Что такое делистинг криптовалюты на бирже
Как происходит листинг и делистинг токенов на криптовалютных биржах?
Сокращенный перевод статьи разработчика биткоина Джимми Сонга. Оригинал опубликован на Medium. Статья отражает субъективную позицию автора, которая может не совпадать с мнением редакции Mining-Cryptocurrency.ru.
Недавно криптовалютная биржа CoinFloor объявила о делистинге BCH и ETH. C 3 января 2020 года компания BitGo больше не будет поддерживать BSV из-за хардфорка, который состоится через месяц.
Это начало тренда, и в этой статье я хочу рассказать о листинге альткоинов и о том, почему биржи продолжат делистить определенные монеты.
Навигация по материалу:
Экономика листинга токена
Есть три основных способа добавления монеты на криптовалютные биржи:
На комиссиях от сделок зарабатывает биржа, поэтому долгосрочный спрос является отличным показателем потенциального дохода, который можно получить от листинга токена.
Взятка — это временное решение, поскольку спрос (если он вообще существует), как правило, краткосрочный. Тем не менее, и эта краткосточная прибыль может быть существенной, особенно во время бычьего рынка, поскольку всеобщее безумие вызывает стремительный рост цен даже на низколиквидные монеты.
Наконец, хардфорки создают монеты, на которых клиенты также хотят получить дополнительную прибыль. BCH и ETC были двумя проектами, которые, по сути, «вынуждали» биржи зачислять монеты клиентам. Это, опять же, краткосрочное решение, так как после таких эйрдропов большинство людей такие монеты долго не хранит.
Довольно трудно определить реальный спрос на монету и многие биржи этого просто не делают. По этой причине объем торгов после листинга часто разочаровывает.
Расходы на поддержку токена
Затраты на листинг варьируются в зависимости от типа монеты. Например, поддержка ноды эфириума очень дорого обходится биржам по сравнению с поддержкой ноды биткоина. Кроме того, хардфорки становятся большой проблемой, поскольку требуют технического обслуживания и постоянных расходов. У BCH и XMR хадфорки проходили каждые 6 месяцев, в сети эфириума несколько раз в год. Без обновлений биржа не сможет проверять транзакции, а простои плохо отражаются на её репутации.
Биткоин, с другой стороны, за всю свою долгую историю обходился без хардфорков.
Таким образом, поддерживать высоколиквидный биткоин довольно дешево, тогда как поддержка эфириума и других менее ликвидных альткоинов обходится очень дорого. В конечном счете, сложность обновлений системы определяет затраты на монету и в определенный момент может быть просто экономически невыгодно или даже невозможно продолжать поддержку (как в случае с BSV в BitGo).
Если доходы перевешивают затраты на обслуживание альткоина, то выгодность листинга кажется очевидной, но это недальновидное мнение. Существует ряд угроз, связанных с листингом токена, которые также должны быть учтены — это риск взлома, риск реорганизации блокчейна, нормативные риски.
Взломы криптобирж сегодня уже никого не удивляют, и потери, как правило, существенны. Взлом может быть внутренним (сотрудником или владельцем) или внешним. Листинг новой монеты добавляет вектор атаки на любую биржу.
Самым известным примером может стать история Cryptsy, которую в 2014 году якобы взломали, добавив монету, нода которой содержала вредоносное ПО. Создатели монеты, по-видимому, использовали ПО полной ноды для доступа к системам Cryptsy и в результате им удалось украсть 13 000 BTC и 30 000 LTC.
Аудит безопасности кода каждого токена необходим для снижения этого риска, но учитывая то, сколько кода необходимо изучить, это не очень распространенная практика. Кроме того, любые обновления программного обеспечения также должны проходить отдельную проверку. Частые принудительные обновления или хардфорки делают обеспечение безопасности ещё более дорогостоящим.
Другим риском является возможность реорганизации блокчейна. Монета может быть атакована напрямую, а злоумышленники могут использовать биржу как жертву. Например, кто-то может внести на биржу большое количество PoW-криптовалюты с низким хешрейтом, обменять её на что-то более ликвидное и вывести. После этого криптовалюта может быть атакована и реорганизована так, чтобы отменить транзакцию депозита. Очевидно, что на этом биржа потеряла бы много денег.
Наконец, существуют определенные риски регулирования. Например, требования AML/KYC могут затруднить листинг монеты с повышенным уровнем анонимности. Также монету могут признать ценным бумагой. Эти риски включают не только законы, которые существуют сегодня, но и законы, которые могут быть приняты в будущем.
Идеальные условия для листинга
Вывод
Многие биржи уделяют недостаточно внимания безопасности токена. К примеру, в случае с эфириумом они слепо запускают любое программное обеспечение, которое им даст Ethereum Foundation, или, что ещё хуже, просто полагаются на Infura.
Это значит, что очень немногие биржи ответственно подходят к листингу монет. В будущем мы будем всё чаще слышать слово «делистинг», поскольку ошибки в альткоинах могут дорого обойтись бирже, а объемы торгов снижаются. Также мы будем реже видеть листинги новых проектов, учитывая все риски и расходы на добавление новой монеты.
Дата публикации 22.12.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.
Что такое Листинг криптовалюты
Листинг на биржу – это один из самых важных этапов, который должна пройти криптовалюта перед тем, как выйти на открытый рынок. В результате компания улучшает свою репутацию, и перед ней открываются новые возможности для дальнейшего развития.
Что такое листинг на биржу
Слово «листинг» в переводе с английского «listing» означает «добавление в список». Это процедура, при которой криптовалюта вносится в список биржевых активов, после чего с ним можно производить следующие действия:
открывать сделки на покупку или продажу;
пополнять баланс и выводить из него средства, используя внешние кошельки.
В то же время, новый крипто-листинг на Binance – это один из лучших способов увеличить популярность проекта, ведь о нем узнает все сообщество биржевых трейдеров. Параллельно с этим может увеличиться ликвидность и стоимость актива.
Дальнейшая коммуникация будет проходить в три этапа:
Заключение сотрудничества биржи с проектом. На данном этапе специалисты рассматривают команду и ее опыт работы, а также миссию и ценности компании. Эти параметры должны соответствовать принципам работы Binance.
Фундаментальный анализ проекта. На данном этапе биржа рассматривает технические особенности, размер комьюнити, наличие рабочего продукта и его востребованность. Кроме того, важным критерием является соответствие деятельности компании законодательным нормам.
Подготовка и листинг. Биржа и стартап заключают партнерский договор и начинают сотрудничество. При этом Binance может оказать поддержку в подготовке проекта к выходу на рынок.
После прохождения всех этих этапов биржа может помочь провести краудфандинговое мероприятие, либо же сразу добавить токен на торги.
Что такое токены
С технической точки зрения токен являет собой запись в цифровом реестре, которую можно использовать для доступа к функциям платформы, где он служит расчетной единицей.
Но в контексте листинга и торговли на бирже токен можно считать неким заменителем ценной бумаги. То есть это виртуальный аналог классического актива фондового рынка. Он может обладать теми же свойствами либо иметь еще ряд дополнительных функций. В мире криптовалют он существует только в цифровом виде.
Криптовалютные стартапы выпускают собственные токены с целью сбора средств. Но они могут выполнять и совсем другие функции. Например, обеспечение доступа к децентрализованным сервисам, подтверждение прав собственности, проведение голосований и т.д.
В идеале, пройдя листинг, команда разработчиков должна постоянно улучшать и совершенствовать свой токен, наделяя его все новыми возможностями и полезными функциями.
Развитие BNB
Биржа Binance продемонстрировала отличный вариант развития на примере собственного токена Binance Coin (BNB).
Оба блокчейна получили высокую популярность среди разработчиков и простых пользователей. По мере развития децентрализованных приложений и индустрии в целом появляются все новые варианты применения BNB, а также увеличивается сообщество активных пользователей.
В экосистеме Binance криптовалюта BNB имеет следующие варианты применения:
Binance Chain и Binance Smart Chain – в торговле, стейкинге, пулах ликвидности и DeFi.
Биржи Binance и Binance DEX – для оплаты комиссий.
Binance Earn – для использования сервисов Стейкинг, Liquid Swap, Launchpool и BNB Vault.
Binance Card – пластиковая карта Visa, которая позволяет совершать покупки за BNB.
Займы Binance – можно брать криптовалюту в долг под залог BNB.
Столь широкий перечень ясно показывает, что польза Binance Coin действительно огромна, и она будет постоянно увеличиваться.
По планам команды, уже в 2021 году, благодаря разработке кроссчейн-инфраструктуры, появятся различные возможности сокращения разрыва между DeFi и CeFi. Таким образом будет заложен фундамент для привлечения еще большего числа активных пользователей и принятия BNB в разных сферах.
ICO и IEO
Initial Coin Offering (первичное предложение монет) – это краудфандинговое мероприятие, во время которого стартап продает свои токены. Взамен компания может получать фиатные деньги либо ликвидную криптовалюту (например, биткоин, эфириум и т.д).
Подобные мероприятия могут иметь разные нюансы, но практически они всегда проводятся для достижения одних и тех же целей:
привлечь финансирование на развитие проекта;
собрать сообщество заинтересованных пользователей;
После проведения ICO инвесторам приходится ждать достаточно долгое время, прежде чем они смогут продать свои монеты или другим образом получить прибыль. Часто бывает и такое, что стартап вовсе закрывается, не осуществив листинг своего токена на биржу.
Именно поэтому сегодня более актуальными стали IEO. Initial Exchange Offering (первичное биржевое предложение) – это мероприятие, которое по своей сути похоже на ICO, но проводится при поддержке уже работающей криптовалютной биржи.
Binance Launchpad
В 2019 году Биржа Binance запустила платформу Binance Launchpad для проведения IEO. Она помогает криптовалютным стартапам в сборе финансирования и привлечении внимания пользователей. Ведь на сегодняшний день биржа обслуживает более 50 миллионов клиентов, и каждый из них может стать потенциальным инвестором.
При этом Binance Launchpad не только помогает провести успешный листинг монеты, но и оказывает качественные консультационные услуги от лучших специалистов в сфере криптовалют. Биржа имеет огромный опыт поддержки стартапов, поэтому ее партнеры могут полностью сосредоточиться на том, что для них самое важное – разработка продукта и улучшение его полезных функций.
Перед тем, как добавить проект на Binance Launchpad, эксперты тщательно проверяют его по многим параметрам на соответствие установленным стандартам биржи. Например:
Активный процесс разработки продукта, который уже находится на достаточно высокой стадии готовности.
Возможность и стремление к публичному применению.
Опытная и увлеченная команда.
Перспективность идеи, которая в будущем должна позволить стартапу развиться до размеров крупной криптовалютной экосистемы.
После прохождения проверки и согласования всех нюансов информация размещается на платформе Binance Launchpad. Теперь клиенты биржи могут внимательно изучить и оценить проект, чтобы в будущем стать его инвесторами.
Пользователи, участвующие в IEO, тоже должны соответствовать определенным условиям. Например, иметь верифицированный аккаунт, так как сбор средств проводится в соответствии с юридическими нормами.
А чтобы принять участие, необходимо пройти несколько этапов:
Перейти на Binance Launchpad и ознакомиться с доступными стартапами.
Выбрать наиболее релевантный проект и детально изучить информацию о нем.
Если принято решение участвовать, нужно дождаться даты непосредственного проведения IEO.
В назначенное время необходимо посетить страницу для участия инвесторов и нажать кнопку «Buy Now». Обычно для оплаты взноса можно использовать BNB, BTC, ETH или другую криптовалюту.
При этом нужно учитывать следующие моменты:
Максимальная сумма взноса для каждого участника ограничена, и она отличается в разных мероприятиях.
Курс продажи токенов тоже отличается в каждом проекте, и он фиксируется в день проведения IEO.
Платежи принимаются в порядке очереди до тех пор, пока не будет выкуплен весь пул токенов. В большинстве случаев не все желающие успевают провести транзакцию чтобы принять участие.
Все пользователи получат свои токены после окончания продаж. Дата устанавливается заблаговременно.
После распределения токенов инвесторы могут вывести их на внешние кошельки (когда они будут разблокированы), либо дождаться, пока произойдет листинг на биржу. При этом торги могут быть открыты одновременно в парах к BNB, BTC, USDT и другим активам.
Таким образом, Binance Launchpad является важным механизмом, который осуществляет поддержку проекта при проведении IEO, а также помогает провести листинг. Кроме того, он обеспечивает безопасность инвесторам, отбирая только самые качественные проекты для вложений.
Пользователи, которые приобретают токены еще до того, как произошел их листинг, либо на старте торгов, могут получать высокую прибыль. Это становится возможным именно благодаря тому, что во время подготовки проект привлекает сообщество активных пользователей, а ликвидность токена значительно повышается после выхода на биржу.
Делистинг с биржи
Биржа Binance предъявляет высокие требования к партнерам не только во время подготовки к листингу, но и на протяжении всего срока сотрудничества. И если в какой-то момент криптовалюта перестает соответствовать определенным параметрам, она может быть удалена из списка торговых активов. Данный процесс называется делистингом с биржи.
Это может произойти по нескольким причинам:
Низкая ликвидность и капитализация. Сообщество и трейдеры могут потерять интерес к проекту, в результате чего значительно снижается его торговый объем. В таком случае биржа может произвести делистинг токена, потому что он перестает приносить ей прибыль от комиссий и становится невыгодным.
Мошенничество. Если участники команды были замечены каких-либо серых схемах, то биржа может разорвать с ними партнерские договорённости и делистнуть их токен.
Запрет со стороны регуляторов. Иногда применение токена может быть ограничено законодательными нормами. Например, запрет анонимных криптовалют, законы о ценных бумагах и прочее. В таком случае биржа также может удалить токен из списка торговли.
Если благодаря листингу токена на биржу его стоимость в большинстве случаев повышается, то после делистинга курс может значительно снизится. И это не удивительно, ведь участники сообщества понимают, что проект становится бесперспективным, и быстро избавляются от актива.
Заключение
Листинг на биржу – это важное событие, которое помогает криптовалютному стартапу собрать сообщество, а также привлечь финансирование на последующую разработку и развитие. Ну а для инвесторов это отличный шанс получить прибыль. Ведь если им удалось приобрести токен на стадии IEO, то потенциально они смогут получить прибыль после открытия торгов. Кроме того, инвесторы могут просто купить токены перспективного проекта для долгосрочного удержания.
Им здесь не место. От каких криптовалют чаще всего отказываются биржи
Дата последнего обновления материала: 26.07.2019
Слово «делистинг» нагоняет страх как на разработчиков токенов, так и на инвесторов. Если криптовалютная биржа удаляет цифровую монету, то ее курс упадет и вряд ли восстановится в ближайшее время. От попадания в черный список застраховаться сложно, но возможно.
Основные причины делистинга криптовалют
С начала 2019 г. биржи провели делистинг более 150 альткоинов. Обычно платформы не называют причину, по которой они отказались от той или иной монеты. Однако на сайте практически каждой криптовалютной площадки есть свод правил с информацией о листинге и делистинге цифровых активов.
К примеру, Binance периодически проводит переоценку каждой криптовалюты на своей платформе, чтобы убедиться в том, что та или иная монета все еще соответствует определенным стандартам. Если актив перестает быть ликвидным или в цифровой индустрии происходят какие-либо изменения, то руководство биржи вправе удалить любую монету. Как правило, пользователям дают несколько дней на закрытие своих позиций и месяц для вывода средств на другой кошелек или на другую платформу.
Монеты с небольшим объемом торгов
Чаще всего биржи отказываются от криптовалют, если у них недостаточный объем торгов. Как только монетой перестают интересоваться инвесторы, она становится ненужной и для биржи, ведь платформы зарабатывают на комиссиях за исполнение ордеров.
В конце прошлого года биткоин-биржа OKEx отказалась от 38 токенов с низкими объемами торгов, в их числе — district0x, Iconomi, Santiment Network Token, SingularDTV и многие другие монеты.
Малоизвестные токены с низкой капитализацией
Текущим летом биржа Bittrex объявила о делистинге 17 монет. Большая часть этих альткоинов находится ниже 700 строчки в рейтинге Coinmarketcap. Практически все монеты появились еще до 2016 г., но, несмотря на длительный срок, не смогли попасть даже в топ-100 крупнейших по капитализации криптовалют. Как правило, такие токены представлены всего на одной-двух торговых площадках, поэтому делистинг для подобных проектов — настоящая катастрофа, которая с большой вероятностью приведет к значительному падению курса и, возможно, к «смерти» криптовалюты.
Скандальные проекты
Если криптовалюта оказывается замешанной в каком-либо скандале, то биржи могут от нее отказаться принципиально или за компанию с другими платформами. Подобная история произошла с несколькими криптовалютами.
Похожая статья Как и сколько зарабатывают криптовалютные биржи 
В 2018 г. команду блокчейн-проекта Bytecoin обвинили в манипуляциях стоимостью токена, а руководство компании опровергло эту информацию. После этого делистинг токена провела криптовалютная биржа Binance, а затем и крупная платформа OKEx. В первом случае причина удаления монеты не была названа, во втором руководство биржи объяснило делистинг альткоина его критической уязвимостью в сети. Отказ бирж негативно сказался на курсе монеты Bytecoin.
Конфликт Райта и неизвестного пользователя задел многих представителей криптосообщества. Все были возмущены тем фактом, что предприниматель запросил награду за раскрытие персональных данных. Когда сведения были опубликованы, недовольный этим поступком CEO платформы Binance Чанпэн Чжао удалил с биржи криптовалюту Bitcoin SV. Глава компании заявил, что хочет таким образом поставить на место предпринимателя.
Вслед за Binance от токена Bitcoin SV стали отказываться другие платформы: Kraken, ShapeShift и кошелек Blockchain.com. После каждого делистинга курс криптовалюты падал все ниже, однако вскоре монете удалось восстановить положение и удержаться на рынке цифровых активов.
Анонимные криптовалюты
Еще одна группа токенов, которая находится в зоне риска — анонимные монеты. О делистинге подобных криптовалют биржи задумались после того, как японская платформа Coincheck отказалась от Dash, Monero и Zcash из-за невозможности отследить транзакции. Ранее Coinchek пострадала от взлома, поэтому удаление анонимных криптовалют с бирж стало вынужденным решением не столько руководства биржи, сколько регуляторов.
Технические сбои, подозрение в скаме, внутренние конфликты разработчиков, нарушение правил биржи и отрицательные отзывы пользователей — все это также может привести к делистингу.
Те инвесторы, которые не хотят потерять свои вклады из-за удаления монет с платформы, должны внимательно следить за главными показателями монеты (капитализация, объем торгов, хардфорки, новости разработчиков) и не медлить с выводом криптовалюты, если есть подозрение, что у проекта возникли проблемы.
По материалам РБК Крипто, автор — Александра Берлизева
Им здесь не место. От каких криптовалют чаще всего отказываются биржи
С начала 2019 г. биржи провели делистинг более 150 альткоинов. Обычно платформы не называют причину, по которой они отказались от той или иной монеты. Однако на сайте практически каждой криптовалютной площадки есть свод правил с информацией о листинге и делистинге цифровых активов.
К примеру, Binance периодически проводит переоценку каждой криптовалюты на своей платформе, чтобы убедиться в том, что та или иная монета все еще соответствует определенным стандартам. Если актив перестает быть ликвидным или в цифровой индустрии происходят какие-либо изменения, то руководство биржи вправе удалить любую монету. Как правило, пользователям дают несколько дней на закрытие своих позиций и месяц для вывода средств на другой кошелек или на другую платформу.
Монеты с небольшим объемом торгов
Чаще всего биржи отказываются от криптовалют, если у них недостаточный объем торгов. Как только монетой перестают интересоваться инвесторы, она становится ненужной и для биржи, ведь платформы зарабатывают на комиссиях за исполнение ордеров.
В конце прошлого года биткоин-биржа OKEx отказалась от 38 токенов с низкими объемами торгов, в их числе — district0x, Iconomi, Santiment Network Token, SingularDTV и многие другие монеты.
Малоизвестные токены с низкой капитализацией
Текущим летом биржа Bittrex объявила о делистинге 17 монет. Большая часть этих альткоинов находится ниже 700 строчки в рейтинге Coinmarketcap. Практически все монеты появились еще до 2016 г., но, несмотря на длительный срок, не смогли попасть даже в топ-100 крупнейших по капитализации криптовалют. Как правило, такие токены представлены всего на одной-двух торговых площадках, поэтому делистинг для подобных проектов — настоящая катастрофа, которая с большой вероятностью приведет к значительному падению курса и, возможно, к «смерти» криптовалюты.
Если криптовалюта оказывается замешанной в каком-либо скандале, то биржи могут от нее отказаться принципиально или за компанию с другими платформами. Подобная история произошла с несколькими криптовалютами.
В 2018 г. команду блокчейн-проекта Bytecoin обвинили в манипуляциях стоимостью токена, а руководство компании опровергло эту информацию. После этого делистинг токена провела криптовалютная биржа Binance, а затем и крупная платформа OKEx. В первом случае причина удаления монеты не была названа, во втором руководство биржи объяснило делистинг альткоина его критической уязвимостью в сети. Отказ бирж негативно сказался на курсе монеты Bytecoin.
Конфликт Райта и неизвестного пользователя задел многих представителей криптосообщества. Все были возмущены тем фактом, что предприниматель запросил награду за раскрытие персональных данных. Когда сведения были опубликованы, недовольный этим поступком CEO платформы Binance Чанпэн Чжао удалил с биржи криптовалюту Bitcoin SV. Глава компании заявил, что хочет таким образом поставить на место предпринимателя.
Вслед за Binance от токена Bitcoin SV стали отказываться другие платформы: Kraken, ShapeShift и кошелек Blockchain.com. После каждого делистинга курс криптовалюты падал все ниже, однако вскоре монете удалось восстановить положение и удержаться на рынке цифровых активов.
Еще одна группа токенов, которая находится в зоне риска — анонимные монеты. О делистинге подобных криптовалют биржи задумались после того, как японская платформа Coincheck отказалась от Dash, Monero и Zcash из-за невозможности отследить транзакции. Ранее Coinchek пострадала от взлома, поэтому удаление анонимных криптовалют с бирж стало вынужденным решением не столько руководства биржи, сколько регуляторов.
Технические сбои, подозрение в скаме, внутренние конфликты разработчиков, нарушение правил биржи и отрицательные отзывы пользователей — все это также может привести к делистингу. Те инвесторы, которые не хотят потерять свои вклады из-за удаления монет с платформы, должны внимательно следить за главными показателями монеты (капитализация, объем торгов, хардфорки, новости разработчиков) и не медлить с выводом криптовалюты, если есть подозрение, что у проекта возникли проблемы.