Что такое децентрализованные продукты

[Перевод] Децентрализованные финансы (DeFi)

Мир криптовалюты приветствовал появление децентрализованных финансов (DeFi), и шумиха вряд ли уляжется в ближайшее время. Если вы хотите узнать больше о DeFi и понять, какую пользу он может принести вам, эта статья поможет вам. Традиционно финансовый рынок всегда был централизованной единицей. Центральные денежно-кредитные органы несут ответственность за выпуск обычной валюты, которая затем распределяется по экономике. Валюта используется для ведения торговли во всех отраслях. Это означает, что центральный орган отвечает за управление и регулирование создания и предложения валют. Более того, мы склонны доверять различным финансовым организациям, таким как банки, и позволять им контролировать наши активы в надежде на получение большей прибыли.

Однако эта система сопряжена со значительным риском. Поскольку власть и управление централизованы, это означает, что опасность отказа также сосредоточена в одном месте. Центральные организации не безупречны. Фактически, они состоят из людей, которые время от времени склонны делать ошибки и ошибки в суждениях. Мы храним наши деньги в банках и различных финансовых учреждениях на хранение. Это позволяет нам контролировать свои сбережения и получать прибыль в зависимости от типа депозита, который мы выбираем. Учреждения используют наши деньги для инвестирования в фондовые рынки и раздают ссуды другим людям под высокие процентные ставки. Мы, вкладчики, не получаем адекватных доходов. Реальная стоимость дохода падает еще больше из-за высокого уровня глобальной инфляции в мире.

Вы не будете в полной безопасности, даже если решите инвестировать самостоятельно. Если вы проконсультируетесь с финансовыми консультантами, вам придется полагаться на их схемы и паевые инвестиционные фонды, чтобы получить хорошую прибыль. Вы должны помнить, что рекомендации профессионалов не всегда работают наилучшим образом. Хотя вы можете получить более высокую прибыль, вы не уменьшите фактор риска. Неравенство в благосостоянии, существующее во всем мире, также вызывает серьезную озабоченность, потому что не все мы равны. Мы не будем распоряжаться своими финансами так же, как наш ближайший сосед, просто потому, что наши обстоятельства всегда будут другими.

Имея централизованный орган для принятия всех важных решений, нам, возможно, придется иметь дело с отсутствием прозрачности. Мировая экономика прогрессирует с каждым днем, и нам нужно двигаться вместе с ней. Децентрализация может оказаться спасением.

Децентрализация призвана гарантировать отсутствие единого слабого места и предотвратить полный выход системы из строя. Крипто-монеты предоставляют своим пользователям доступ к безопасной одноранговой торговле и не зависят от каких-либо посредников. В результате пользователи могут использовать свои активы по своему усмотрению. Однако важно отметить, что криптовалюты сами по себе не могут децентрализовать всю финансовую систему. Вместо этого им удалось децентрализовать выпуск и хранение денег.

Двумя основными препятствиями, мешающими блокчейну полностью децентрализовать финансовую систему, являются:

Текущая глобальная финансовая ситуация менее чем удовлетворительна, поэтому так много людей положительно реагируют на этот переход. Продукты DeFi отличаются от традиционных финансовых продуктов следующим образом.

Понятно, почему DeFi на данный момент является одним из самых горячих секторов в мире криптовалюты. Давайте перейдем к различным продуктам, которые он предлагает.

Источник

Разжать кулак. Что такое DeFi и как на них зарабатывать

Весной прошлого года в американском журнале Forbes сектор DeFi назвали «новой динамикой, оживившей индустрию криптовалют». Децентрализованные финансы действительно стали трендом 2019 г. и до сих пор их популярность продолжает набирать обороты.

DeFi — это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне. Главная задача децентрализованных финансов стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом. То есть открыть большому количеству людей доступ к децентрализованному кредитованию и новым инвестиционным платформам. И позволить им получать пассивный доход от криптовалютных активов, а также экономить на комиссионных сборах за переводы, кредиты и депозиты.

Пожалуй, самым известным проектом в сфере децентрализованных финансов считается MakerDAO — протокол децентрализованного кредитования. Более половины заблокированного эфира приходится именно на эту платформу. У проекта довольно большой функционал, но главным преимуществом считается наличие особого типа смарт-контрактов под названием «Залоговые долговые позиции».

С помощью них каждый пользователь может отправить определенное количество ETH в смарт-контракт и выпустить свой токен, обеспеченный второй по значимости криптовалютой. При этом, созданные токены DAI — это, по сути, обеспеченный залогом долг перед MakerDAO. Платформа выступает своеобразным банком, однако взять кредит у этого банка может абсолютно любой пользователь. Заемные средства зачастую используются клиентами DeFi-сервисов для восполнения дефицита ликвидности, в качестве альтернативы дорогим деньгам банков.

Другими наиболее известными кредитно-депозитными платформам считаются InstaDApp, BlockFi, Compound. Последний позволяет не только брать кредиты, но и вкладывать криптовалюту под 6% годовых. А клиенты BlockFi могут брать в кредит цифровые активы по привычным кредитным схемам: кредитные чеки или посредники.

К децентрализованным финансам также относятся платформы для выпуска токенов-акций, например, Polymath и Harbour; протоколы обмена — Uniswap или Bancor, которые позволяют моментально конвертировать одну криптовалюту в другую; сервисы прогноза такие как Augur; платформы для управления цифровыми активами, например, Melonport и другие.

Преимущества и недостатки DeFi-приложений

Несмотря на то, что сектор децентрализованных приложений только развивается, преимуществ уже довольно много. Главное заключается в том, что любой пользователь может получить ту или иную финансовую услугу, к примеру, кредитование, в обход банка. Децентрализованные лендинговые протоколы минимизируют риски и открывают доступ к заемным средствам в режиме 24/7. Новые продукты особенно актуальны у заемщиков из стран с дорогими банковскими кредитами.

Процедура создания собственного цифрового актива и его вывод на рынок заметно упростилась и стала доступной почти каждому. Обработка платежей длится не по несколько суток, а максимум пару часов, гораздо ниже стали процентные ставки и комиссии. Также у пользователей появились новые способы заработка на криптовалюте.

Для разработчиков явным преимуществом становится простота создания приложений из-за прозрачности и открытого кода, к тому же проекты сектора децентрализованных финансов можно разрабатывать на любой платформе, взаимодействующей со смарт-контрактами.

Поэтому несмотря на быстрое развитие относительно новой сферы в цифровой индустрии и появление все большего количества сервисов децентрализованных финансов, не стоит забывать о таких факторах, как волатильность и высокий кредитный риск.

Источник

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)? Виды, функции, сферы использования

Децентрализованные финансы (DeFi) – это финансовые отношения, осуществляемые посредством денежных средств, которые формируются внутри различных предприятий, компаний, домохозяйств или отдельно взятыми людьми. DeFi относятся к экосистеме финансовых приложений, которые построены на основе блокчейн-сетей.

Термин «децентрализованные финансы» может относиться к движению, целью которого является создание открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг, которая доступна каждому и работает без вмешательств со стороны каких-либо органов власти. Пользователи будут сохранять полный контроль над своими активами и взаимодействовать с этой экосистемой через одноранговые сети (P2P) и децентрализованные приложения (dapps).

Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто по каким-то причинам изолирован от доступа к текущей финансовой системе. Другим потенциальным преимуществом является модульный фреймворк и интероперабельность приложений на базе публичных блокчейнов, что может повлечь за собой появление совершенно новых вид финансовых рынков, продуктов и услуг.

В данной статье мы подробно рассмотрим DeFi, их потенциально возможные приложения, перспективы, ограничения и многое другое.

Навигация по материалу:

Что такое децентрализованные финансы?

Децентрализованные (Decentralized finance) финансы — форма организации денежных отношений, движения фондов денежных средств, формируемых на уровне различных предприятий, организаций, иных субъектов хозяйственной деятельности, домохозяйств и отдельных граждан.

К децентрализованным финансам относят фонды денежных средств, которые формируются вне государственных и муниципальных финансов. Принадлежат юридическим или физическим лицам.

Децентрализованные финансы или открытые финансы, призваны упростить традиционные финансовые инструменты, такие как кредитование, заём, деривативы и обмен. Вместо посредников они используют автоматизацию.

Полностью автоматизированные блоки DeFi можно компоновать для получения доступа к новым, более комплексным возможностям. На данный момент основной площадкой DeFi является блокчейн Ethereum (ETH), но модель открытых финансов можно внедрить на любой платформе, работающей по принципу смарт-контрактов.

Роль смарт-контрактов в DeFi

Большинство существующих и потенциальных приложений в области децентрализованного финансирования включают в себя создание и исполнение смарт-контрактов.

В то время, как в обычном договоре используется юридическая терминология для определения условий между субъектами заключающими договор, в смарт-контракте используется компьютерный код.

Поскольку все условия описаны в компьютерном коде, смарт-контракты обладают уникальной способностью их применения. Это обеспечивает надежное выполнение и автоматизацию большого числа бизнес-процессов, которые в настоящее время нуждаются в ручном контроле.

Смарт-контракты гораздо проще и быстрее в использовании, что оказывает влияние на уменьшение возможной вероятности неблагоприятных событий для обеих сторон. Но несмотря на это, они предоставляют пространство для появления новых видов риска.

Поскольку компьютерный код подвержен ошибкам и различным уязвимостям, ваша конфиденциальная информация, заблокированная в смарт-контрактах, находятся под угрозой.

Функции децентрализованных финансов

Все децентрализованные финансы имеют свое происхождение только благодаря производству, то есть эта та стадия экономических процессов, когда финансы на определенном этапе становятся денежными средствами. Происходит это в момент перераспределения товаров и ресурсов.

Всю сущность децентрализованных финансов можно определить с помощью их функций:

Таким образом, финансовая система – это неотъемлемый элемент деятельности компании на рынке. Децентрализованные финансы включают в себя все отношения осуществляемые с помощью денежных средств.

Где выгоднее покупать токены DeFi?

Для безопасной и удобной покупки криптовалют мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежнее всего площадки с наибольшим оборотом денежных средств. Уже несколько лет крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Площадка Binance является самой популярной криптобиржей и на территории СНГ, поскольку имеет максимальные объёмы торгов, минимальные комиссии и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробное руководство: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Как работают децентрализованные финансы?

Экосистема DeFi базируется на децентрализованных приложениях (dApps) или протоколах. Запуск dApps на блокчейне, позволяет функционировать одноранговой финансовой сети, которая не имеет центральных органов управления. Готовые приложения defi можно комбинировать друг с другом как строительные блоки lego. Структура defi network создается на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Ethereum. Хотя это вовсе не единственный блокчейн для запуска финансовой платформы, которая гарантирует вам контроль над своими активами.

Разработчики defi приложений внедряют протоколы с открытым исходным кодом для торговли через децентрализованные биржи. Открытый исходник позволяет любому программисту создавать новые финансовые продукты на их основе. Разработчики могут сотрудничать друг с другом для создания новых продуктов.

Каждый участник сети может надежно хранить, торговать и инвестировать свои активы в блокчейн и получать гораздо более высокий доход, чем от традиционной финансовой системы.

Как и в банке, пользователи вкладывают свои деньги, а когда кто-то заимствует цифровые активы, они получают проценты. Посредников заменяют умные контракты, с помощью которых:

Прозрачность блокчейна и отсутствие посредников, позволяет кредиторам получать более высокие доходы и лучше понимать риски.

Как работает кредитование для заёмщика?

Схема кредитования на defi crypto напоминает залог ценной вещи ломбарде. Если вам нужно одолжить денег, положите сперва определенную сумму токенов эфира или другой криптовалюты на депозит. Тем пользователям у кого нет ни гроша получить кредит невозможно.

По истечении срока кредитования заемщику нужно вернуть одолженные средства с процентами, и обязательно в той же цифровой валюте, монеты которой он брал в долг. Это может быть фиатный актив или крипта, но в любом случае его сумма фиксируется в долларах США или другой национальной валюте. Кредит же обычно выдается в стейблкоинах, например, USDC. Процентная ставка может быть, как фиксированной, так и плавающей, условия займа зависят от надежности криптовалюты обеспечения.

Благодаря defi сервисам можно не продавать цифровые токены по невыгодному курсу. Если стоимость залога вырастет, то заемщик получит прибыль, а если курс залогового актива упадет, окажется в минусе.

При сильной просадке курса залог может быть продан до закрытия позиции. Криптовалюта заемщика блокируется на платформе, которая выступает в роли гаранта сделки. Обычно defi-проекты запускают кредитные пулы. Это значит, что сервис принимает деньги вкладчиков и выдает кредиты под залог, выплачивая дивиденды.

Как работает кредитование для кредитора?

Кредитор на площадке децентрализованных финансов это тот же клиент банка, положивший деньги на депозит. Правда, забрать крипту с лендинговой площадки намного проще, чем досрочно разорвать договор с банком.

Клиент абсолютно не беспокоится о закрытиях позиций и методах начисления процентов. Если сумма прибыли его не устраивает, забирает деньги и уходит на другой сервис.

Отличия централизованных финансов от децентрализованных

Понять перспективы развития сферы децентрализованных финансов поможет сравнение. Посмотрим, чем DeFi отличается от традиционной системы финансов.

Характеристики традиционной системы финансов:

Характеристики децентрализованной системы финансов:

Централизованные финансы формируются на макроуровне. Их источником случат доходы от государственных и муниципальных предприятий, прибыль от приватизации и продажи государственного или муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности.

Децентрализованные фонды, в отличие от первых, формируются на микроуровне. Они представляют собой совокупность регулируемых форм организации, управление финансовыми потоками субъектов хозяйствования в процессе образования и использования валового дохода, денежных и материальных накоплений. Такие системы представлены фондами коммерческих и некоммерческих организаций, предпринимателями.

Ключевые преимущества DeFi

Традиционная финансовая система опирается на такие институты, как банки, которые выступают в качестве посредников, и суды для обеспечения разрешения спорных моментов.

DeFi-приложения не нуждаются в посредниках и судах. Код определяет разрешение каждого возможного спора, а пользователи в свою очередь держат под контролем все свои средства. Это снижает затраты на предоставление и использование продуктов, и позволяет создать более безотказную финансовую систему.

С помощью децентрализованных финансов у пользователей будет два невероятных преимущества перед современной системой:

Хотя для этого нужно обладать знаниями программирования. Обычный человек без подобного опыта вряд ли сможет расширить возможности экосистемы DeFi. Если он не инвестор, конечно же.

Что формирует экосистему DeFi?

Для лучшего понимания децентрализованных финансов в статье разберем пункты:

Разновидности DeFi с примерами

В целом децентрализованные финансы заключаются в новейшей денежной системе, которая строится на базе смарт-контрактов и децентрализованных приложений в экосистеме Эфириума. У неё нет центральных органов власти и рычагов её применения.

Здесь все равны между собой: возможности участников системы не отличаются в зависимости от их места жительства, кредитной истории, дохода и прочих привычных факторов в современном мире.

Самые перспективные направления развития DeFi :

Проблемы использования DeFi

Потенциальные варианты применения DeFi

Займ и кредит

Протоколы открытого кредитования являются одним из самых популярных видов приложений в экосистемы DeFi. Открытые децентрализованные займы и кредитования обладают множеством преимуществ по сравнению с традиционной кредитной системой. К ним относятся: мгновенный расчет транзакций, возможность обеспечения цифровых активов, отсутствие кредитных проверок и потенциальная стандартизация в будущем.

По причине того, что в данном случае кредитные услуги построены на публичных блокчейнах, они сводят к минимуму необходимое к ним доверие и обеспечивают гарантию работы методов криптографической проверки. Кредитные маркетплейсы на блокчейне снижают риск контрагента (от англ. counterparty risk), делают займы и кредиты более дешевыми, быстрыми и доступными для большего числа людей.

Денежно-банковские услуги

Поскольку DeFi-приложения по определению финансовые, для них очевидным является наличие денежно-банковских услуг. Они могут включать в себя выпуск стейблкоинов, ипотеку и страхование.

По мере развития блокчейн-индустрии, все больше внимания уделяется созданию стейблкоинов. Они представляют собой вид криптовалюты, которая привязана к реальному активу и может относительно легко передаваться в цифровом виде. Поскольку криптовалюты сильно волатильные, децентрализованные стейблкоины могут быть приняты для повседневного использования в качестве цифровых денежных средств, которые не выпускаются и не контролируются со стороны центральных органов.

По причине количества посредников, которые должны принимать участие, процесс получения ипотеки является довольно дорогостоящим и долгим в оформление. С использованием смарт-контрактов, андеррайтинг и юридические сборы могут стать значительно дешевле.

Страхование на блокчейне может устранить необходимость в посредниках и позволить распределять риски между множеством участников. Это может привести к снижению страховых премий не оказывая влияние на качество обслуживания.

Децентрализованные рынки

Данная категория приложений может быть сложной для оценки, поскольку сам по себе сегмент DeFi предоставляет большое число возможностей для различных финансовых инноваций.

Возможно, некоторые из наиболее важных DeFi-приложений, это децентрализованные биржы (DEX). Такие платформы позволяют пользователям торговать цифровыми активами без участия доверенного посредника (биржи) для хранения ваших средств. Сделки совершаются непосредственно между пользовательскими кошельками с помощью смарт-контрактов.

Поскольку такие торговые платформы нуждаются в гораздо меньшем объеме технического обслуживания, децентрализованные биржи взимают более низкую комиссию за осуществление торговых операций, в отличии от своих централизованных аналогов.

Блокчейн-технология также может использоваться для выпуска и разрешений на владение широким спектром традиционных финансовых инструментов. Такие приложения будут работать децентрализованно, это позволяет исключить наличие единой точки отказа и кастодиан.

К примеру, платформы выпускающие security-токены могут предоставлять эмитентам инструменты и ресурсы для запуска токенизированных ценных бумаг на блокчейне с настраиваемыми параметрами.

Другие проекты смогут позволить себе создавать деривативы, синтетические активы, рынки децентрализованного прогнозирования и многое другое.

Популярные DeFi сервисы

Расскажем вкратце о самых крупных площадках децентрализованных финансов:

Сущность классических финансов

Термин финансы произошел от лат. financia, означающая доход, платеж при сделке. Впервые он появился в торговых городах Италии в XIII-XV в.в.

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяется экономическим строем общества, природой и функциями государства.

Возникновение финансов обусловлено такими факторами как :

Финансы представляют собой экономические, денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций и задач государства.

Финансы как экономическая категория выражают экономические отношения по поводу производства, распределения и использования валового внутреннего продукта (стоимость конечных товаров и услуг, произведенных внутри данной страны за определенный период) и национального дохода (вновь созданная стоимость (или стоимость ВВП) за вычетом потребленных в процессе орудий и средств производства).

На стадии производства создаются ВВП и НД. На стадии распределения возникают финансовые отношения. Без участия финансов ВВП и НД не могут быть распределены. Производство имеет четыре этапа: производство, распределение, обмен, потребление.

Финансы выступают в денежной форме, однако не всякие денежные отношения являются финансовыми. Денежные отношения превращаются в финансовые, когда в результате производства товаров и оказания услуг при их реализации создаются фонды денежных средств. Это касается всех сфер экономических отношений.

В результате самостоятельного движения денег образуются фонды: централизованные и децентрализованные в этом выражается материальное содержание финансов.

Сравнительная характеристика денег и финансов

Деньги

Финансы

всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты производителей товаров.

экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД, орудия контроля за образованием и использованием фондов денежных средств

функции: мера стоимости, средство обращения, средство накопления и сбережений, средство платежа, мировые деньги

функции: распределительная, контрольная, (регулирующая)

деньги возникли 26 веков назад

финансы возникли 8 веков назад

более общая экономическая категория

вторичная категория, производная от денег

охватывают широкие экономические отношения

охватывают более узкие отношения, связанные с формированием денежных фондов

Финансовые отношения возникают между :

Функции финансов

Распределительная функция — осуществляется во всех сферах общественной жизни: в материальном производстве, в нематериальной сфере, в сфере обращения. Субъектами распределения на микроуровне выступают хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства, а на макроуровне государство. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме. Три ступени распределения:

Распределение денежных фондов происходит на микроуровне, а на макроуровне происходит перераспределение национального дохода. Необходимость перераспределения национального дохода связано:

В результате формируются общегосударственные фонды — бюджеты всех уровней и внебюджетные социальные фонды.

Контрольная функция — сигнализирует о возникающих отклонениях в пропорциях распределения ВВП и НД, в своевременном и полном образовании целевых и денежных фондов, в обеспеченности необходимыми ресурсами производственными процессами.

Контрольная функция финансов проявляется :

Контрольная функция реализуется через :

Регулирующая функция — связана с вмешательством государства с помощью финансов в процессе воспроизводства для улучшения качества производственного процесса, увеличения его объема и улучшения материального положения работающих.

Источник