Что такое денежная база
Методологический комментарий к показателям денежная база в широком определении и денежная база в узком определении
Денежная база в широком определении
Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов, остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненную величину обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России по рыночной стоимости, вложения кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в облигации Банка России. Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России.
В составе денежной базы в широком определении все элементы учитываются только в валюте Российской Федерации.
Денежная база в узком определении
Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов и остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации,
Денежные агрегаты
Денежные агрегаты – это обобщенное название разных категорий наличных и безналичных денег. Сумма всех денежных агрегатов составляет денежную массу.
Денежная масса – это все выпущенные государством денежные средства.
Кроме денежной массы специалисты по макроэкономике выделяют такой показатель как денежная база.
Денежная база – это сумма наличных денег в обороте и обязательств Центрального банка государства перед кредиторами.
Денежная масса и денежная база – два основных общих понятия характеризующих состояние государственной экономической системы.Денежные агрегаты, денежная масса и денежная база имеют существенное значение практически для всех аспектов экономической деятельности в стране и становятся объектом государственного регулирования, в т.ч. со стороны главного банка страны.
Методы воздействия Центрального банка на денежную массу многообразны. Они начинаются с эмиссии, т.е. выпуска национальной валюты, включают в себя способы стимулирования нужных в данный момент финансовых потоков, сочетания других законодательных и финансовых механизмов.
Структура денежных агрегатов
Денежные агрегаты в Республике Беларусь и большинстве других стран классифицируются по международной терминологии на М0, М1, М2 и М3.
Кроме «понятия широкая денежная масса» используется также термин «активная денежная масса». Она идентична агрегату М1, т.е. сумме наличных и вкладов до востребования. Эти средства могут максимально быстро войти в оборот и влиять на экономические процессы.
Для чего нужны денежные агрегаты
Денежные агрегаты сами по себе являются условными величинами. Которые отражают реальные экономические процессы и тенденции.
Величина денежных агрегатов оценивается чтобы понять уровень обеспеченности экономики денежными средствами. Высокий показатель по этому критерию может свидетельствовать о возможностях для быстрого роста. Слишком высокий – об инфляционных рисках. Нехватка денежных средств при высоком экономическом потенциале дает возможность для эмиссии национальной валюты без риска инфляции. Т.е. дополнительны деньги будут обеспечены сопоставимым ростом производства и товарооборота.
Сравнение М0 и других денежных агрегатов дает представление о степени вовлеченности средств населения в банковскую систему. Простое сравнение – лежат ли эти деньги в кубышке или приносят доход от размещения во вкладах и обеспечивают средства для выдачи кредитов.
Существует и множество других более сложных зависимостей. Они имеют всеобщий характер, т.к. значение денежных потоков для экономики сравнимо с работой кровеносной системы для организма.
Денежная база
Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.
Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.
Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.
Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.
Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.
Виды денежных агрегатов
В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.
Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.
Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.
Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.
Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.
Если обозначить денежную массу М, то:
М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.
Что в себя включает денежная база
Другими словами, это обязательства Центрального банка.
Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.
В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.
В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.
Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.
Размер и регулирование денежной базы и массы
Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).
Регулирование происходит на основе следующих параметров:
Монетизация активов ЦБ
Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.
Монетизация осуществляется двумя методами:
Расчет и регулирование денежной массы
Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.
Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.
Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.
Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:
Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:
Узкая и широкая денежная база
Вы будете перенаправлены на Автор24
Сущность денежной базы
Денежные средства представляют собой те экономические возможности, которые страна может получить при правильной финансовой политике. Центральный банк России занимается «производством» денежных средств, а точнее говоря – эмиссией денежных средств.
Денежная база определяет необходимый баланс денежной системы внутри страны. Основное назначение денежной массы состоит в обеспечении процесса обращения товаров, а также разнообразных услуг внутри рынка и всей экономике.
Большинство граждан привыкли считать деньгами наличные бумаги, имеющиеся в кошельке. Однако надо заметить, что денежная масса и денежная база в основном формируется не за счет наличных средств, а, наоборот, безналичных, представленных разнообразными видами и формами.
На сегодняшний день электронная денежная база дает безграничные возможности совершения безналичных операций по всему миру. Такая тенденция и возможность привели к тому, что на сегодняшний день наличные средства уже слабо используются в торгово – рыночных отношениях, так как в этом отпала острая необходимость.
Прирост денежной базы напрямую зависит от управления Центрального Банка в сфере кредитно – денежных отношений. Прирост денежной базы не всегда означает положительную динамику экономических процессов, часто все происходит наоборот. Необходимо постоянно контролировать денежную систему, искать причины прироста и их связь с рыночными тенденциями.
Денежная база и ЦБ РФ
Весь оборот денежных средств внутри страны контролируется различными банковскими и финансовыми структурами. Главным управленческим центром в нашей стране в области денежной политики выступает Центральный Банк России.
Центральный Банк – это основной банк РФ, который имеет право выполнять все операции, касающиеся денежных средств внутри страны.
Готовые работы на аналогичную тему
Так, к основным направлениям деятельности Центрального Банка РФ относят:
Центральный Банк также осуществляет контроль за всеми коммерческими банками внутри страны, направляет и регулирует их деятельность. ЦБ РФ наделен полным правом лишить лицензии коммерческий банк или, наоборот, выдать лицензию на осуществление коммерческой банковской деятельности и т.д.
Центральный Банк считается государственным учреждением, он реализует свою деятельность на основании Конституции РФ и подчиняется законам страны, а также Федеральному закону регулирующему деятельность ЦБ РФ.
Денежная база также регулируется Центральным Банком РФ. Именно этот банк определяет количественное соотношение наличных и безналичных средств, проводит анализ имеющейся денежной массы и принимает меры по пополнению или изъятию денежной массы из обращения.
Денежная база характеризует общее количество денег, которые находятся в денежно – кредитной системе. Также денежная база формируется всеми банками страны, включая и коммерческие, однако, только Центральный Банк вправе регулировать денежные потоки внутри страны и формировать определенную структуру денежной массы.
Узкая денежная база
В экономической практике различают два вида денежной базы: узкую и широкую. Они отличаются друг от друга структурой и составом. Итак, к узкой денежной базе можно отнести:
В данном случае надо отметить, что коммерческие банки являются такими же вкладчиками для Центрального Банка. Тогда как населения открывают расчетные счета, проводят различные денежные операции, которые могут впоследствии принести дополнительный доход, так и коммерческие банки проделывают тоже самое только с Центральным Банком. ЦБ РФ выступает как кредитор для коммерческих банковских структур, но в тоже время контролирует и регулирует их деятельность.
Коммерческие банки плотно сотрудничают с Центральным Банком, открывая в нем счета различного характера:
Широкая денежная база
В отличие от узкой денежной базы широкая включает в себя все денежные средства, которые есть в распоряжении коммерческих банков и Центрального Банка РФ, а именно: депозитные счета коммерческих банков, резервные счета, корреспондентские счета, а также все наличные денежные средства, находящиеся в обращении на рынке.
Таким образом, узкая и широкая денежная база формируют всю денежную базу страны, которая, в свою очередь, контролируется и управляется Центральным Банком РФ.
Monetary base | Денежная база
Денежная база – это макроэкономический показатель, отражающий всю сумму наличных денег, находящихся в обращении, и обязательные резервы, которые кредитные организации хранят в центральном банке. Следует отметить, что денежная база не включает в себя вклады до востребования и срочные депозиты. Все вышеуказанные элементы денежной базы выступают наиболее ликвидными активами в экономике страны.
Денежная база, как правило, рассчитывается государственным центральным банком с целью контроля над наличным денежным обращением в экономике. Другими словами, денежная база позволяет оценить, сколько наличных денег находится в обращении за пределами кредитных организаций. В отличие от денежной массы денежная база является более узким понятием, так как денежная масса охватывает все деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в экономике государства.
В разных странах подходы к определению денежной базы могут отличаться. Например, в России существует 2 подхода к определению денежной базы.
Денежная база в широком определении включает в себя наличные деньги в обращении, включая остатки средств в кассах кредитных организаций, корреспондентские счета банков в ЦБ РФ, обязательные резервы, депозиты банков в ЦБ РФ, облигации Банка России у кредитных организаций, обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг, а также средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России. Данный индекс рассчитывается Банком России ежемесячно.
Денежная база в узком определении учитывает наличные деньги, выпущенные Банком России в обращение, включая остатки средств в кассах банков, а также обязательные резервы кредитных организаций в центральном банке. Данный показатель публикуется Банком России еженедельно и ежемесячно.
Денежная база является одним из инструментов воздействия на денежную массу в экономике современных стран. На практике применяется такой показатель, как денежный (банковский) мультипликатор, который рассчитывается как отношение денежной массы (агрегата М2) к денежной базе и позволяет оценить рост количества денег в обращении за счет проведения кредитно-депозитных операций.