Что такое боковик в трейдинге
В этой стать разберем что такое боковик, как не допустить ошибок торгуя в боковике. Трейдинг используя боковики.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Трейдинг в боковике
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Хочешь обсудить тему, получить совет, чат в тг — PROТрейдинг Chat
Как не допустить ошибок Торговля в боковике
Боковик что это?
Где мы может наблюдать боковик – это передышка между импульсными движениями рынка.
Логика торговли в боковике
Баланс можно наблюдать на всех без исключения тайм фреймах.
Закон хождения цены в рынке
Что приводит к появлению боковика?
Фиксинг или разгрузка позиций (ликвидации, срабатывание стоп-лоссов).
В чистом виде боковик – это провокация маркет мейкера. Для того чтобы участники рынка заходили в рынок. Покупали и продавали.
Заблуждение многих гуру трейдинга в том что боковик имеет защитные зоны, например верхние и нижние границы. Это не так. Маркетмейкер будет расширять эти границы.
Что такое защитные зоны трейдинг
Почему же на самом деле цена тормозится и как бы образует четкие границы?
Все просто толпа покупает на хаях, и продает на лоях. Так как не может решится куда же пойдет цена.
Анализ дельты внутри боковика
Далее цена разворачивается, кто-то не выдерживает и продает в убыток, у кого больше плечо тех ликвидирует.
Защитных зон не бывает
А суть проста – накопления позиций толпы, с последующим образованием отношение покупателей и продавцов.
После нескольких неудачных попыток, толпа начинает что-то понимать, и делать наоборот – покупать на лоях и продавать на хаях.
Если в балансе преобладают продажи – вверх, если преобладали покупатели – вниз.
Основная ошибка толпы – не понимание этого аспекта, и очень коротки стопы, которые ставят прям за границы диапазона.
Как не надо ставить стоп лосс в балансе
Когда ждать выход из баланса?
Выход из баланса, необходимо ждать на издыхание объемов. Если объемы стремительно падают, это означает что баланс уже созрел.
Продавцы и покупатели наигрались, стоят в позициях и как правило дисбаланс уже наступил.
Выход цены на импульсе из баланса
В этот период, необходимо чётко понимать, что скоро будет импульс, и если вы не можете определить наверняка в какую из сторон возник дисбаланс, стоит воздержаться от торговли.
Заключение
А на этом все, подписывайтесь на канал, ставьте лайки. И помните чем большей информации владеет трейдер, тем лучше результаты его торговли.
Про выходы из баланса рекомендую почитать данный материал (кликабельно):
Как торговать, когда рынок «ложится в боковик»
Довольно часто в обзорах по рынку можно встретить фразы вроде «формирующийся нисходящий тренд превратился в боковик, который может растянуться еще надолго» или просто «рынок лег в боковик». Это означает, что после окончания тренда рынок вошел в зону консолидации на определенных уровнях. Как правило, боковик ограничен сверху и снизу двумя горизонтальными или слабо наклонными линиями.
Боковик (flat) по своей сути является некой зоной «комфорта», зоной «приемлемых цен», где подавляющее большинство участников торгов удовлетворены текущими уровнями и не видят причин для кардинального изменения цены. Более того, такая «удовлетворенность» ведет к тому, что трейдеры активно «защищают» границы боковика, придавая, тем самым, импульс отскокам от зоны сопротивления и зоны поддержки.
Как определить боковик
Прежде чем строить торговую стратегию, нужно четко понимать, что же такое боковик, когда он формируется и в каком случае вообще имеет смысл использовать его для совершения торговых операций.
Для начала стоит вспомнить определение тренда. Тренд — это набор последовательных максимумов и минимумов, где каждый последующий выше или ниже предыдущих. Когда же это правило нарушается, на рынке начинается период консолидации. То есть, если при нисходящем тренде очередной минимум формируется примерно в области предыдущего минимума (погрешность зависит выбранного временного шага) или даже чуть выше него, значит, имеет место остановка движения, которая в дальнейшем может вылиться в боковое движение.
Очень важный вопрос — размер боковика. Ведь даже если на рынке отсутствует направленное движение и цены отталкиваются от зон поддержки и сопротивления, диапазон колебаний может быть слишком мал, чтобы использовать его для торговли. Причина отказа от торговли в слишком узком боковике заключается в отсутствии идеальных линий (см. выше), и минимальный разумный уровень ограничения убытков (stop loss) немного увеличивается.
Торговать в боковике, в принципе, можно на любых графиках. Если, например, наш рабочий тайм-фрейм — дневной и удержание позиции происходит от 3-х до 10-ти дней, то оптимальный размер амплитуды колебаний составит 5% и более от цены актива.
Торговая стратегия
В отличие от трендовой торговли, торговля в боковике является ассиметричной. То есть принципы открытия и закрытия позиций строятся на разных типах сигналов.
Предположим, на рынке присутствует боковое движение, размер которого нас устраивает. В первую очередь мы определяем ключевые зоны поддержки/сопротивления, из которых происходят массовые покупки и продажи.
Основным сигналом к открытию позиции для нас будет достижение ценой одной из зон. Уперлись в верхнюю границу — открываем шорт, уперлись в нижнюю — открываем лонг. При этом, можно использовать дополнительные сигналы: например, ждать закрытия дня при котором сформируется свеча с длинной тенью «по тренду» (сигнал отскока), ждать пересечения ценой быстрой скользящей средней (быстрая = маленький период усреднения) и т.д.
Главное — нужно помнить, что торговля в боковом канале является более частотной, и мы должны стараться открывать позиции при каждом случае нахождения цены у одной из границ. Это необходимо делать потому, что никакой диапазон или канал не живет вечно. И чем больше раз цены тестируют одну зону (линию), тем выше вероятность ее прорыва в дальнейшем. Поэтому, до того как прорыв все-таки состоится, нам необходимо по максимуму использовать «замкнутое пространство» боковика. Пока цена находится «внутри» — наши риски минимальны. Даже не имея стопов, мы практически не рискуем потерей заметной части капитала.
Удержание и закрытие позиций
Если мы рассмотрим боковые движения в различных бумагах, то легко заметим, что часто цены, отскочив от зоны поддержки (или сопротивления) не идут сразу к противоположной границе. Поэтому наша задача заключается в том, чтобы войти по «привлекательным» ценам, а выйти, как только увидим признаки ослабления импульса. Нет смысла смотреть на то, как цена немного не достигает противоположной границы, после чего разворачивается и «съедает» всю накопленную прибыль. Лучше закрыть позицию в моменте, а потом открыть заново по лучшей цене.
Чтобы определять изменение направления, очень удобно использовать различные индикаторы компьютерного анализа. RSI, Stochastic, ADX, MA, наконец. Любые индикаторы, измеряющие силу движения и удобные лично вам для понимания и использования, будут отличным решением.
Главное помнить, что наша задача состоит в «проторговке» импульсов после отскоков от ключевых зон и что совершенно нет нужды ждать лишние день, два, неделю, пока цены докарабкаются до цели, при этом несколько раз вернувшись к исходной точке.
Пример
Для иллюстрации того, какие боковики подходят для торговли (на днях), как их определить и как в них торговать, можно рассмотреть боковое движение прошлым летом в акциях РусГидро.
После того, как цены не смогли со второй попытки продолжить нисходящий тренд, остановившись в зоне 1320 рублей, можно было предположить, что тренд иссяк и какое-то время будет происходить консолидация на текущих уровнях. Тем более на дворе было лето — время, когда редко формируются сильные тренды.
В момент третьего тестирования ценами зоны 1320 рублей, даже не имея четко сформированного бокового движения, мы могли использовать небольшой объем капитала для открытия противотрендовой сделки, исходя из факта сильной поддержки. Дальше цены неоднократно ходили от границы до границы этого коридора, давая возможность открывать разнонаправленные сделки и фиксировать прибыль, прежде чем данный коридор был пробит.
Почему именно торговля в боковике
Плюс подобной торговли с точки зрения финансового результата заключаются в его стабильности. При «ловле» трендов мы вынуждены терпеть множество мелкоубыточных сделок, прежде чем начнется действительно сильный тренд и нам удастся в нем поучаствовать. В данном же случае, мы закрываем много сделок с прибылью и лишь в последней терпим средний убыток.
Кроме того, психологически такая торговля более комфортна. Очень трудно выполнять сигналы своей торговой стратегии, когда к ряду идут 10 или более убыточных сделок. А при торговле в боковике фиксировать прибыль, пусть даже небольшую, мы будем гораздо чаще, чем убыток (естественно лишь в случае строго соблюдения основных принципов такой торговли и следования сигналам своего торгового метода).
Заключение
Соблюдение всех правил торговли по определенной методике является неотъемлемым условием не только торговли в боковике, но и любых других форматов. Однако данный подход требует максимальной дисциплины при фиксации прибылей и особенно при фиксации убытка в момент выхода цены из боковика. Любое желание «переждать» в надежде на то, что цены должны вернуться к пробитым уровням, приведет к потере времени, увеличению убытков и нарушению всей концепции: вместо быстрых сделок с минимальным временем у торгового терминала мы обрекаем себя на круглосуточный мониторинг рынка, с тем чтобы не пропустить момент выхода с минимальными убытками.
Тем не мене, если вы принимаете «условия игры», высокочастотная (относительно) торговля в боковиках является наиболее удобным и прибыльным вариантом, без необходимости глубокого анализа причин формирования трендов на мировых финансовых рынках.
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Оценим ближайшие перспективы
Нефть снова снижается. Восстановление закончилось?
Бумаги REITs. Какую «недвижимость» купить и как
3 важных тренда на рынке США в 2022 году. Какие акции покупать
Космические инвестиции на СПБ Бирже. Инфографика
Кто выигрывает, а кто в проигрыше от роста инфляции
Прогнозы аналитиков Уолл-стрит по рынку акций на 2022
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Как действовать при торговле в боковике
Боковик, еще часто называемый «флэт» (flat) или «рэндж» (range), представляет из себя фазу рынка, при которой не происходит существенной переоценки стоимости актива и котировки колеблются в некотором диапазоне вокруг среднего значения.
С поведенческой точки зрения это означает, что цена актива находится в относительно равновесном состоянии и участники рынка в общем и целом сходятся в оценке его справедливой стоимости. Когда котировки чересчур отклоняются от неё вверх или вниз, спекулянты начинают устранять этот дисбаланс, открывая длинные позиции на минимумах и короткие на максимумах.
При подходе к верхней границе торгового диапазона количество новых покупателей снижается, и рост начинает замедляться. Купившие ранее начинают постепенно фиксировать прибыль по позициям и одновременно активизируются игроки на понижение. Когда цена идет еще ниже, те, кто покупал на максимумах, начинают активно фиксировать убыток придавая ускорение падению. В дальнейшем, видя неудавшуюся попытку роста покупатели не спешат входить в позицию, давая продавцам возможность опустить цену к нижней границе, где открытие длинных позиций вновь станет комфортным.
Как определить, что инструмент будет торговаться в боковике
Прежде всего стоит определить, что является боковиком для данного конкретного инструмента. Боковик может представлять из себя узкую «щетку», широкий ровный коридор или, что случается чаще, что-то средние между ними. Чем более широкий коридор, тем более приемлемое соотношение риск/прибыль для торговли он обеспечивает.
Лучше отдавать предпочтение ровным широким коридорам. При этом желательно, чтобы от каждой из границ цена оттолкнулась не менее двух раз.
Также перед тем как принимать решение о торговле стоит оценить временной горизонт, на котором развиваются события. Это также можно сделать по графику. Такая оценка поможет понять, как долго еще может просуществовать боковик, сколько времени займет сделка и в какой момент лучше входить.
Отсутствие фундаментальных драйверов
Если по инструменту не предвидится существенных новостей в ближайшее время, то высока вероятность, что он будет торговаться в боковике. Этот критерий сложно применить для валют, индексов и сырьевых товаров, однако для акций он вполне подходит. Если у компании нейтральные финансовые результаты на уровне консенсус-прогнозов, средние для отрасли мультипликаторы, цены на продукцию и сырье стабильны и никаких перемен в рассматриваемом промежутке времени не предвидится, то перед вами явный претендент на торговлю в боковике.
В свою очередь, при появлении каких-либо важных событий, например, существенного изменения дивидендной политики, можно рассматривать вариант торговли на выход из боковика.
Низкие объемы торгов и снижение волатильности.
Объемы удобнее всего оценивать среднедневные. Невысокий торговый объем говорит о низкой заинтересованности инвесторов и спекулянтов, которые сосредоточены на более интересных идеях и активных инструментах. Снижение волатильности говорит о том же самом, и её также можно оценивать по среднедневному диапазону или по специальным техническим индикаторам волатильности.
Тактика торговли в боковике
В боковике самой эффективной и прибыльной стратегией является торговля на отбой от его границ, то есть мы покупаем, когда цена близка к нижней границе диапазона, и продаем, когда она поднялась достаточно высоко. Основная сложность здесь заключается в том, что коридор цен зачастую имеет рваные границы и не всегда удается точно определить оптимальный уровень входа. Кроме того, одна из границ может начать сжиматься, формируя направленный треугольник.
Таким образом, одного сигнала отскока от границы может быть недостаточно для формирования прибыльной стратегии на дистанции. Желательны подтверждающие сигналы.
Двойное дно и двойная вершина
По сути, отскок от границы флэта на старшем таймфрейме является разворотом тренда на младшем. Так что при появлении на младшем таймфрейме разворотных фигур вблизи от границы боковика вероятность успешного исхода сделки увеличивается. «Голова и плечи» чаще встречается на старших таймфреймах, а вот «двойную вершину» и «двойное дно» нередко можно встретить и на более коротких временных промежутках.
Кульминация продаж / покупок
Кульминация продаж относится к сигналам направления Volume Spread Analysis (VSA), рассматривающего свечные формации вместе с соответствующим им объемам. Кульминация представляет из себя аномально длинную свечу с высоким объемом, отскакивающую или прокалывающую уровень. При этом достаточно часто такая свеча быстро «всасывается» обратно, оставляя длинную тень. Такие сигналы можно отслеживать на любом таймфрейме, но лучше всего они отрабатывают себя на 5 и 15-минутных графиках.
В идеале позиция открывается как можно ближе к максимуму/минимуму свечи, но это довольно агрессивная и рискованная практика. Для более осторожной торговли можно дождаться консолидации внутри диапазона после такой свечи, а тень использовать для постановки стоп-лосса.
Сигналы технических индикаторов
На сегодняшний день существует большое количество различных индикаторов, в том числе осцилляторы, которые как раз предназначены для торговли в боковике. Можно использовать подтверждающие сигналы тех индикаторов, которые окажутся наиболее эффективными на торгуемых вами инструментах. Подробнее прочитать про индикаторы можно в наших статьях.
Заключение
Соблюдение всех правил торговли по определенной методике является неотъемлемым условием не только торговли в боковике, но и любых других форматов. Однако данный подход требует максимальной дисциплины при фиксации прибылей и особенно при фиксации убытка в момент выхода цены из боковика.
Любое желание переждать в надежде на то, что цены должны вернуться к пробитым уровням, приведет к потере времени, увеличению убытков и нарушению всей концепции. Тем не менее, при аккуратном подходе торговля в боковиках является удобным и прибыльным вариантом, без необходимости глубокого анализа фундаментальных причин формирования трендов.
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Оценим ближайшие перспективы
Нефть снова снижается. Восстановление закончилось?
Бумаги REITs. Какую «недвижимость» купить и как
3 важных тренда на рынке США в 2022 году. Какие акции покупать
Космические инвестиции на СПБ Бирже. Инфографика
Кто выигрывает, а кто в проигрыше от роста инфляции
Прогнозы аналитиков Уолл-стрит по рынку акций на 2022
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.