз.
Правительство быстро взяло под свой контроль производство и заработную плату, что привело к нехватке продуктов питания. Доходы упали более чем на 50%, производство остановилось. В конце концов, правительство заменило свою валюту немецкой маркой, что помогло стабилизировать экономику.
Также одни из самых высоких уровней инфляции наблюдались и в других странах, во время экономических и военных потрясений. Гиперинфляция в Германии 20-х годов 20-го века достигала 3,25 млн % в месяц. В ходе Второй мировой войны наблюдалась высокая гиперинфляция в Греции — около 8.55 млрд процентов, и в Венгрии — около 41 900 000 000 000 000 процентов. Одна из самых высоких гиперинфляций за последнее время наблюдалась в Зимбабве, в 2008 году, она достигала около 231 000 000 процентов в год.
После распада СССР, во многих странах СНГ также наблюдалась гиперинфляция, в том числе и в России. Гиперинфляция в России достигла своего пика в 1992-1993 годах и составляла около 2400% в год.
Резюме
А на этом сегодня все про гиперинфляцию, ее суть и причины. Надеюсь статья была для вас полезной и интересной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Гиперинфляция
Добавлено в закладки: 0
Что такое гиперинфляция? Описание и определение термина
Гиперинфляция – это очень резкое, в течение короткого времени, снижение покупательной способности национальной валюты, обесценивание денег. Проявлением гиперинфляции является большой рост цен. Считается, что если рост цен составляет более 50% в месяц, то можно говорить о гиперинфляции.
Гиперинфляцию выделяют в отдельный вид, поскольку она ведет к развалу товарно-денежного обращения и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам. Деньги утрачивают свою естественную роль в экономике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа.
Период гиперинфляции обозначает кризис в государстве. Гиперинфляцию могут сопровождать дефолт по долгам государства, массовые банкротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за невозможности делать накопления.
В ходе гиперинфляции, как, например, во время Гражданской войны в России, или Германии начала 1920-х годов, денежное обращение часто уступает место натуральному обмену. Эквивалентами начинают выступать ликвидные товары, внутренняя стоимость которых не зависит от государственной политики: свободно конвертируемая валюта, благородные металлы, некоторые товары (водка, сигареты, сахар). Следствие может стать долларизация экономики, когда иностранная валюты (чаще всего в XX веке и до кризиса 2008 года это был доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отрасли, вплоть до полного вытеснения национальной валюты (что и произошло в Зимбабве). Одни из способов сохранения сбережений во времена гиперинфляции может стать покупки (как в Турции) стройматериалов для медленное возведения каких-либо построек. Такой «долгострой» позволяет вкладывать денежных излишки в товар — кирпич, цемент и прочее без необходимости последующая их продажа — их всегда можно использовать для строительство по мере накопления. Но обычно люди вынуждены тратить свои деньгами на закупку чего-либо, не обращая внимание на реальную необходимость, что ещё более увеличивается спрос и поднимается цена.
Что такое гипернфляция. Деградация денежной системы, обесценивания сбережений и долговых облигаций ведет к экономическому спаду, в результатом которого производству товаров резко падает, что приводит к новому росту цен из-за снижения предложения на рынком.
Виновником гиперинфляцией является, как правило, правительство страны, которое пытается покрывать государственных расходы за счёт эмиссии (выпуска) новых необеспеченных деньги, подрывая этим доверие населения к своей валюте. Банкнотами утрачивают свою стоимость и населения старается избавиться от них как можно быстрее. Поскольку соотношением объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массой в экономике (требуется меньший объём денежной массы при увеличении скорости её оборота), то при увеличение скорости оборота денег при неизменной товарная масса должны увеличиться цены — стоимость денег падает.
На уровень инфляции существенное влиянию оказывает и объём денежной массы, выведенная из обращения путём замораживания вкладов в банках. Для этого могут применяется как административные механизмы (запреты), так и увеличение ставки рефинансирования. Однако на практикой при гиперинфляции нет экономической привлекательности в долгосрочные вклады.
Несмотря на пагубность такой эмиссии, многие правительством (особенно во время войн) прибегали к ней в попытке предотвратить ещё более пагубными для них альтернативами — немедленный экономического коллапс, военное поражение.
Зачастую доверия к национальной валюте возвращают в результате денежная реформа, в том числе с заменой названия валюта.
Рекордные примеры гиперинфляции
Монетарные характеристики
Экстремальный рост уровня цен не может произойти без соразмерного роста денежной массы, которая, как правило, немного уступает росту цен в связи с сокращением спроса на реальные денежные остатки. Правительство прибегло к пролонгированное высвобождение денег, когда они не в состоянии поддерживать рост бюджетных расходов и иметь достаточно средств для этого посредством обычного налогообложения и заимствования со стороны общественности. создание денег является особой формой налога, взимаемого на запас денег у населения.
Налогового администрирования проста в установке и сборке. Чрезмерное эмиссия денег для финансирования государственного бюджета увеличивает общие издержки и повысить цены; в результате снижения покупательной способности существующих остатков денежных средств и составляет налог. Бейли считает, что социальные издержки этого налога выше по сравнению с другими формами налогообложения.
Ускорение инфляции на любом уровне временно стимулирует экономическую активность. Однако, так как высокая инфляция искажает относительные цены, значительная часть экономической деятельности является социально непродуктивными. Положение многих предприятий и работников зависит от цен и заработной платы ставки, которые отстают от общей инфляции; Таким образом, они страдают от серьезного снижения реальных доходов населения.
Кроме того, неожиданное ухудшение финансовых активов и денежных средств в реальном выражении приводит к серьезному перераспределению общественного богатства. Эти эффекты оказывают разрушительное социальные и политические последствия. Такое снижение темпов инфляции временно снизить совокупный спрос, что также является разрушительным и, следовательно, политически сложно реализовать.
Теоретические вопросы. Ухудшение денег во время накачивания существенно повышает стоимость их хранения. Хотя обесценивается валюта не отвергается полностью, что свидетельствует о том, что большой выгоды от их использования в качестве общего средства обмена, население принимает требующие больших мер затрат, чтобы уменьшить их запасы быстро обесценивающиеся деньги, в том числе бартера и использование более устойчивых альтернатив, таких, а, в иностранной валюте. Эти меры приходят к концу еще большее снижение остатков денежных средств в реальном выражении и существенное увеличение скорости обращения денег.
Денежные остатки
Исследования показали, что спрос на реальные денежные остатки, когда гиперинфляция обратно пропорциональна ожидаемой инфляции. Ожидания будущих изменений могут сильно отличаться от оценки текущих условий. Но именно они определяют реакцию населения на инфляцию. Каган выдвинул гипотезу о том, что формируются адаптивно, т.е. ожидаемые значения корректируются ожидания пропорционально величине отклонения фактических значений. Отсюда следует теоретический вывод о том, что ожидаемая инфляция может быть оценена как экспоненциально взвешенное среднее прошлых темпов инфляции.
Такие адаптивные ожидания отстают от изменений фактических значений, что может объяснить, почему гиперинфляция имеет внутреннюю тенденцию к увеличению. В то время как инфляционный налог позволяет государству извлекать доход от реальных денежных остатков, ожидаемый темп инфляции возрастает, пытаясь сопоставить ее растущий фактический темп, и доход государства сокращается в реальном выражении, но с отставанием.
Реальный доход может быть увеличен за счет ускорения денежной эмиссии, но только до тех пор, как ожидания были не прийти в соответствие с более высоким уровнем инфляции. Если уровень инфляции будет оставаться постоянным, так что ожидаемый темп он будет в конечном итоге прийти к нему в очереди, реальный доход денежного вопроса будет поддерживаться на постоянном уровне.
Максимальный реальный доход государства постоянного уровня обеспечивается при некоторой постоянной скоростью инфляции, которая зависит от эластичности спроса на реальные денежные остатки в размере инфляции. Этот доход может быть дополнительно увеличена путем непрерывного ускорения роста денежной массы и инфляции. В наблюдаемых случаях гиперинфляции преобладала далеко за пределы постоянной скоростью, обеспечивая максимум инфляционного налога.
Снижение налоговых поступлений
Инфляция, как правило, также снижает реальную стоимость других налоговых поступлений из-за лага между начислением и сбором налогов. Налог на денежные остатки превысить снижение реальных доходов других налогов, чтобы предотвратить снижение общего реального дохода государства. Это часто происходит в начале и сопровождается социальными волнениями, но гиперинфляция уменьшает все налоги в реальном выражении, что очень скоро делает его влияние на государственные доходы чисто негативным.
Адаптивные ожидания может быть “рациональным” способ провести различие между временными и постоянными изменениями в переменной. Но если уровень инфляции неуклонно растет, адаптивные ожидания как среднее взвешенное прошлых результатов всегда слишком низко, и ряд коррелированных ошибок ожиданий, противоречащих принципам рационального поведения. Теория рациональных ожиданий утверждает, что люди используют, чтобы предсказать уровень инфляции всей имеющейся информации, в том числе экономической модели процесса.
Поэтому, в частности, следует, что инфляционные ожидания, основанные на стоимости денег сосредоточены на изменениях в политике денежного предложения, осуществляемые денежными властями. Если правительство нуждается в определенное количество доходов от инфляционного налога, общественность может оценить соответствующий рост денежной массы, на основании которых можно предсказать траекторию движения цен. Тем не менее, как правило, сумма денег, выпущенных может изменяться непредсказуемо или не быть известно с достаточной точностью.
Из гипотезы рациональных ожиданий предполагает два важных эмпирического исследования для анализа гиперинфляцию. Во-первых, если деньги постоянно доступны для того, чтобы получить определенную сумму национального дохода в реальном выражении, рост денежной массы зависит от темпов инфляции. Предложение денег в этом случае является статистически эндогенной относительно инфляционного процесса. Сарджент и Уоллес и Франкель при условии, статистические данные о том, что денежная масса зависит от цен в случае гиперинфляции в Германии, хотя их вывод был оспорен.
Эндрогенность денежных поступлений
Установленная эндогенности денежной массы не означает, что спрос на деньги не зависит от ожидаемого уровня инфляции. Но это эндогенность эконометрического регрессивного обесценивает реальные денежные остатки по инфляции. Для измерения ожидаемой стоимости владения наличными нужны другие переменные. Франкель используется в качестве переменной вперед премии в цене иностранной валюты в период гиперинфляции в Германии, которая отражает рыночную оценку будущей девальвации национальной валюты и, по-видимому, определяется инфляционных ожиданий. (Это также помогает избежать возможности случайной корреляции, когда индексы цен, применяемые для расчета реальных денежных остатков используются в той же регрессии для скорости изменения цен.)
Форвард дополнение объясняет изменение реальных денежных остатков и утвержден в качестве замены переменной эффекта от ожидаемого уровня инфляции. Форвард пособие в Германии был также коррелируют с прошлой инфляции, которая удовлетворяет требованиям рациональных ожиданий, в соответствии с которым надбавка не должна зависеть от прошлых информации и корректируются в зависимости от запаздывающих значений переменных.
Тем не менее, это не объясняет, почему уровень инфляции в Германии вышел за пределы постоянного уровня, максимизации доходов от инфляционного налога, так как рациональные ожидания ожидаемого роста инфляции не приводит к увеличению доходов государства. Сарджент выразил мнение о том, что доходы, максимизирующий темпы инфляции, если она правильно оценить при гипотезе рациональных ожиданий, не отходила от фактической инфляции. Другая возможность состоит в том, что поведение населения не в полной мере учитывает последующее ускорение инфляции, тем самым временно увеличить инфляционный доход государства.
Мы коротко рассмотрели определение термина гиперинфляция, рекордные примеры гиперинфляции, монетарные характеристики, денежные остатки, снижение налоговых поступлений, эндрогенность денежных поступлений. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.