Что такое дивиденды по акциям сбербанка
Что будет с акциями Сбербанка в 2022 году. Прогнозы экспертов
Аналитики крупнейших инвесткомпаний ожидают, что в 2022 году акции Сбербанка продолжат рост до новых рекордных уровней благодаря увеличению финансовых показателей компании и выплате рекордных дивидендов.
Всего с начала года обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подорожали примерно на 20%. Обыкновенные акции банка установили исторический максимум на уровне ₽388,11 за бумагу на торгах Московской биржи 11 октября. Привилегированные бумаги в этот же день поставили рекорд, достигнув отметки ₽357. С тех пор акции отошли от достигнутых максимумов.
Несмотря на существенный рост в этом году, эксперты считают, что акции Сбербанка все еще недооценены и в 2022 году смогут продолжить подъем к новым максимумам. Консенсус-прогноз Refinitiv, в котором участвовали в том числе аналитики Goldman Sachs, «ВТБ Капитала», Societe Generale, Bank of America и «Ренессанс Капитала», — ₽430 за обыкновенную акцию, что подразумевает потенциал роста примерно на 32% с текущих значений. Среди опрошенных экспертов 16 рекомендуют покупку бумаг и один советует держать акции в портфеле. Рекомендаций на продажу не дает никто.
Привилегированные бумаги Сбербанка в 2022 году, согласно консенсус-прогнозу опрошенных Refinitiv аналитиков, могут подорожать до ₽368 за акцию в ближайший год — то есть еще примерно на 24% от текущих значений. Все эксперты рекомендуют покупку привилегированных акций банка.
Эксперты «ВТБ Капитал Инвестиции » считают, что Сбербанк выиграет от роста процентных ставок. Аналитики установили справедливую цену по обыкновенным акциям Сбербанка на уровне ₽490 в перспективе 12 месяцев и рекомендовали покупать бумаги. Такая цена предполагает потенциал роста примерно на 50% от текущих значений. Оценка привилегированных акций банка составляет ₽460 за бумагу на ближайший год. Потенциал роста — около 55%.
Среди причин будущего роста эксперты назвали усиление позиции банка благодаря повышению ставок в экономике. За девять месяцев Сбербанк уже показал высокие темпы роста как в основном бизнесе, так и в экосистеме в целом. Банк заработал ₽978 млрд чистой прибыли — рекордный уровень за всю его историю. По прогнозам аналитиков, рентабельность капитала «Сбера» сохранится на уровне 21–25% в ближайшие три года.
Аналитики «Финама» позитивно оценивают перспективы бизнеса «Сбера», рассчитывая на то, что банк останется одним из главных бенефициаров восстановления экономической активности в России. У банка самая развитая экосистема в секторе, его бизнес имеет высокую степень цифровизации, отметили эксперты. Целевую цену на горизонте 12 месяцев по обыкновенным акциям эксперты «Финама» установили на уровне ₽435,1, а по привилегированным — на уровне ₽391,6.
«Сбер» занимает четвертую позицию в рейтинге крупнейших компаний России РБК 500. Это крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе. Он работает в 18 странах мира. Количество клиентов банка в России превышает 100 млн, из них активных корпоративных клиентов — 2,9 млн. В его региональную сеть входят 11 территориальных банков с 14,08 тыс. подразделениями в 83 субъектах страны. За пределами России, в том числе в Казахстане, Белоруссии, Украине, Швейцарии, Германии, Китае и Индии, банк обслуживает около 3 млн клиентов.
Последние несколько лет банк также выстраивает свою экосистему, в рамках которой представлены нефинансовые сервисы в таких отраслях, как медицина, телекоммуникация, развлечения, онлайн-продажи и транспортные сервисы.
Контрольный пакет обыкновенных акций «Сбера» (50% плюс одна голосующая акция) принадлежит государству в лице Минфина. Остальные бумаги находятся в свободном обращении.
Сколько дивидендов выплатит Сбербанк в 2022 году
Важный фактор привлекательности «Сбера» — его дивидендная политика. Она предусматривает выплату акционерам дивидендов в размере 50% от чистой прибыли банка по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий, в том числе поддержание достаточности базового капитала по МСФО на уровне не менее 12,5%.
Дивиденды «Сбербанка» в 2021 году
ПАО «Сбербанк» — самый крупный и известный банк на территории России. Основной акционер компании — Российская Федерация в лице Банка России (владеет голосующими акциями в размере 50% плюс одна акция).
В прошлом году чистая прибыль «Сбербанка» снизилась на 10% относительно показателей 2019 г. Основной причиной этого стал мировой кризис, вызванный ограничениями из-за пандемии COVID-19.
Ближайшие дивиденды
Хотя мировая экономика серьёзно пострадала от локдауна во время первой волны пандемии, выплаты дивидендов «Сбербанком», анонсированные руководством, останутся на уровне 2019 г. — 18,7 руб. за акцию (6,6%). В начале марта председатель правления «Сбербанка» Герман Греф заявил, что на дивиденды за 2020 год предложено выделить 56,2% чистой прибыли. В соответствии с дивидендной политикой эмитента на последующие три года установлены выплаты акционерам в размере 50% чистой прибыли группы компаний по МФСО. При этом дивиденды на привилегированные акции «Сбербанка» будут равны дивидендам на обыкновенные акции.
Отчёт «Сбербанка» за I квартал 2021 г. также может порадовать инвесторов.
Закрытие реестра под дивиденды «Сбербанка» в 2021 году назначено на 12 мая. Последний день покупки для получения права на выплаты — 10 мая.
Чтобы не пропустить даты для покупки акций «Сбербанка» и других эмитентов под дивиденды, используйте дивидендный календарь.
История выплат
В 2012 г. была последний раз зафиксирована разница в размере дивидендов между обыкновенными и привилегированными бумагами. Сейчас компания стремится к тому, чтобы подобная разница не возникала.
Максимальный прирост размера дивидендов составил 337,78% (2016 г.).
Нужно ли платить налоги с дивидендов?
Законодательство не предусматривает налоговые льготы для дивидендных выплат, поэтому с дивидендов «Сбербанка» в 2021 году придётся уплатить НДФЛ в размере 13% от их совокупного размера. Российские брокеры являются налоговыми агентами для своих клиентов, поэтому дивиденды поступят на счёт уже очищенными от налога.
Однако бывают ситуации, когда часть суммы дивидендов может быть освобождена от НДФЛ. Так происходит, например, если компания производит выплаты с дивидендов, которые она получила от других эмитентов, являясь их акционером.
Чтобы купить акции этой или любой другой понравившейся компании, откройте брокерский счёт в «Открытие Брокер». Это можно сделать не выходя из дома – просто заполните необходимые формы, и уже сегодня вы получите доступ к торгам. А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбэк за торговлю на бирже!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Как выплачиваются дивиденды на примере Сбера
В разгаре дивидендный сезон. Традиционно по весне в России проходят собрания акционеров компаний, на которых решается вопрос о выплатах дивидендах. Большинство российских компаний делятся прибылью с акционерами весной и летом.
🤷♂️ Часто возникает путаница при обсуждении выплат дивидендов: когда покупать акции, когда происходят выплаты, когда поступят деньга на счет.
Давайте разберем эти вопросы подробно, в том числе на примере скорой выплаты дивидендов Сбербанка.
Дивиденды —то часть прибыли компании, которая по решению совета директоров выплачивается акционерам, то есть всем, кто владеет акциями.
🗓 Дивиденды выплачиваются за определенный финансовый период, в который получена прибыль: год, полугодие, квартал. Как правило проходит несколько месяцев после окончания этого периода.
🗓 Дата объявления дивидендов — день, когда озвучивают официальную информацию об объеме и дате выплат. Вопрос о размере и сроках дивидендных выплат решается на общем собрании акционеров. Как правило, за несколько недель до выплаты.
🗓 Дата отсечки (закрытие реестра) — день, в который фиксируется список всех акционеров эмитента. Право на получение дивидендов возникает у лиц, владеющих акциями именно на конкретную дату дивидендной отсечки. Купить ценные бумаги можно как за несколько месяцев, так и за несколько дней до даты отсечки по дивидендам. То есть держать бумагу целый год необязательно.
🗓 Экс-дивидендная дата — последний день покупки, дающий право на доходность в виде дивидендов. Он учитывает особенность режима торгов «Т+2».
Это означает, что акции нужно купить за два рабочих дня до даты отсечки, так как бумаги записываются на вас не в день покупки, а через два рабочих дня. Выходные не в счёт.
🗓 Дата выплаты дивидендов, когда деньги поступят на счет акционера. Чаще всего это происходит в течение месяца с даты отсечки. Бывает, что выплата растягивается на несколько дней.
📌 Давайте закрепим на примере дивидендов Сбера, которые компания выплачивает в этом мае:
🗓 Период, за который выплачиваются дивиденды — 2020 год
🗓 Дата объявления дивидендов — 23 апреля 2021 года.
🗓 Дата отсечки (закрытие реестра) — 12 мая 2021 года.
🗓 Экс-дивидендная дата с учетом режима «Т+2» — 10 мая 2021 года. До этой даты включительно надо купить акции, чтобы получить дивы.
🗓 26 мая 2021 года — дата, когда начнутся выплаты дивидендов, и деньги поступят на счет акционера.
Считаем дивиденды Сбербанка: они могут составить ₽18,7 на акцию
Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2019 году составила 845 млрд руб. За год этот показатель вырос на 1,6%.
«Возможно ли изменить наши планы по повышению дивидендных выплат? Мой ответ: да, мы можем обсудить это, но я думаю, пока рано. Если наша достаточность капитала будет больше 12,5%, которую мы обсуждали прошлой осенью, тогда можно будет обсудить возможность повышения дивидендов», — отмечал Греф. По итогам 2019 года коэффициенты достаточности капитала (всего их три) превысили 13%.
Если ожидания по дивидендам подтвердятся, то выплаты составят 50% от чистой прибыли по МСФО — 422,5 млрд руб.
На Московской бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, и компания платит равные дивиденды по этим бумагам. Всего в обращении 22 586 948 000 акций. Делим 422,5 млрд руб. на количество акций — и получаем дивиденды в размере 18,7 руб. на каждую ценную бумагу.
При таком размере дивидендов текущая дивидендная доходность составляет 7,6% для обыкновенных акций и 8,2% для привилегированных.
Для сравнения — дивиденды Сбербанка за 2018 год составили 16 руб. по обыкновенным и привилегированным акциям.
Бумаги Сбербанка отреагировали на выход отчетности снижением. Обыкновенные акции снизились на 1% до 248,13 руб. (10:32 мск), привилегированные — на 0,55% до 227,8 руб.
Начать инвестировать и купить акции Сбербанка можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
В отличие от Газпрома, с дивидендами Сбера гораздо меньше непредсказуемости, и вот почему:
▪️ Греф на прошлой неделе уже анонсировал, что чистая прибыль Сбера будет «в пределах 1,2 трлн ₽»;
▪️ Мне кажется, Сбер немного прибедняется. Есть два стандарта отчётности: МСФО (от него зависит размер дивиденда, публикуется поквартально) и РСБУ (публикуется Сбером ежемесячно). Прибыль по РСБУ в этом году всегда чуть ниже, чем по МСФО — на 2-4%. Так вот, мы знаем, что по РСБУ за 11 месяцев (янв-ноя) Сбер заработал уже 1,15 трлн ₽. Так что я бы осмелился сказать, что ЧП по МСФО будет около 1,3 трлн ₽;
▪️ Сбер, в отличие от Газпрома, чуть более стабилен — на мой субъективный взгляд;
▪️ Дивидендная политика Сбера очень простая — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО направляется на дивиденды;
▪️ Основной акционер — государство, требует от таких компаний выплачивать не менее 50% ЧП по МСФО в виде дивидендов.
Так что смело можно прогнозировать дивиденды в диапазоне от 26,50₽ (1,2 трлн) до 29₽ (1,31 трлн) на акцию с отсечкой в мае-июне 2022 года. Причем, дивиденды будут одинаковыми как для привилегированных, так и для обыкновенных акций.
Меня интересуют только префы — именно они в моём портфеле. Дело в том, что право голоса по Сберу мне не нужно. Конечно, можно поучаствовать в онлайн-голосовании и выбрать в совет директоров людей по фоткам — что я и делал 3 года подряд, т.к. у меня было немного обыкновенных акций. Да, кроме фоток я ни на что не смотрел. Все равно мои голоса мизерные в общей массе, и просто приятно выбирать тех, кто улыбается, а не выглядит как уголовник и одет в какой-то конченный галстук. Вряд ли для вас станет удивлением, что почти все мои голоса отдавались женщинам. И это единственное, для чего мне могли понадобиться обыкновенные акции, которые стоят на 6% дороже, но дают мне право на такое же количество прибыли компании.
Это, кстати, одно из мелких преимуществ ручного копирования против фондов — у тебя нет обязательства покупать обыкновенные акции, если они менее выгодны для тебя. Что-то я отвлёкся.
Не инвест-совет, думайте своей головой, помните, что я — заинтересованное лицо с 1190 акциями Сбера в портфеле на текущий момент. Их доля в российской части портфеля не отклоняется от веса в индексе Мосбиржи.
Мне не то чтобы нужны эти дивиденды, но среднестатистический российский акционер ставит их во главу угла. Я давно понял, что для хороших инвестиционных решений не нужно думать так, как тебе кажется правильным. Нужно обращать внимание на то, что считает наиболее правильным большинство.