Что такое бычий тренд и медвежий тренд на бирже
Бычий и медвежий тренды в трейдинге: определение и особенности
Заработать деньги можно разными методами, но в последние годы все популярнее становится трейдинг. Этот вид заработка привлекает своей кажущейся простотой и потенциально большой прибылью. На это обычно рассчитывают новички, которые приходят по привлекательной рекламе на рынок «Форекс» или фондовые биржи и, как правило, быстро там теряют свои деньги. Особенно если попадут в фазу медвежьего тренда.
Какие бывают тренды в трейдинге?
Разберемся, какие могут быть движения рынка:
Как понять, какой тренд на рынке?
Для определения текущего движения рынка нужно провести небольшой анализ. Открываете график и протягиваете по верхним точкам прямую линию, и параллельно ей нижнюю по нижним касаниям рынка.
Смотреть нужно как идут обе прямые: если они направлены вверх, то можно говорить о бычьем тренде. Если же видно направленное движение вниз, то это означает медвежий тренд. Ну а если они идут горизонтально, без явного перекоса вверх или вниз, то можно говорить о боковом движении.
Определять движение тренда стоит в зависимости от выбранной торговой стратегии, то есть включать дневные, недельные или месячные таймфреймы. Только так вы сможете правильно оценить текущую ситуацию, складывающуюся на рынке.
На каком тренде легче торговать?
В трейдинге, как и в любой другой сфере торговли, существуют благоприятные периоды для торговли, и наоборот. Хоть хороший трейдер должен уметь извлекать прибыль при любом состоянии рынка, но как показывает практика, гораздо легче это делать, когда на рынке преобладают быки. Особенно это относится к тем участникам рынка, которые начали заниматься торговлей совсем недавно.
Текучесть на биржах очень большая и по статистике стабильно и постоянно зарабатывает лишь 5% трейдеров!
Стратегия торговли при бычьем тренде
Опытные игроки хорошо знают, что рынок всегда движется волнами. И вся выстраиваемая стратегия сводится к определению зоны продажи и покупки актива.
В целом работать на растущем рынке несложно, и от этого может сложиться обманчивое впечатление, что заработать на трейдинге достаточно просто. Но такие настроения быстро пропадают, когда быки покидают биржу и наступает очередь медведей.
Стратегия торговли при медвежьем тренде
Торговать на таком рынке довольно сложно, даже не всякий опытный трейдер рискнет это делать регулярно. А новичкам вообще рекомендуется не входить на биржу, когда курсом руководят медведи.
Тактика торговли при медвежьем тренде сводится к сохранению и накоплению капитала. Одной из распространенных стратегий торговли является скальпинг. Но он требует постоянного присутствия трейдера и взвешенного подхода при выборе торговой пары. Без опыта лучше не пробовать заниматься такой торговлей.
Чего не стоит делать новичкам?
Если вы твердо решили начать заниматься трейдингом, то вам следует усвоить несколько правил, которые помогут не потерять свои деньги:
Кто манипулирует рынком?
Движениями всех активов на бирже управляют крупные игроки. Это могут быть как частные инвесторы, владеющие большим числом акций или другой формы активами, так и крупные инвестиционные фонды, банки и т. д. У каждого такого участника рынка может быть множество штатных трейдеров, которые и выстраивают тактику движения торговой пары.
Ошибкой новичков является тот факт, что они пробуют выстроить свою стратегию торговли без учета общих принципов торговли в трейдинге. Лишь потеряв деньги, некоторые из них начинают изучать основы рынка и понимают свои просчеты.
Что такое фундаментальный анализ?
Если идут негативные новости в адрес какой-либо компании или фонда, то, скорее всего, стоимость их акций будет падать. И наоборот, если начинается позитивный новостной фон, то можно ожидать роста курса.
Об этом хорошо осведомлены опытные трейдеры, и по фундаментальному анализу они могут предугадать надвигающийся медвежий тренд.
В заключение
Первое время лучше просто наблюдайте за движениями цен на торговые пары, это даст вам базовое понимание того, как функционирует рынок.
Бычий и медвежий рынок — чем они отличаются
Как и в любой сфере деятельности, в инвестировании есть своя специфическая терминология. Так начинающие инвесторы и трейдеры в анализах и прогнозах поведения цен активов неоднократно сталкиваются с такими выражениями, как «бычий» и «медвежий» рынок. Новичку, как и опытному участнику торгов, важно понимать, что означают эти термины, как определить оба вида рынков и извлечь из них прибыль.
«Быки» и «медведи» на рынке
Данные термины появились в биржевой игре еще в XVIII в. и все еще остаются актуальными.
«Быками» называют инвесторов, которые в определенный момент времени играют на повышение цены. Они полагают, что актив будет дорожать сейчас и в дальнейшем, и это побуждает их пробовать зарабатывать на росте котировок.
«Медведи» – инвесторы, в противовес «быкам» уверенные, что цена актива должна и будет падать. Руководствуясь этим, они открывают позиции на продажу (шорты или короткие позиции). При движении котировок вниз это приносит им ожидаемую прибыль.
Другими словами, «быки» на рынке – это покупатели, «медведи» – продавцы.
Их поведение определяет следующую закономерность движения цен:
Интересно знать! Поскольку покупатели своими действиями двигают цену вверх, отсюда и родилась ассоциация, будто бык подкидывает ее своими рогами. Справедливо это и для «медведей». Падение цены принято ассоциировать с тем, как медведи словно прижимают ее к земле своей силой.
Подробнее о «бычьем» и «медвежьем» рынке
Оба рынка обладают характерными фазами, которые при должной наблюдательности инвестор сможет легко распознать.
Стадии «медвежьего» рынка:
На «бычьем» рынке также можно наблюдать характерные стадии:
Для ценных бумаг характерны разительные различия между «бычьим» и «медвежьим» рынком. Фондовый рынок обычно растет долго и медленно, а падает быстро и сильно. Примером служит развитие событий в кризис 2008 года, когда «медведи» за несколько месяцев обнулили несколько лет «бычьего» рынка.
Для этого есть веские причины:
Важное замечание! В долгосрочной перспективе считается, что на рынке преобладает «бычий» настрой. Это также имеет свое объяснение: чтобы удержаться в числе успешных, компания не может не развиваться. Соответственно, на длинной дистанции растут все ее показатели. Естественно, это привлекает инвесторов, чьи покупки и формируют восходящую тенденцию в долгосроке.
Что делать инвестору во время смены тренда
Однонаправленное движение цены на «бычьем» или «медвежьем» рынке называется трендом. Но тенденция не может продолжаться вечно, на смену периодам роста приходят участки падения цен и наоборот.
Момент разворота тренда для инвестора считается одной из лучших возможностей совершить удачную сделку и получить максимальную прибыль. Но как ее реализовать?
Основных правил несколько:
К сожалению, методов, которые с точностью 100 % показывают, что пришел момент смены тренда и цена будет двигаться в нужном направлении, пока нет. Но, используя различные инструменты фундаментального и технического анализа, можно определить вероятное развитие событий. Кроме того, именно благодаря таким инструментам удается с определенной точностью предвидеть разворот тренда заранее (например, находя дивергенции на графиках или сравнивая опубликованные показатели компании и отрасли с прогнозными).
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Что такое бычий и медвежий рынки в трейдинге
Начнём с того, что рынок всегда имеет направление. И нет, сейчас я не говорю о движении вправо. Вправо то график движется всегда, но кроме этого цена всегда либо поднимается, либо падает. Именно на таких импульсах трейдеры и зарабатывают свои деньги. А заработать они могут только двумя путями: купить актив по меньшей цене и продать по более высокой, или продать по высокой и закупиться по меньшей. Следуя этому правилу, можно определить что все трейдеры делятся на два лагеря: покупатели и продавцы. Вот именно эти лагеря и принято называть «Быками» и «Медведями».
Кто такие быки и медведи в трейдинге
Медведи — это трейдеры и инвесторы, которые наоборот зарабатывают на падении цены. Как правило такие люди открывают короткие позиции, когда уверены в том что тренд нисходящий. Продавцы на таком рынке могут либо иметь у себя какой либо актив и продать его на падении, чтобы потом снова перезакупить по более привлекательной цене, либо открыть сделку с плечом и заработать на разнице цене открытия и закрытия сделки.
Когда мы определились с классификацией инвесторов, будет несложно вывести понятие о рынке. Бычий и медвежий рынки — это такие рынки, при которых цена зависит формируется от количества продавцов и покупателей. То есть, если быков на рынке больше, то они будут активно скупать актив, толкая цену вверх. Если продавцов больше, то они будут активно продавать, продавливая всё ниже и ниже. То есть рынок, в данном случае — это некий тренд или тенденция. Такую тенденцию можно легко заметить на графике.
Бычий тренд предполагает что цена плавно, но верно идёт в сторону увеличения. Мы это явно видели когда за меньше чем за год, цена биткоина смогла вырасти с 10 тысяч долларов, до 64 тысяч.
Бычий тренд биткоина
Медвежий тренд, как правило, всегда резок. Такой тренд позволяет вернуть цену актива за короткий срок на позицию с которой она только начинала движение вверх. То есть если цена росла год, то упасть она может за две недели. Похожая ситуация была и с биткоином.
Медвежий тренд биткоина
Преодолев отметку в 64 тысячи долларов, биткоин столкнулся с сильной зоной сопротивления, плюс Илон Маск подлил масла в огонь. Это позволило зародить семя сомнения у трейдеров-быков и способствовало усилению натиска медведями. В результате тренд поменял направление и из бычьего превратился в медвежий. Временно. Я говорю временно, потому что на самом деле здесь трендом и не пахнет. В случае с биткоином даже на уровне в 32 тысячи долларов, глобальный тренд всё ещё можно было называть бычим, ведь если вы закупились по 10 тысяч, вы сделали х3 от первоначальных вложений.
Как следить за трендом на рынке криптовалют
Здесь всё довольно просто. Если вы покупаете в момент разворота тренда, то скорей всего теряете прибыль, или ещё хуже, уходите в минус. Важно покупать не бездумно, а хотя бы чуть-чуть следя за графиком и новостями. Старайтесь не закупаться на хаях. Если увидите новость о том что криптовалюта Х обновила свой исторический максимум, не бегите сразу же покупать её. Вспомните историю с биткоином. Подождите неделю, две и сами убедитесь что практически всегда при пробитии нового уровня цена на некоторое время либо идёт на коррекцию, либо меняет тренд.
Помните что вы можете быть одновременно и быком и медведем. Никто не запрещает вам держать криптовалюту в долгосрок, ожидая её новых и при этом вступать в продажи. Но никогда не торгуйте всем что у вас есть даже если уверены в своей удаче на сто процентов. Рынок непредсказуем и часто зависит от внешних факторов. Вы не можете предугадать что выкинет завтра какой-нибудь суд США или Китая, вы не можете знать что завтра не появится из небытия Сатоши Накамото и не начнёт продавать (на кошельке Сатоши лежит 1 млн BTC) свои сбережения. Старайтесь входить в сделки на часть своего баланса, докупайте если цена уверенно идёт вверх и добавляйте к продажам если идёт вниз. Не забывайте о стоп-лосах и оставляйте хотя бы 20% на непредвиденные обстоятельства. Никогда не торгуйте на последние свои деньги.
Помните, что в долгосрочной перспективе рынок как правило всегда бычий. Если вы хотите заработать, уберечь свои нервы и деньги у вас не взяты в кредит, то просто используйте стратегию HODL (удерживайте). В долгосрочной перспективе это всегда выгодно.
Бычий и медвежий рынок
Фондовый рынок часто называют бычьим или медвежьим. Но не всем понятно, что это значит.
Что такое бычий рынок?
Бычьим рынком называют ситуацию, когда рынок растет продолжительное время, экономика сильная, безработица низкая, а настроение большинства инвесторов оптимистично. Инвесторы уверены, что в будущем акции продолжат расти, поэтому покупают их по любым ценам, без оглядки на мультипликаторы и здравый смысл. Это еще больше толкает цену акций вверх.
Как определить бычий рынок?
Определенной формулы, которая с точностью покажет, что рынок бычий, нет. Принято считать, что если рынок вырос на 20% от минимума, то он стал бычьим.
Теперь о медвежьем рынке. Это противоположность бычьего рынка. Если рынок упал на 20% и более от максимум, то рынок стал медвежьим. На медвежьем рынке инвесторы теряют веру в рынок и продают ценные бумаги. Это заставляет цены на активы падать еще ниже.
А есть еще коррекция. Иногда резкое падение рыночных цен — это не начало медвежьего рынка, а просто коррекция. Коррекция — это движение цены к справедливым значениям, после того, как она слишком быстро выросла из-за чрезмерной активности покупателей. Падение в пределах 10-20% считается коррекцией рынка, а падение больше 20% — медвежьим рынком.
Хотя коррекция и медвежий рынок похожи, коррекция — это краткосрочный разворот цены перед тем, как рынок продолжит движение вверх.
Если посмотреть на мировые финансовые рынки, то за последние 12 лет мы наблюдали самый долгий бычий тренд в современной истории. Он начался в 2008-2009 и закончился в марте 2020 в результате пандемии коронавируса.
Инвесторов тоже можно разделить на две категории. Бык — это инвестор, который покупает акции, потому что верит, что рынок будет расти. Медведь продает акции, поскольку считает, что рынок упадет.
Поэтому если на рынке больше людей покупают, нежели продают, его называют бычьим. А если наоборот, то медвежьим.
Как определить разворот тренда: бычий и медвежий рынок
Мировые эксперты твердят о мировом кризисе в ближайшие несколько лет. Когда именно это наступит сказать сложно. Ситуация неизбежна, в частности инверсия кривой доходности по американским государственным бумагам 14 августа 2019 наблюдалась впервые с кризиса 2007 года. В связи с этим вопрос, что будет с фондовым рынком весьма актуален. Чего ожидать если американский рынок и мировой столкнутся с кризисом? Как определить, когда на финансовых рынках начнется обвал и распродажа? Рассмотрим бычий рынок и медвежий рынок − это…, пройдемся также по особенностям отличия разворота тренда от коррекции.
Когда покупаются акции инвесторами и прочие инструменты, участники рынка надеются, что они будут расти в большинстве случаев. В такой ситуации это быки, покупатели которые желают заработать на повышении цены. Почему быки? Потому, что по легенде быки берут свою жертву на рога, инвестор также натягивает цену на рога и толкает наверх.
Помните, что рынки не всегда движутся на повышение, есть еще и медвежий рынок. Медведи становятся лапой на цену и давят ее вниз. Образ медведя на рынке появился в 18 веке, в период пузыря южных морей Великобритании. На тот момент торговцы продавали медведей, которыми они не владели, полагаясь на снижение цены. Как понять какой сейчас рынок медвежий или бычий? Относительно медвежьего рынка − это цена, которая падает со своих локальных пиков, желательно чтобы это были максимальные уровни за 52 недели, на 20% и более.
Если цена снизилась на 20% и выше, можно говорить что рынок перешел в фазу медвежьего рынка. Но, учтите, что падение должно быть не за один день и не за два, а по крайне мере 2-3 месяца. Это указывает на то, что на рынке пролонгированный отрезок времени доминирует неопределенность, пессимизм, несмотря на то, что цена падает, покупать по такой стоимости никто не хочет и рынок продолжает снижаться.
Если речь идет о нисходящем рынке, история касается фондового рынка и базовых индикаторов. Если говорим про США, смотрим сразу на S&P 500, понятие нисходящий рынок используется в большинстве случаев к крупным индексам. Но, на практике на товарных рынках или на примере определенного актива можно использовать терминологию «медвежий рынок».
Фазы медвежьего рынка
Существует четыре фазы:
С 1990-2018 на фондовом рынке США установлено 33 фазы медвежьего рынка. В среднем такой рынок встречается каждые три года, безусловно, есть истории слабые и заметные. Если говорить о самых ярких − период Великой депрессии, который начался в 1920, из более новых кризисов доткомов который начался в марте 2000-х и продлился практические два года, и практически смыл стоимость индекса S&P 500. Новый, так скажем свежий кризис − это ипотечный в США, который продлился до марта 2009 года, и индекс Доу Джонс потерял 54% от своей стоимости.
Для инвесторов, которые только начинают работать, самой оптимальной тактикой на нисходящем рынке является − покупка более дешевых акций, небольшими порциями, тем самым будет, усредняться цена покупки. Помните, что любая фаза подходит к концу, и в момент распродажи можно пополнить свой портфель.
Чтобы инвесторы имели представление относительно того, какие существуют методы и как работают профи, остановимся на паре важных моментов.
Эффективные инструменты при нисходящем рынке/развороте тренда
Рассмотрим самые результативные и часто применяемые инструменты профессиональными инвесторами на рынке в период спада или же при трендовом развороте.
Шорты
Бывают короткие позиции это торговля вкороткую или шорты. В данном случае ситуация очень похожа с торговцами в 18 веке. Медведей заменяем на акции у брокера, затем выкупаем по низкой стоимости и получаем профит в виде разницы. Здесь важно понимать, что в случае если стоимость начнет движение в не том направлении, которое спрогнозировано инвестором, тогда участник рынка столкнется с более серьезными потерями. И даже больше, повышаются риски потерять часть портфеля.
Пут-опционы
На медвежьем рынке реально работать через данный инструмент, который предоставляет право на продажу активов по установленной стоимости в определенный временной интервал. Пут-опционы используются чаще всего профи для спекуляции или же с целью захеджировать портфель. Существует также понятие как long-only в таком портфеле только акции, которые вероятней всего будут расти.
Обратные ETF
На рынке США самыми распространенными считаются обратные ETF. Этого на отечественном рынке нет, поскольку рынок ETF РФ пребывает очень далеко от мировых стандартов. Не так давно начали появляться биржевые ПИФы.
Обратные ETF − это ситуация с обратной корреляцией с динамикой индекса. Для примера, S&P 500 снижается на 1%, тогда инвестор получает 1% от снижения рынка. Это очень удобный инструмент, поскольку бывает с кредитным плечом, в таком случае вместо 1% реально получить 3%. Часто обратные применяются с целью спекуляции и хеджирования.
Важно понимать, что этот инструмент очень рискованный. Поэтому в случае отсутствия опыта и знаний, рекомендуется отложить инструмент подальше. Отличие коррекции от стабильного снижения на рынке
Чаще всего на корреляцию приходит около 10% от стоимости, бывают случаи с показателем в 20%, но не выше. В момент, когда рынок пересекает данную отметку − это медвежий рынок. Если необходимо отличить корреляцию от снижающегося рынка, нужно изучить график и задействовать азы технического анализа.
Распространена ситуация когда коррекция хотела перейти в медвежий рынок, но это не допускается участниками. Правительство разных государств вмешивается в физику рынков, соответственно это оказывает существенное воздействие на движение. Бывают частые ограничения на короткие продажи с целью остановить спекулянтов в разгоне снижения. ЦБ согласно последним ситуация могут запустить печатный станок, в момент когда уже все предпосылки к снижению рынка. В особенности программа QE или снижение %, для стимулирования экономики дает рынкам доступные деньги, за счет чего останавливает обвал финансовых площадок. Это происходит и сейчас.
Под конец 2018 года многих смущало моментальное падение на фондовом рынке США. Федеральный резерв также испугался, как и правительство страны, после чего можно было наблюдать за деактивацией повышения ставок, и ставки начали снижаться.
Если изучить график за 2016 год можно увидеть идентичную картину. В тот момент ситуация была не лучше, ФРС приступил к нормализации ставок к повышению, только спустя время, когда их показатели были крайне низкого уровня. ФРС решили немного увеличить, с целью оздоровить экономики. Но как только ФРС приступило к данному процессу, моментально рынки обвалились. После этого снова активируется программа для стимулирования экономики.
Практика
Теперь рассмотрим на примере реального графика S&P 500, как выглядит восходящий, нисходящий рынок, и как определить разворот тренда.
Трендовая линия поддержки
Рассмотрим период с 2007-2009 год − это нисходящий рынок, который практически безоткатно снижен. Учтите, что этому процессу предшествовала двойная вершина − это модель графического анализа. Данный инструмент помогает определить разворот рынка, как вариант можно применить комбинацию из японских свечей.
Рассмотрим дальше, март 2009 года − виден восходящий рынок. Как это определилось? Для этого мы изобразили на графике пунктирную полосу желтого цвета, которая зафиксировала ближние минимальные точки. Данную полосу можно продолжить, поскольку она выступает в качестве полосы поддержки. Можно заметить что инструмент отлично выполнил главную задачу, поскольку ни в 2016, 2018 году, несмотря на коррекцию, рынок не упал ниже данной трендовой полосы поддержки. Это указывает на то, что восходящий рынок длиться уже около 10 лет. Для финансовых рынков и истории − это ситуация очень удивительная.
Это осуществляется не просто так, поскольку в 2016 вмешалось правительство США в виде количественного смягчения. В 2018 году уже было присутствие и воздействие ФРС, алгоритм действий был изменен, процентные ставки не повышались, что стало выходом из ситуации обвала.
Скользящие средние
Кроме обычной трендовой полосы дополнительно можно задействовать скользящие средние. На графике выше их представлено три с периодами:
Расположение линий на графике указывает на то, какое настроение на рынке на данный момент. Можно говорить, что на данный период преобладает восходящее, и видно, что средние показатели установлены в необходимом порядке − чем меньше период ЕМА, тем ближе она к стоимости, цена при этом держится выше.
Учтите, что на рынке бывают ситуации когда МА на графике изменяют свое расположение. Как вариант, был рынок бычий, затем наступила корреляция 2016 года. МА предприняли действия для изменения расположения, стоимость также решила пойти ниже, но в результате ничего не произошло из-за действий QE.
Остается только держать руку на пульсе, поскольку вероятней всего в ближайшее время стоит ждать интересных событий, которые способны внести свою лепту в динамику движения финансовых рынков.